南方浩祥3个月持有债券(FOF)A
017085
3星
净值 2026-04-28
1.0853
日涨跌幅
-0.03%
晨星分类
普通债券
基金经理
鲁炳良、汪轻舟
成立日期
2023-02-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
23.32亿
计价货币
人民币
综合费率
0.98%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
光大银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
4.34
3.20
同类平均
4.07
2.25
业绩比较基准
7.65
0.89
四分位排名
2
2
百分位排名
47
28
同类基金数量
466
444
业绩比较基准为上证国债指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
0.22
0.16
1.57
3.61
3.56
3.50
1.20
同类平均
0.80
0.71
1.55
3.22
3.13
3.06
1.48
业绩比较基准
0.38
0.72
0.70
0.98
3.35
3.98
1.00
四分位排名
2
2
2
3
百分位排名
38
41
41
61
同类基金数量
572
566
535
478
384
312
535
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于54%同类1.13%1.00%
最大回撤
优于69%同类-0.57%-0.55%
下行风险
优于80%同类0.22%0.49%
晨星风险
优于54%同类0.01%0.01%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于82%同类1.23%
Beta
0.94
R2
0.68
超额收益
优于77%同类1.16%
跟踪误差
优于84%同类0.64%
信息比率
优于88%同类1.81
月度胜率
优于78%同类58.33%
涨势捕获率
优于66%同类124.06%
跌势捕获率
优于57%同类21.74%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.98%

0.35%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.63%

隐性费率

0.13%

交易成本(估)

0.50%

其它费用(估)
综合费率
67%
在同类基金的百分位
-0.38%
本基金 0.98%
同类平均 0.87%
2.14%
显性费率
8%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 0.35%
同类平均 0.58%
1.40%
隐性费率
95%
在同类基金的百分位
-0.78%
本基金 0.63%
同类平均 0.28%
1.00%
基金规模
本基金 10.16亿
中位数 7.69亿
当前基金的晨星分类为普通债券 共有677只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.50%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
15.83%
信用债
77.76%
可转债
4.48%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
1.97%
海外高收益
0.66%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓基金
2026-03-31
基金代码 基金名称 占净值
511360海富通中证短融ETF13.46%
007790南方梦元短债债券A12.58%
006517南方吉元短债债券A6.12%
007562景顺长城景泰纯利债券A4.57%
008632南方吉元短债债券E3.96%
400030东方添益债券3.42%
000997南方双元债券A3.03%
005194南方天天利货币E2.83%
511220海富通上证城投债ETF2.76%
024704中银增利债券D2.68%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
增持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 52.81%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
南方浩祥3个月持有债券(FOF)A
本基金
50-100 万份0-10 万份72.5 万份未持有
南方浩祥3个月持有债券(FOF)C
未持有未持有185.84 份未持有
南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)A
10-50 万份未持有37.0 万份未持有
南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y
0-10 万份0-10 万份50.0 万份未持有
南方康乐养老目标日期2045三年持有混合发起(FOF)A
未持有未持有1.0 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-09-242025-09-240.30001.0575
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
鲁炳良
上海财经大学经济学硕士,具有基金从业资格。曾就职于建设银行、申银万国证券研究所、中国平安人寿保险投资管理中心,历任产品经理、基金产品分析师、投资经理等。2018年6月加入南方基金;2018年12月21日至今,任南方养老2035基金经理;2019年12月3日至今,任南方养老2030基金经理;2020年7月29日至今,任南方养老2040基金经理;2022年3月23日至今,任南方养老目标2050五年持有混合发起(FOF)基金经理;2022年4月1日至今,任南方浩泰平衡优选一年持有混合(FOF)基金经理;2022年4月7日至今,任南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)基金经理;2023年1月17日至今,任南方养老目标2060五年持有混合发起(FOF)基金经理;2023年2月27日至今,任南方浩祥3个月持有债券发起(FOF)基金经理;2023年3月28日至今,任南方养老目标2055五年持有混合发起(FOF)基金经理;2023年9月5日至今,任南方康乐养老目标日期2045三年持有混合发起(FOF)基金经理。
主动型
任职稳定
近一年规模相对稳定
近三年回撤控制能力较强
7.4年
45.99亿
9
前35%
收益能力
前46%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金是基金中基金,在控制风险的前提下,通过优选基金积极把握基金市场的投资机会,力求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金投资于依法发行或上市的基金、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括:经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(含QDII基金、香港互认基金、商品基金)、债券(包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换公司债及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款以及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金的投资组合比例为:该基金投资于经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金的资产比例不低于基金资产的80%,其中投资于债券型证券投资基金的比例不低于该基金资产的80%。该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围;如法律法规或监管机构变更上述投资品种的比例限制,在履行适当程序后,该基金的投资比例将相应调整。
投资策略
该基金力争通过合理判断市场走势,合理配置基金、债券等投资工具的比例,通过定量和定性相结合的方法精选具有不同风险收益特征的基金,力争实现基金资产的稳定回报。该基金的主要投资策略为资产配置策略、基金投资策略、风险控制策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略等。在基金投资方面,该基金将通过基金评价研究机构推荐、量化指标筛选打分等一种或多种方法,进行初步分析,获得候选基金池。在候选基金池范围内,从多维度对待选投资标的进行定性分析,并做出最终的投资决策。该基金不投资股票型、混合型基金。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
上证国债指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
国内宏观:一季度经济平稳开局,两会政策定调积极。1-3月PMI分别为49.3%、49%和50.4%,平稳回暖。1-2月经济平稳运行,结构延续分化,外需拉动生产偏强,春节支撑消费修复,基建投资推动固投走强,地产投资延续偏弱。1-2月金融数据显示,社融同比多增,实体部门信贷小幅同比少增,M1、M2整体上行,流动性保持充裕。前两月出口累计同比录得21.8%,大超市场预期,主要受春节错月、外需景气度回升等因素支撑。海外宏观:美联储保持政策利率不变,中东军事冲突持续发酵,原油价格大涨。一季度两次美联储会议,均维持利率不变,3月美联储议息会议基调整体偏鹰。美国就业保持低位均衡,1-2月新增非农就业分别为12.6万人、-9.2万人,失业率分别为4.3%、4.4%。一季度A股整体呈倒V型走势,主要指数涨跌不一,中小盘强于大盘:沪深300、中证500、中证1000、创业板指表现分别为-3.89%、2.03%、0.32%和-0.57%。一季度前期主要是延续了去年底的“春季躁动”行情,市场表现较强,中小盘指数也是在此时跑赢了大盘指数。三月初美伊冲突爆发,对全球供应造成严重冲击,原油价格大幅上涨,引发通胀和流动性收紧担忧,导致A股回调。 行业层面,煤炭、石油石化、综合表现居前,涨幅分别为16.83%、15.36%、13.67%;非银金融、商贸零售、美容护理表现较差,分别录得-14.98%、-14.43%、-8.93%。行业分化格局也反映出地缘冲突的影响,受益于供给收紧的能源行业大幅上涨。一季度,10年国债和10年国开收益率分别下行约3BP、5.5BP,国债和国开之间利差收窄约2.5BP。短端1年国债和1年国开分别下行约11.6BP、11.3BP。一季度信用债整体表现好于同期限国开债。一季度央行投放约17.3万亿元,回笼约16.7万亿元,净投放约6400亿元,其中MLF投放2万亿元,到期9500亿元。一季度DR007下行至约1.42%,下行约56BP。 年初预判市场环境的复杂程度将上升,资产间的波动性和相关性加大,故降低了组合的弹性资产仓位,后续在投资中会重点自上而下的关注宏观数据,尤其是海外宏观流动性对于风险偏好的影响,做好仓位的管理,避免全仓资产同向共振。组合管理上依然保持绝对收益的运作思路,在控制好回撤的基础上,获取收益。
基金经理展望
2025年年报
2026年是十五五开局之年,是夯实基础、全面发力的关键年份。宏观经济预计平稳开局,伴随着反内卷政策的实施,上市公司的盈利基本面预计平稳修复。当前,估值处于中性合理位置。政策高度重视资本市场,长期资金或继续入市,市场流动性整体充裕,均有助于A股走强。结构上,关注具备高景气的泛科技行业、供需格局改善的材料和中游制造环节;部分消费品估值消化已较为充分,虽然增速欠佳但已出现左侧布局机会。利率展望:利率预计延续低位区间震荡。2026年美联储预防性降息下、关税影响逐步退坡,叠加财政转宽,美国经济触底企稳,支撑外需。2026年是十五五规划的开局之年,货币政策延续适度宽松基调,配合财政协同发力,市场预期或仍有降准降息等总量宽松政策落地,因此短端仍有下行空间,但是长端利率则因通胀预期和风险偏好的回升而有上行压力。私人部门的信用或持续磨底,利率整体上行的空间有限。PPI上行幅度依赖于反内卷政策的实施情况。综合来看,预计十年期国债利率或延续低位区间震荡,对超长端整体偏谨慎。 本产品依旧保持稳健投资的投资理念,以获取相对稳健的净值增长及良好的客户持有体验为投资目标。10月以来对转债仓位有所下降,风格上保持均衡偏成长,以应对市场的波动,12月以来降低了组合久期。未来仍将以稳健投资的理念运作,在控制回撤的基础上,追求净值的稳健增长。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2025-12-31
103
基金经理人数
819
管理基金
8036.47亿
非货基规模
695.62亿
10.87%
较上期
近一年规模增长
2086.82亿
40.49%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
5.07年
平均投管年限
3.50年
平均在职时长
81.08%
近三年留职率
30/162
平均投管年限排名
22/162
平均在职时长排名
46/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
2710.31%
4星
9615.59%
3星
15922.88%
2星
6034.92%
1星
2416.30%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型4057.5228.14%
固收型2702.5718.74%
混合型1188.168.24%
货币6385.0744.27%
其它88.220.61%
0%
25%
50%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方浩祥3个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)2026年第1季度报告
2026-04-22
2
南方浩祥3个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)2025年年度报告
2026-03-31
3
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率、托管费率并修订基金合同的公告
2026-03-27
4
南方浩祥3个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)2025年第4季度报告
2026-01-23
5
南方浩祥3个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)招募说明书(更新)
2026-01-14
6
南方浩祥3个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)(A类份额)基金产品资料概要(更新)
2026-01-14
7
南方浩祥3个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)2025年第3季度报告
2025-10-29
8
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告
2025-10-10
9
南方浩祥3个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)恢复大额申购、定投业务的公告
2025-09-30
10
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率并修订法律文件的公告
2025-09-29