国投瑞银恒安30天持有期债券A
018149
净值 2026-09-18
1.0791
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
李达夫
成立日期
2023-09-12
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
1.19亿
计价货币
人民币
综合费率
0.46%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
30天
托管人
平安银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
3.47
1.71
同类平均
4.69
0.87
业绩比较基准
4.51
-1.40
四分位排名
4
1
百分位排名
82
17
同类基金数量
1099
1435
业绩比较基准为中债-综合全价(1年以下)指数收益率x95.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.23
0.43
1.08
1.96
2.14
1.46
同类平均
0.15
0.42
1.37
2.14
2.24
1.77
业绩比较基准
0.03
0.16
0.80
0.52
0.75
1.02
四分位排名
3
3
3
百分位排名
63
56
69
同类基金数量
1681
1661
1628
1552
1207
1608
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于92%同类0.21%0.60%
最大回撤
优于93%同类-0.04%-0.31%
下行风险
优于92%同类0.03%0.27%
晨星风险
优于92%同类0.00%0.00%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于94%同类3.941.71
卡玛比率
优于96%同类52.556.85
索提诺比率
优于94%同类27.773.79
相对基准表现
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
暂无匹配
招募说明书基准
中债-综合全价(1年以下)指数收益率×95%+活期存款基准利率×5%
晨星分类基准
中证综合债指数
拟合优度-R²
0.140.11
Beta系数
0.090.07
Alpha %
0.900.71
超额收益 %
1.44-1.02
跟踪误差 %
0.860.95
信息比率
1.68-0.97

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.46%

0.25%

显性费率

0.20%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.21%

隐性费率

0.07%

交易成本(估)

0.14%

其它费用(估)
综合费率
12%
在同类基金的百分位
0.22%
本基金 0.46%
同类平均 0.69%
3.07%
显性费率
4%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.25%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
46%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.21%
同类平均 0.26%
2.07%
基金规模
本基金 1.26亿
中位数 10.02亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.20%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销10,000,000元
机构代销10,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.35%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.10%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
19.01%
信用债
75.55%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
21031621进出1613.07%
212804721招商银行永续债8.68%
222801122农业银行永续债018.63%
212010721浙商银行永续债7.83%
01982726国债015.93%
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -58.38%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
李达夫
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
国投瑞银恒安30天持有期债券A
本基金
未持有未持有2.0 万份未持有
国投瑞银恒安30天持有期债券C
未持有未持有6.0 万份未持有
国投瑞银和悦180天持有期债券A
未持有未持有1.1 万份未持有
国投瑞银和悦180天持有期债券C
未持有未持有0.1 万份未持有
国投瑞银恒睿添利债券A
未持有未持有5.2 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李达夫
基金经理,固定收益部部门总经理,中国籍,中山大学数量经济学硕士。18年证券从业经历。特许金融分析师协会(CFA Institute)和全球风险协会(GARP)会员,拥有特许金融分析师(CFA)和金融风险管理师(FRM)资格。2006年7月至2008年4月历任东莞农商银行资金营运中心交易员、研究员,2008年4月至2012年9月历任国投瑞银基金管理有限公司交易员、研究员、基金经理,2012年9月至2016年9月任大成基金管理有限公司基金经理。2016年10月加入国投瑞银基金管理有限公司,2017年12月15日起担任国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金(原国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金)基金经理,2018年12月19日起兼任国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金基金经理,2020年11月7日起兼任国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金经理,2021年4月3日起兼任国投瑞银景气行业证券投资基金的基金经理,2023年9月12日起兼任国投瑞银恒安30天持有期债券型证券投资基金基金经理,2023年11月17日起兼任国投瑞银顺轩30天持有期债券型证券投资基金基金经理,2023年12月14日起兼任国投瑞银恒睿添利债券型证券投资基金基金经理。曾于2011年6月30日至2012年9月14日期间任国投瑞银货币市场基金基金经理,于2013年3月7日至2014年4月3日期间任大成货币市场证券投资基金基金经理,于2013年3月7日至2016年9月22日期间任大成现金增利货币市场证券投资基金基金经理,于2013年7月17日至2016年9月22日期间任大成景安短融债券型证券投资基金基金经理,于2014年9月3日至2016年9月22日期间任大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,于2015年8月4日至2016年9月22日期间任大成恒丰宝货币市场基金基金经理,于2018年12月25日至2019年5月29日期间担任国投瑞银优选收益混合型证券投资基金基金经理,于2017年6月24日至2019年12月18日期间担任国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金经理,于2018年6月7日至2020年7月9日期间担任国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金基金经理,于2018年10月17日至2020年7月17日期间担任国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,于2018年9月6日至2020年11月12日期间担任国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金基金经理,于2017年6月17日至2023年5月29日期间担任国投瑞银增利宝货币市场基金基金经理,于2017年5月12日至2023年7月11日期间担任国投瑞银货币市场基金基金经理,于2017年6月17日至2023年12月18日期间担任国投瑞银钱多宝货币市场基金及国投瑞银添利宝货币市场基金基金经理。
权益型
任职稳定
近三年规模相对稳定
保守配置
近一年收益较高
14.1年
161.86亿
9
前38%
收益能力
前1%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为投资人实现超越业绩比较基准的投资业绩。
投资范围
该基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、公开发行的次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不参与可转债(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债投资,也不进行股票投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、基本价值评估:债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线。该基金基于均衡收益率曲线,计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额回报,并对预期超额回报进行排序,得到投资评级。在此基础上,卖出内部收益率低于均衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券。2、债券投资策略:主要包括久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略和信用债(含资产支持证券,下同)投资策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。该基金主动投资信用债的信用评级应在AA+级及以上。其中,主动投资于AA+级债券的比例合计不超过信用债资产的50%,主动投资于AAA级债券的比例合计不低于信用债资产的50%。3、国债期货投资管理:为更好地实现投资目标,该基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用国债期货等金融衍生品。该基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合的运作效率。4、组合构建及调整:基金管理人设有固定收益部,结合各成员债券研究和投资管理经验,评估债券价格与内在价值偏离幅度是否可靠,据此构建债券投资组合。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-综合全价(1年以下)指数收益率×95%+活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年,在资金宽松与机构行为共振影响下债市震荡走强,10年期国债活跃券由年初的1.85%震荡下行至1.725%,信用利差在资产荒行情推动下压缩至历史低位附近徘徊,资金价格围绕政策利率波动,票息策略综合表现相对较好。 节奏方面,年初市场对于货币政策延续宽松的一致性预期较强,1月中旬央行宣布下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点,带动债市震荡下行。3月初美伊冲突爆发,油价大幅上涨并维持同比高位震荡,因此导致的输入性通胀带动国内PPI与CPI回升,降准降息预期有所修正。4月份地缘冲突缓和,通胀担忧略有消退,叠加信贷投放偏弱与资金自发性宽松驱动,债市做多情绪高涨,引发新一轮利率中枢下移,但此后非银存款被纳入自律监管,存款利率调降引发的资金回流影响逐步显现,大行净融出规模大幅缩减,存单发行需求旺盛,引发资产与资金之间定价的再平衡,推动资金利率快速回升至政策利率附近震荡。半年末央行适时推出隔夜逆回购,在维护跨季资金平稳的同时消除了市场对于流动性进一步收紧的担忧。 考虑到风险控制,组合配置上以短期限信用债为主,合理控制杠杆运用,争取降低组合的波动性。
基金经理展望
2026年中报
今年以来我国经济结构转型初见成效,新质生产力带动下出口保持强劲,是总量经济的重要支撑。但与此同时,与传统经济高度相关的财政税收、有效内需、传统信贷等方面仍面临挑战,剔除输入性通胀因素后的内生性通胀尚未明显改善,债市风险暂时可能不大。 三季度通常为政策真空期,资金利率和机构行为仍将是影响债市的核心因素,10年期国债在当前点位的性价比有限,中短端票息资产胜率可能较高。流动性方面,经济转型阶段不存在流动性大幅收紧的条件,资金价格预计将围绕政策利率窄幅波动。机构行为方面,密切关注理财规模变化及其资产偏好,谨防交易性行为引发的市场波动,并关注与之相伴的潜在机会。
相关基金
基金公司
国投瑞银基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
31
基金经理人数
215
管理基金
1280.07亿
非货基规模
-194.28亿
-14.00%
较上期
近一年规模增长
-55.30亿
-3.85%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.17年
平均投管年限
3.84年
平均在职时长
91.30%
近三年留职率
10/163
平均投管年限排名
12/163
平均在职时长排名
10/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
919.62%
4星
2635.26%
3星
4621.03%
2星
1722.40%
1星
61.69%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型46.832.15%
固收型884.7240.59%
混合型247.9311.38%
货币899.4641.27%
其它100.604.62%
0%
25%
50%
电话
400-880-6868
传真
0755-82904048
地址
深圳市福田区福华一路119号安信金融大厦18楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国投瑞银基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售(深圳)有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-09-09
2
国投瑞银恒安30天持有期债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-09-01
3
国投瑞银基金管理有限公司关于旗下部分基金调整销售对象和申购限制并修改招募说明书的公告
2026-09-01
4
国投瑞银恒安30天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-28
5
国投瑞银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告
2026-08-08
6
018149_018149_2026-07-27_国投瑞银恒安30天持有期债券型证券投资基金(国投瑞银恒安30天持有期债券A)基金产品资料概要
2026-07-27
7
国投瑞银恒安30天持有期债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-07-27
8
国投瑞银恒安30天持有期债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-20
9
国投瑞银恒安30天持有期债券型证券投资基金基金合同更新
2026-06-27
10
国投瑞银基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告
2026-06-27