广发均衡养老三年持有混合（FOF）Y
017383
净值 2026-10-29
1.2782
日涨跌幅
-0.96%
晨星分类
标准混合
基金经理
王浩
成立日期
2022-11-16
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.96亿
计价货币
人民币
综合费率
1.95%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
1%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3年
托管人
建设银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -7.43 | 5.10 | 16.04 |
| 同类平均 | -7.86 | 4.15 | 16.91 |
| 业绩比较基准 | -4.97 | 5.48 | 13.93 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — |
业绩比较基准为中证股票型基金指数收益率x50.0% + 中证债券型基金指数收益率x45.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.29 | -6.82 | 0.45 | -1.53 | 7.37 | 5.50 | -0.50 |
| 同类平均 | -3.16 | -6.46 | 1.63 | 1.33 | 8.34 | 6.09 | 1.26 |
| 业绩比较基准 | -2.76 | -7.11 | 2.07 | 0.47 | 7.48 | 5.99 | 1.35 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为短期养老金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于50%同类 | 14.08% | 13.79% |
最大回撤 | 优于56%同类 | -12.22% | -11.59% |
下行风险 | 优于42%同类 | 11.34% | 10.41% |
晨星风险 | 优于47%同类 | 1.75% | 1.68% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于36%同类 | -7.20 | -4.40 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.48 | -0.31 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.54 | -0.37 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 / 招募说明书基准 中证股票型基金指数×50%＋中证债券型基金指数×45%＋中国人民银行活期存款利率×5% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.97 | 0.92 |
Beta系数 | 1.06 | 0.97 |
Alpha % | -0.12 | -0.38 |
超额收益 % | -0.02 | -0.57 |
跟踪误差 % | 2.26 | 3.55 |
信息比率 | -0.06 | -2.03 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
99.94%87.50%
较FOF基金平均 +12.44%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.95%
0.55%
显性费率0.45%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.40%
隐性费率0.29%
交易成本(估)1.11%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为标准混合 共有291只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.45% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折Y份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- Y份额
1–1095 天Y份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
6 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行、腾讯等省 150 元
广发基金 线上/柜台直销 
蚂蚁基金
天天基金
雪球基金
同花顺
好买基金1折
3 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
27.54%
中国中盘
12.60%
中国小盘
3.22%
美国股票
4.58%
发达市场
1.20%
新兴市场
0.01%
债券持仓
利率债
15.53%
信用债
21.89%
可转债
1.51%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
1.32%
海外高收益
0.11%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
1.08%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 23.12 | 31.54 | -8.42 |
基础材料 | 10.67 | 8.74 | 1.94 |
可选消费 | 6.02 | 5.08 | 0.95 |
金融服务 | 5.75 | 17.40 | -11.65 |
房地产 | 0.67 | 0.33 | 0.35 |
敏感性 | 69.17 | 56.80 | 12.37 |
通信服务 | 2.93 | 1.70 | 1.23 |
能源 | 2.75 | 2.38 | 0.37 |
工业 | 20.25 | 15.54 | 4.70 |
科技 | 43.23 | 37.17 | 6.06 |
防御性 | 7.71 | 11.66 | -3.95 |
必选消费 | 1.98 | 5.45 | -3.47 |
医疗保健 | 4.70 | 3.72 | 0.98 |
公用事业 | 1.03 | 2.48 | -1.46 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 90.34 |
| 日本 | 1.61 |
| 大洋洲 | 0.01 |
| 发达亚洲 | 0.51 |
| 新兴亚洲 | 88.20 |
| 美洲 | 9.31 |
| 北美 | 9.30 |
| 拉丁美洲 | 0.01 |
| 大欧洲地区 | 0.33 |
| 英国 | 0.04 |
| 发达欧洲 | 0.24 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.04 |
| 未分类 | 0.02 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 011062 | 广发中债7-10年国开债指数E | 6.09% |
| 511520 | 富国中债7-10年政策性金融债ETF | 4.65% |
| 020089 | 广发纯债债券E | 3.60% |
| 159397 | 广发深证基准做市信用债ETF | 3.59% |
| 018449 | 中欧瑾通灵活配置混合E | 3.30% |
| 002871 | 华夏智胜价值成长股票A | 3.03% |
| 014088 | 永赢稳健增强债券A | 2.64% |
| 511120 | 广发上证AAA科技创新公司债ETF | 2.56% |
| 006670 | 广发景秀纯债A | 2.54% |
| 159612 | 国泰标普500ETF | 2.46% |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 9.96%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 17.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 24.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王浩 男
2014年8月至2016年6月在国泰君安证券研究所任研究员，2016年6月至2021年12月在中国国际金融股份有限公司研究部任研究员。2021年12月加入广发基金管理有限公司，历任资产配置部基金研究员、投资经理。
FOF型
任职稳定
主动管理不足十亿
股票风格分散
短期业绩弹性强
2.1年
3.66亿
2
前81%
收益能力
前72%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制下行风险和保持资产流动性的基础上，通过定量与定性相结合的方法 精选不同资产类别中的优质基金，结合基金的风险收益特征和市场环境合理配置权重，追求 基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、 公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券以及经 法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具）、资产支持证券、证券投资基金（包 括 QDII 基金、香港互认基金及其他经中国证监会依法核准或注册的基金）、债券回购、银行 存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但 须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。
投资策略
具体包括：1、资产配置策略；2、基金投资策略；3、风险管理策略；4、股票投资策略；5、债券投资策略；6、资产支持证券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证股票型基金指数收益率×50%＋中证债券型基金指数收益率×45%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场整体呈现震荡上行、结构分化的运行格局，市场成交活跃度及融资融券余额维持在相对高位。一季度，受中东地缘冲突升级及美联储政策预期变化等因素影响，2月底至3月市场风险偏好阶段性回落，主要指数快速调整，资金一度集中流向低估值及防御性板块。进入二季度，随着地缘事件影响边际趋缓、人工智能产业链投资逻辑持续强化，市场风险偏好逐步修复，主要指数震荡上行。风格层面，市场整体呈现大市值、高盈利板块相对占优的特征，创业板、科创板等成长方向表现较为突出，红利及价值风格则相对承压。 海外市场方面，在人工智能产业趋势驱动下，美股延续结构性分化行情，费城半导体指数等科技板块的表现及弹性明显强于大盘指数；港股受外部风险偏好变化影响，整体波动有所加大。债券市场方面，上半年货币政策总体保持适度宽松，债券收益率呈区间震荡走势，市场整体表现相对平稳。商品市场方面，受全球避险情绪升温、美元信用预期走弱及全球央行持续购金等因素支撑，黄金价格维持在历史高位区间运行，但市场波动有所加剧。 报告期内，本基金采用均衡的目标风险策略进行管理，将自上而下的大类资产配置与自下而上的标的选择相结合，并根据市场环境变化进行动态调整。目前，组合分散配置于A股、中债、美股及黄金等多类资产，旨在通过多元化配置优化组合的风险收益特征，力求实现稳健的收益回报。权益资产配置方面，组合维持权益资产相对基准的适度超配，适度下调商品、可转债及港股基金的配置比例，并相应增配宽基指数基金和均衡成长风格基金。在底层资产筛选方面，本基金依托定性分析与定量评价相结合的体系，优选业绩表现较为突出的投资标的，以把握市场风格切换过程中的投资机会。与此同时，本基金持续根据市场变化动态调整持仓，并灵活运用场外基金、ETF等投资工具优化组合结构，提升资产配置效率。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，我们认为，短期内市场或受到美元走强及外部因素扰动的影响，并需消化二季度科技成长板块快速上涨后所累积的估值压力，市场波动可能有所加大，风格切换的风险亦值得关注。 中期来看，当前国内经济仍呈现外需强于内需、新动能强于旧动能的“K型”特征，人工智能产业链、先进制造、出海产业链等方向仍具备一定的景气支撑。同时，市场流动性环境总体充裕，增量资金入市预期仍在，结构性投资机会有望延续。后续市场交易主线或将由主题驱动进一步转向业绩兑现与基本面验证，景气度明确、业绩具备持续性的板块有望获得更多资金关注。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 广发均衡养老三年持有混合（FOF）A | 007249 | 2019-09-24 | 0.38亿 | 0.90% | 0.20% | — | 2.50% | 1 |
| 广发均衡养老三年持有混合（FOF）Y | 017383 | 2022-11-16 | 1.58亿 | 0.45% | 0.10% | — | 1.95% | 1 |
基金公司
广发基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
118
基金经理人数
980
管理基金
10045.77亿
非货基规模
984.27亿
10.76%
近一年规模增长
2350.90亿
35.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
6.14年
平均投管年限
3.15年
平均在职时长
91.67%
近三年留职率
12/162
平均投管年限排名
51/162
平均在职时长排名
10/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼；广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 广发均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 广发均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 广发基金管理有限公司关于旗下部分FOF基金开通转换业务的公告 | 2026-08-20 | |
| 4 | 广发均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 5 | 广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 6 | 广发均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）（广发均衡养老三年持有混合（FOF）Y）基金产品资料概要更新 | 2026-06-05 | |
| 7 | 广发均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）更新的招募说明书 | 2026-06-05 | |
| 8 | 广发基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 9 | 广发均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 广发均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）2025年年度报告 | 2026-03-30 |