国投瑞银和悦180天持有期债券C
025292
净值 2026-05-22
1.0071
日涨跌幅
0.05%
晨星分类
积极债券
基金经理
殷瑞飞、李达夫
成立日期
2025-09-23
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
5.35亿
计价货币
人民币
综合费率
1.31%
基金类型
债券型
换手率
54%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
180天
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2025年
四季度
2026年
一季度
本基金
-0.04
0.36
同类平均
0.36
0.40
基准指数
0.50
0.53
基准指数为中证目标保守
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
今年以来
本基金
0.65
0.27
0.92
1.01
同类平均
1.76
0.47
2.34
2.17
基准指数
1.68
0.95
2.24
2.21
四分位排名
3
百分位排名
72
同类基金数量
1582
1505
1399
1481
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.31%

1.15%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

0.16%

隐性费率

0.13%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
62%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 1.31%
同类平均 1.21%
2.45%
显性费率
83%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.15%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
18%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.16%
同类平均 0.36%
1.50%
换手率
本基金 54%
中位数 36%
基金规模
本基金 2.43亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1531只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)0.40%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
5.02%
中国中盘
3.59%
中国小盘
3.20%
美国股票
0.00%
发达市场
0.11%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
39.22%
信用债
37.82%
可转债
5.34%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
01977125国债0611.27%
17040517农发059.61%
01978725国债157.57%
222803922建设银行二级015.89%
09228006522工行二级资本债03A5.82%
123188水羊转债0.07%
118044赛特转债0.07%
123114三角转债0.06%
113051节能转债0.06%
113062常银转债0.06%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
国投瑞银和悦180天持有期债券C
本基金
未持有未持有0.1 万份未持有
国投瑞银和悦180天持有期债券A
未持有未持有1.1 万份未持有
国投瑞银沪深300指数量化增强A
10-50 万份10-50 万份63.5 万份未持有
国投瑞银沪深300指数量化增强C
未持有0-10 万份7.1 万份未持有
国投瑞银沪深300指数量化增强Y
未持有0-10 万份7.2 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
殷瑞飞
基金经理,量化投资部部门副总经理,中国籍,厦门大学统计学博士。16年证券从业经历。 2008年3月至2011年6月任汇添富基金管理公司风险管理分析师。2011年6月加入国投瑞银基金管理有限公司。2013年4月2日至2013年9月25日担任国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的基金经理助理,2013年5月17日至2013年9月25日担任国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金(LOF)的基金经理助理。2014年7月24日起担任国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)基金经理,2018年8月1日起兼任国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金基金经理,2019年6月11日起兼任国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金基金经理,2023年10月26日起兼任国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2024年9月10日起兼任国投瑞银磐睿量化选股混合型证券投资基金基金经理。曾于2016年4月26日至2018年6月11日期间担任国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2015年11月17日至2019年1月4日期间担任国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2013年9月26日至2020年9月18日期间担任国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金经理,于2013年10月26日至2023年7月14日期间担任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金(LOF)基金经理,于2021年10月15日至2024年1月10日期间兼任国投瑞银安睿混合型证券投资基金基金经理,于2022年12月5日至2024年6月3日期间兼任国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金基金经理。
权益型
十年老将
机构持有较低
高权益仓位
近一年收益较高
12.7年
37.52亿
8
前32%
收益能力
前27%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持资金流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为投资人实现超越业绩比较基准的投资业绩。
投资范围
该基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、公开发行的次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、国内依法上市的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;投资于股票、可转换债券及可交换债券的比例合计为基金资产的5%-20%,其中投资于境内股票资产的比例不低于基金资产的5%,投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略:该基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对债券、股票(包括A股、存托凭证和港股通标的股票等)及货币市场工具等各资产类别的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。2、债券投资管理策略:主要包括久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略和信用债(含资产支持证券,下同)投资策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。该基金主动投资信用债的信用评级应在AA级及以上。其中,主动投资于AA级债券的比例合计不超过信用债资产的20%,主动投资于AA+级债券的比例合计不超过信用债资产的50%,主动投资于AAA级债券的比例合计不低于信用债资产的50%。3、股票投资管理策略:该基金主要通过量化风险模型精细化控制投资风险,力争降低组合波动。该基金通过多因子模型精选个股获取投资回报,同时通过交易成本优化模型优化组合交易成本、通过组合优化模型构建投资组合,以追求优良的风险调整后投资收益。4、可转换债券投资管理策略:该基金主要通过量化多因子模型对可转换债券的投资价值进行全面评估,并基于此进行可转换债券组合构建。5、可交换债券投资管理策略:对于可交换债券的投资,该基金将采用与上述可转换债券类似的投资管理策略,主要基于多因子模型,对可交换债券的纯债部分价值、期权价值以及目标公司的股票价值进行综合评估,选择具有较高投资价值的可交换债券进行投资。6、国债期货投资管理策略:为更好地实现投资目标,该基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货。该基金利用国债期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合的运作效率。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价(总值)指数收益率×85%+中证800行业中性低波动指数收益率×13%+中证港股通综合指数收益率(经估值汇率调整后)×2%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,债券市场整体呈现震荡走势,收益率曲线分化明显。10年期国债收益率主要在1.7%-1.9%区间波动,年初因风险偏好提升及部分资金流出,收益率上行至1.90%附近,春节前受流动性充裕和债市情绪回暖影响而回落,2月末海外地缘局势推升避险情绪,令收益率一度下探至1.7%附近,3月则因国内通胀预期升温及国际油价上涨,长端利率再度回升,曲线陡峭化。银行间市场整体流动性宽松,DR007、R007等利率低位徘徊,为债市交易活跃及杠杆策略实施提供基础。短端利率表现稳定,长端和超长端利率则在政策、通胀预期及外部因素扰动下波动,市场主流策略聚焦于票息和波段操作。债券市场在宽松流动性和温和经济修复的双重影响下,短端确定性明显,长端调整压力犹存,票息策略优势突出,趋势性机会有限。 组合操作方面,考虑到权益仓位的匹配对冲以及对债券板块估值的判断,债券部分以3年以内信用债配置为主,根据市场收益率的波动判断择机参与中长期利率债波段交易。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,预计政策整体取向偏温和,债市可能难以趋势性走熊,但低基数下通胀中枢回升较为确定,对债市形成压制,利率债中枢继续抬升仍是大概率事件。
相关基金
基金公司
国投瑞银基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
32
基金经理人数
216
管理基金
1398.74亿
非货基规模
-99.99亿
-7.09%
较上期
近一年规模增长
172.55亿
12.39%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.82年
平均投管年限
3.52年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
12/161
平均投管年限排名
28/161
平均在职时长排名
16/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
65.41%
4星
4149.82%
3星
3121.77%
2星
1516.83%
1星
56.18%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型58.012.52%
固收型940.9640.80%
混合型256.0511.10%
货币907.7039.36%
其它143.726.23%
0%
25%
50%
电话
400-880-6868
传真
0755-82904048
地址
深圳市福田区福华一路119号安信金融大厦18楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国投瑞银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告
2026-04-30
2
国投瑞银和悦180天持有期债券债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
3
国投瑞银和悦180天持有期债券债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
4
国投瑞银和悦180天持有期债券型证券投资基金开放日常赎回、转换转出业务的公告
2026-03-19
5
国投瑞银和悦180天持有期债券债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
6
国投瑞银和悦180天持有期债券型证券投资基金开放日常申购、转换转入、定期定额投资业务公告
2025-10-22
7
国投瑞银和悦180天持有期债券型证券投资基金基金合同生效公告
2025-09-25
8
国投瑞银和悦180天持有期债券债券型证券投资基金基金合同
2025-08-29
9
国投瑞银和悦180天持有期债券债券型证券投资基金招募说明书
2025-08-29
10
国投瑞银和悦180天持有期债券债券型证券投资基金托管协议
2025-08-29