国泰标普500ETF联接（QDII）A人民币
017028
净值 2026-10-27
1.7217
日涨跌幅
0.60%
晨星分类
QDII美国股票
基金经理
苗梦羽
成立日期
2022-11-02
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
1.85亿
计价货币
人民币
综合费率
1.08%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 23.05 | 18.78 | 12.94 |
| 同类平均 | 40.31 | 23.47 | 14.18 |
| 业绩比较基准 | 24.94 | 23.83 | 13.18 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 85 | 83 | 83 |
| 同类基金数量 | 52 | 94 | 105 |
业绩比较基准为标普500指数收益率（经估值汇率调整）x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.99 | 1.07 | 14.13 | 8.06 | 12.27 | 16.30 | 8.04 |
| 同类平均 | 1.11 | 0.12 | 20.09 | 12.80 | 16.65 | 20.42 | 12.02 |
| 业绩比较基准 | -1.09 | 0.86 | 13.36 | 8.06 | 12.36 | 17.78 | 6.78 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 90 | 88 | 89 | 82 |
| 同类基金数量 | 108 | 107 | 107 | 107 | 102 | 88 | 107 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于84%同类 | 11.99% | 16.99% |
最大回撤 | 优于84%同类 | -9.31% | -12.46% |
下行风险 | 优于88%同类 | 5.22% | 7.32% |
晨星风险 | 优于87%同类 | 1.30% | 2.67% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于12%同类 | 0.61 | 0.72 |
卡玛比率 | 优于19%同类 | 0.87 | 1.03 |
索提诺比率 | 优于22%同类 | 1.40 | 1.68 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 标普500指数(美元) | 招募说明书基准 标普500指数收益率（经估值汇率调整）×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 MSCI明晟 美国净收益指数（美元） |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.96 | 0.94 |
Beta系数 | 0.90 | 0.99 | 0.88 |
Alpha % | -2.38 | -1.13 | -2.91 |
超额收益 % | -4.94 | -1.50 | -6.15 |
跟踪误差 % | 3.16 | 2.35 | 3.22 |
信息比率 | -15.61 | -3.53 | -19.81 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.08%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.33%
隐性费率0.21%
交易成本(估)0.12%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII美国股票 共有108只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.00% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 100万元 | 100.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元国泰标普500ETF联接（QDII）A人民币申购费 1折
持有时长估算累计费率
- 国泰标普500ETF联接（QDII）A人民币
- 国泰标普500ETF联接（QDII）C人民币
1–121 天国泰标普500ETF联接（QDII）C人民币更低无申购费，短期持有更划算
122–1095 天国泰标普500ETF联接（QDII）A人民币更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 100 元
国泰基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 85.62% | 90.69% |
债券 | 1.79% | 0.92% |
现金 | 12.55% | 7.96% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.04% | 0.43% |
股票持仓
中国大盘
0.08%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
85.18%
发达市场
0.28%
新兴市场
0.08%
债券持仓
利率债
1.79%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 24.67 | 24.55 | 0.12 |
基础材料 | 1.67 | 1.74 | -0.07 |
可选消费 | 9.53 | 9.59 | -0.06 |
金融服务 | 11.63 | 11.43 | 0.20 |
房地产 | 1.84 | 1.79 | 0.05 |
敏感性 | 59.61 | 59.78 | -0.17 |
通信服务 | 9.97 | 9.85 | 0.12 |
能源 | 3.00 | 3.06 | -0.06 |
工业 | 7.83 | 8.96 | -1.13 |
科技 | 38.81 | 37.91 | 0.90 |
防御性 | 15.72 | 15.67 | 0.05 |
必选消费 | 4.56 | 4.46 | 0.10 |
医疗保健 | 8.95 | 9.06 | -0.10 |
公用事业 | 2.21 | 2.16 | 0.05 |
基准指数为MSCI明晟 美国净收益指数（美元）
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 0.09 | 0.12 | -0.02 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.02 | -0.02 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 0.09 | 0.09 | -0.00 |
| 美洲 | 99.59 | 99.48 | 0.10 |
| 北美 | 99.49 | 99.30 | 0.19 |
| 拉丁美洲 | 0.09 | 0.18 | -0.09 |
| 大欧洲地区 | 0.32 | 0.40 | -0.08 |
| 英国 | 0.03 | 0.10 | -0.07 |
| 发达欧洲 | 0.29 | 0.31 | -0.02 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | -0.00 | 0.00 |
基准指数为MSCI明晟 美国净收益指数（美元）
重仓股票
2026-09-30股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -18.08%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 19.7 万份 | 10.3 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 11.4 万份 | 10.3 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
苗梦羽 女
硕士研究生。2015年8月加入国泰基金，历任助理研究员、研究员、基金经理助理。2021年9月起任国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理，2022年2月起兼任国泰中证基建交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2022年6月起兼任国泰中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理，2022年8月起兼任国泰国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金和国泰MSCI中国A股ESG通用交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2022年10月起兼任国泰中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证机床交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2022年11月起兼任国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）和国泰国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理，2022年12月起兼任国泰中证机床交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰国证绿色电力交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年5月起兼任国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年9月起兼任国泰国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年10月起兼任国泰中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
指数型
五年以上
近三年波动较高
5.1年
132.56亿
16
前54%
收益能力
前59%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股、备选成份股。此外，为更好地实现投资目标，该基金可参与其他境外市场投资工具和境内市场投资工具投资。境外市场投资工具包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金（包括交易型开放式基金（ETF））；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券以及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。该基金可以进行境外证券借贷交易及境外正回购交易、逆回购交易。境内市场投资工具包括国内依法发行或上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、债券、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、同业存单、银行存款、金融衍生工具（包括股指期货、股票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约等需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整该基金的投资范围和投资比例规定。
投资策略
1、资产配置策略；2、目标ETF投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券和货币市场工具投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
标普500指数收益率（经估值汇率调整）×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，全球宏观背景复杂多变，美股科技总体表现强势。 一季度，在美国居民部门消费支出的稳健、上市企业盈利预期的边际修复以及联邦政府财政政策的隐性托底共同支撑下，美国国内经济增长继续呈现出一定的韧性。然而，持续发酵的地缘政治冲突成为了影响一季度、尤其是3月份全球市场走势的重要外部因素，美伊冲突由区域性冲突向长期化趋势演进，霍尔木兹海峡的实质性封锁导致全球关键航运通道面临不确定性，相关摩擦成本顺着产业链向下游传导，加息预期升温。 二季度，地缘政治冲突趋势上走向缓和，但进程中反复博弈，霍尔木兹海峡的封锁也持续扰动全球宏观。此外，尽管市场对美联储的降息预期变动，但是AI产业持续的加速，为美国的科技产业带来强势的成长。宏观方面，5月份居民消费和劳动市场展露出修复信号，折射出美国内生增长引擎的稳健。货币政策端，沃什正式接任美联储主席，议息会议“首秀”中释放鹰派信号，市场加息预期快速升温。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，通用人工智能技术的持续演进依然是引领全球科技创新与资本市场长周期繁荣的核心主线。进入2026年下半年，人工智能产业正处于从前期的“底层算力基础设施大规模建设期”向“应用生态繁荣与商业化落地期”跨越的关键历史节点。由技术驱动的效率提升，不仅能够增厚相关科技企业的自由现金流，更能在宏观层面对抗通胀带来的成本上升压力，成为支撑美股长期向上的核心动力引擎。 科技产业的繁荣并非孤立存在，其发展必然伴随着对物理资源与传统基础设施的大量消耗与衍生需求。在全球算力需求呈现指数级增长的背景下，数据中心的耗电量激增，使得全球电力基础设施的承载能力面临严峻考验。电网的升级改造需求、新型冷却技术瓶颈以及铜、铝等关键基础金属的供需缺口，正日益成为制约算力扩张的现实物理边界。传统公用事业、高端电气设备制造与特定资源开采行业，有望在科技周期的衍生需求驱动下迎来新一轮的资产价值重估与盈利增长期。 展望后市，AI主导的生产力变革推动的长周期繁荣仍值得期待，但宏观地缘政治、全球供应链重塑、产业端商业化落地进程的不确定性均可能进一步放大波动。综合而言，指数基金可以实现对优质资产的均衡配置，个股涨跌可实现资产组合中权重的自我平衡，能更好代表美股整体的潜能，具备一定投资价值。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国泰标普500ETF联接（QDII）A人民币 | 017028 | 2022-11-02 | 1.27亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.08% | 1 |
| 国泰标普500ETF联接（QDII）C人民币 | 017030 | 2022-11-02 | 0.58亿 | 0.60% | 0.15% | 0.30% | 1.38% | 1 |
基金公司
国泰基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
68
基金经理人数
573
管理基金
6094.22亿
非货基规模
779.33亿
16.12%
近一年规模增长
1564.38亿
46.40%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.56年
平均投管年限
3.28年
平均在职时长
77.19%
近三年留职率
61/162
平均投管年限排名
42/162
平均在职时长排名
54/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）（国泰标普500ETF发起联接（QDII）A人民币）产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）更新招募说明书（2026年第一号） | 2026-09-21 | |
| 4 | 关于旗下部分基金2026年9月7日因境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告 | 2026-09-02 | |
| 5 | 国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 国泰基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-24 | |
| 7 | 国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 关于旗下部分基金2026年7月3日因境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告 | 2026-06-30 | |
| 9 | 关于旗下部分基金2026年5月25日因港股通非交易日及境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告 | 2026-05-20 | |
| 10 | 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-09 |