太平恒泰三个月定开债A
018100
净值 2026-10-23
1.0451
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
赵岩
成立日期
2023-06-07
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
40.04亿
计价货币
人民币
综合费率
0.44%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
浙商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.93 | 0.47 |
| 同类平均 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — |
| 百分位排名 | — | — |
| 同类基金数量 | — | — |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.38 | 0.68 | 1.34 | 2.80 | 2.35 | 2.76 | 2.20 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于20%同类 | 0.87% | 0.50% |
最大回撤 | 优于13%同类 | -0.61% | -0.25% |
下行风险 | 优于17%同类 | 0.33% | 0.13% |
晨星风险 | 优于20%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于26%同类 | 1.94 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于14%同类 | 4.59 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于25%同类 | 5.14 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.85 | 0.75 | 0.70 |
Beta系数 | 0.81 | 0.65 | 0.61 |
Alpha % | -0.53 | 1.15 | -0.29 |
超额收益 % | -1.05 | 0.91 | -1.57 |
跟踪误差 % | 0.57 | 0.87 | 0.98 |
信息比率 | -0.60 | 1.04 | -1.54 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.44%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.04%
隐性费率0.04%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.30% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–182 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
183–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 50 元
太平基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
3 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
天天基金
盈米且慢
雪球基金无折扣标准费率
1 家0.50%
买 10 万元 实付 500 元比天天、盈米等贵 450 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
31.96%
信用债
53.14%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2600002 | 26超长特别国债02 | 8.98% |
| 230415 | 23农发15 | 5.22% |
| 230208 | 23国开08 | 5.11% |
| 220208 | 22国开08 | 5.07% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -2.56%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 0.4 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 6.4 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 3.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-06-11 | 2026-06-11 | 0.0950 | 1.0323 |
| 2025-06-16 | 2025-06-16 | 0.2000 | 1.0317 |
| 2024-09-26 | 2024-09-26 | 0.2000 | 1.0270 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赵岩 男
华东理工大学经济学学士，具有证券投资基金从业资格。2008年7月起曾先后任职于招商银行信用卡中心、上海中财期货有限公司。2012年6月起任上海银叶投资有限公司投资助理、投资经理等职。2016年6月加入本公司，担任投资经理、专户投资部助理总监等职，现任固定收益投资部助理总监。2020年10月29日至2023年7月13日担任太平恒睿纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年1月20日起担任太平恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年12月8日起担任太平恒兴纯债债券型证券投资基金基金经理。2022年11月17日起担任太平恒信6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2022年12月9日起担任太平绿色纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年1月18日至2024年4月10日担任太平中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。2023年6月7日起担任太平恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2024年6月6日起担任太平恒发三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模相对稳定
短期业绩弹性强
6年
122.20亿
6
前69%
收益能力
前37%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据、央行票据）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款以及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但在每个开放期开始前10个工作日和开放期结束后10个工作日以及开放期内不受前述投资组合比例的限制。在开放期内，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内，该基金不受前述5%的限制。当法律法规或监管机构的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。
投资策略
（一）封闭期投资策略该基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分析基础上，综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，深入挖掘价值被低估的标的券种。1、资产配置策略该基金通过对经济形势（包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况等）、大类资产配置价值等的研判，分析研究各大类资产的风险收益特征，在此基础上严控风险，制定不同资产的配置比例，力争实现基金资产的稳健增值。2、债券等固定收益类资产的投资策略该基金依据对宏观经济走势的分析，综合考虑各子类资产的特征以及市场整体流动性情况，采取定量模型与定性分析结合的模式，在各子类资产进行动态配置与调整。（1）利率债券策略①利率预期策略该基金通过分析国内宏观经济与综合分析货币政策，财政政策，预判出未来利率水平的变化方向，结合债券的期限结构水平，债券的供给，流动性水平，凸度分析制定出具体的利率策略。②久期选择策略该基金将根据宏观经济发展情况、金融市场运行特点、债券市场供给水平对未来利率走势进行预判，结合该基金的流动性需求及投资比例规定，动态调整组合的久期，有效地控制整体资产风险。该基金在久期控制上遵循组合久期与封闭期的期限适当匹配的原则。③骑乘策略该基金将通过骑乘操作策略，在严控风险的前提下，力争比持有到期更高的收益。在市场利率期限结构向上倾斜并且相对陡峭时，选择投资并持有债券，伴随债券剩余期限减少，债券收益率水平较投资初期有所下降，通过债券收益率的下滑，获得资本利得收益。（2）信用债券和资产支持证券投资策略该基金不得投资于信用评级低于AA+的信用债和资产支持证券，其中投资于AA+评级信用债和资产支持证券的比例不超过信用债资产和资产支持证券资产合计的50%，投资于AAA评级信用债和资产支持证券的比例占信用债资产和资产支持证券资产合计的50%-100%。基金持有信用债和资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。该基金投资的信用债和资产支持证券的信用评级依照基金管理人选定的评级机构出具的债项评级，若无债项评级则依照基金管理人选定的评级机构出具的主体评级。该基金将综合参考国内依法成立（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年债券市场整体震荡偏强。在经历了2025年下半年债券收益率剧烈且快速上行后，2026年上半年债市情绪明显回暖，债券收益率整体震荡下行。10Y国债收益率从去年底的1.85%震荡下行至1.75%附近。具体来看，可以分为两个阶段：（1）1月份受年初资金面宽松和配置需求推动，收益率明显下行，10Y国债收益率从1月9日的1.9%下行至3月2日的1.77%，其后转为震荡。（2）4月份至5月份，受宽松资金面和偏弱的经济数据利多影响，10Y国债收益率从3月31日的1.81%下行至6月1日的1.70%，其后转为震荡。期限利差整体先走阔后压缩，前半段受益于宽松的资金面而走阔，后半段则在偏弱的经济预期下压缩。
2026年上半年产品以利率债和商金债策略为主，报告期内，灵活调整组合久期和杠杆，根据信用利差和期限利差优化组合结构。上半年整体保持中性偏高的久期，随着杠杆套息空间的收窄，逐步降低产品杠杆，同时积极参与长债波段交易。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，预计债券市场整体仍将延续震荡。当前基本面不强、货币政策宽松均是债市的利多因素，但下半年面临政策发力、债券供给的不确定性，预计仍有扰动。低利率环境下，利率下行空间收窄、上行风险可控，预计10Y国债收益率在1.6%至1.8%区间震荡。下一阶段，本产品继续灵活调整久期和杠杆，优化组合期限结构，在控制好回撤的基础上争取更好的收益回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 太平恒泰三个月定开债A | 018100 | 2023-06-07 | 40.04亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.44% | 1 |
| 太平恒泰三个月定开债C | 020596 | 2024-01-17 | 0.00亿 | 0.30% | 0.10% | 0.10% | 0.54% | 1 |
基金公司
太平基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
79
管理基金
547.76亿
非货基规模
37.41亿
7.41%
近一年规模增长
210.12亿
45.08%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.17年
平均投管年限
1.92年
平均在职时长
69.23%
近三年留职率
111/163
平均投管年限排名
125/163
平均在职时长排名
86/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加北京济安基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-09-28 | |
| 2 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加北京济安基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-09-28 | |
| 3 | 太平恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 4 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-08-05 | |
| 5 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-08-05 | |
| 6 | 太平恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 太平恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换等业务公告 | 2026-07-14 | |
| 8 | 太平恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金分红公告 | 2026-06-10 | |
| 9 | 太平基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-23 | |
| 10 | 太平恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |