宏利养老目标2030一年持有混合(FOF)Y
018164
净值 2026-10-21
1.1064
日涨跌幅
-0.10%
晨星分类
目标日期
基金经理
张晓龙
成立日期
2023-03-27
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.47亿
计价货币
人民币
综合费率
1.13%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 6.14 | 7.68 |
| 同类平均 | 13.01 | 22.03 |
| 基准指数 | 18.24 | 20.98 |
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.87 | 0.14 | 1.74 | 2.16 | 5.88 | 4.56 | 1.45 |
| 同类平均 | -5.29 | -10.10 | 0.59 | -0.53 | 8.54 | 8.32 | -1.49 |
| 基准指数 | -5.59 | -11.71 | -0.40 | -3.87 | 6.79 | 8.53 | -4.09 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为短期养老金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于98%同类 | 4.17% | — |
最大回撤 | 优于99%同类 | -3.46% | — |
下行风险 | 优于99%同类 | 2.65% | — |
晨星风险 | 优于98%同类 | 0.16% | — |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于90%同类 | 0.27 | — |
卡玛比率 | 优于94%同类 | 0.63 | — |
索提诺比率 | 优于90%同类 | 0.43 | — |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证纯债债券型基金指数收益率×81%＋沪深300指数收益率×11%＋活期存款基准利率×5%＋中证港股通综合指数(人民币)收益率×3% | 晨星分类基准 暂无晨星分类基准 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.48 | — |
Beta系数 | — | 0.76 | — |
Alpha % | — | 0.49 | — |
超额收益 % | — | -0.47 | — |
跟踪误差 % | — | 2.85 | — |
信息比率 | — | -1.35 | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
89.00%87.50%
较FOF基金平均 +1.50%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.13%
0.38%
显性费率0.30%
管理费(年)0.07%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.75%
隐性费率0.11%
交易成本(估)0.64%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为目标日期 共有182只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.07% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 250万元 | 0.60% |
| 250万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折Y份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- Y份额
1–1095 天Y份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
4 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行、盈米等省 80 元
宏利基金 线上/柜台直销 
蚂蚁基金
天天基金
好买基金1折
3 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
招商银行
盈米且慢
同花顺无折扣标准费率
1 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比招行、盈米等贵 720 元
雪球基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
4.40%
中国中盘
3.24%
中国小盘
0.82%
美国股票
6.71%
发达市场
0.14%
新兴市场
0.04%
债券持仓
利率债
31.64%
信用债
27.95%
可转债
2.31%
资产支持证券
0.08%
海外投资级
12.84%
海外高收益
4.59%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
2.14%
其他商品
0.05%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 005159 | 华泰保兴尊合债券A | 14.36% |
| 511090 | 鹏扬中债-30年期国债ETF | 10.56% |
| 511260 | 上证10年期国债ETF | 9.77% |
| 511360 | 海富通中证短融ETF | 9.45% |
| 968124 | 高腾亚洲收益基金M类(人民币)-累积 | 8.69% |
| 968103 | 汇丰亚洲债券BC类-人民币 | 8.35% |
| 511220 | 海富通上证城投债ETF | 6.64% |
| 513500 | 博时标普500ETF | 3.76% |
| 006662 | 易方达安悦超短债债券A | 3.48% |
| 019484 | 大摩品质生活精选股票C | 2.65% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 1.3 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 1.7 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 16.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张晓龙 男
经济学博士；2013年8月加入宏利基金管理有限公司，历任金融工程部助理研究员、研究员、基金组合部研究员、资产配置部总经理助理、资产配置部副总经理、资产配置部总经理，现任资产配置部总经理兼策略投资部总经理兼基金经理。具备11年证券基金从业经验，11年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
主动型
任职稳定
机构持有较低
短期业绩弹性强
9年
6.98亿
8
前29%
收益能力
前7%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过借鉴海外成熟的目标日期策略，追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括经中国证监会依法批准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额（含QDII基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF），但基金中基金除外）、香港互认基金、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%；该基金对权益类资产和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的投资比例不超过基金资产的30%；其中对商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的投资比例不超过基金资产的10%，且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%，投资于货币市场基金的投资比例合计不得超过基金资产的15%，同业存单占基金资产的比例不超过20%；每个交易日日终应保证不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金投资于权益类资产的阶段性资产配置比例如下表所示，其中权益类资产为股票（包括存托凭证）、股票型基金以及符合以下两种情况之一的混合型基金：一是基金合同约定股票资产（包括存托凭证）投资比例不低于基金资产的60%，二是最近4个季度末，每季度定期报告披露的股票资产（包括存托凭证）占基金资产的比例不低于60%。序号阶段权益类资产比例范围1基金合同生效日至2023/12/3114.3%-30.0%22024/1/1至2025/12/3112.9%-28.0%32026/1/1至2028/12/3111.1%-26.0%42029/1/1至2030/12/3110.0%-23.0%5目标日期（2030/12/31）以后0-20%在法律法规有新规定的情况下，或有足够而合理的理由时，在履行适当程序之后，基金管理人可对上述比例做适度
投资策略
该基金主要投资于其他公开募集证券投资基金，不参与被投资基金的投资管理。该基金为目标日期策略基金，基金将根据目标期限的临近和资本市场的变化情况，逐步适时调整基金资产在各类资产间的配置比例。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证纯债债券型基金指数收益率×81%＋沪深300指数收益率×11%＋活期存款基准利率×5%＋中证港股通综合指数(人民币)收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
产品上半年基本延续了基于全球多资产配置下的固收+策略目标定位，细分策略方面为全球股债商的风险平价策略。客观来看，上半年全球多资产配置环境整体承压，各类资产表现分化明显，对多元配置策略形成一定挑战。
1、从债券类资产来看，美国国债大幅跑输中国国债资产，人民币的持续升值和美国通胀交易使得美债整体回调幅度较大。
2、权益类资产来看，国内科技成长类资产一枝独秀，大幅跑赢MSCI全球、国内红利等资产。
3、商品资产来看，黄金、白银等贵金属巨幅波动下行，能源类也是倒V型走势，整体性价比较低。在资产配置方面，产品整体上保持了策略定力，坚持在股票、债券、商品之间的风险平价，同时在股票内部对于国内、国外权益资产分散化配置；组合在美伊战争导致的市场回调期间，对于组合内的超跌资产进行再平衡。在基金优选方面，组合将原有的偏单一风格类基金切换至均衡型基金，阶段性保护了产品回撤。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，我们认为大类资产方面，债券类资产中，4.5%左右的十年美债或存在战略配置意义；权益资产中，对于高股息类资产重点关注；商品资产，对于黄金的配置需要关注具体交易节奏。
1、美债类资产。从目前的交易情况来看，以2年期美国国债为例，目前利率4.2%左右，即从短债市场上来看，已经蕴含了接近2-3次的加息预期，处于极度悲观状态。鉴于目前通胀水平持续高位，美国债务风险持续承压，短期大幅加息概率不大，否则对经济冲击较大，甚至在当前高债务、高利率下容易引发系统性风险。因此大概率上看，即使FED流动性收紧以及小幅加息，对于2年期以上的美债市场而言，影响较小；汇率方面在流动性收紧下，有望一改去年整体大幅负贡献的趋势，转为正贡献。也即目前，我们认为美债的资产利得冲击或将结束，接下来票息以及汇兑收益有望成为主要贡献。
2、国债类资产。债券仍有支撑，增长和通胀的变化暂时看不到利空的趋势，房地产和消费领域持续偏低迷，配置盘依然有欠配压力，高息定期存款到期后或流向非银机构，银行和保险也存在欠配空间，相对而言长债依然是性价比高的投资工具；但同时也能看到其他因素约束债券利率下行空间，首先十年期国债收益率 1.75% 附近或已接近政策容忍区间下限，进一步下行将可能制约银行息差空间，其次三季度财政发力或对资金面和债券供给造成冲击；债券整体趋势偏牛市，但节奏上或存在反复。
3、商品资产。目前贵金属整体上呈现了均值回归的特点，一方面地缘冲突阶段性缓和，重拾科技美元、石油美元的趋势，另一方面加息带来的流动性收紧。黄金、白银贵金属整体的下跌幅度超25%，但央行购金趋势不变，去信用化逻辑不变，目前保持关注，待整体加息预期降温后，再进行右侧配置。
4、权益资产。AI引发了新的一轮科技浪潮，整体上看，美日韩以及中国是本次科技浪潮的弄潮儿，因此在科技股投资方面，坚持多元分散策略，在中美科技进行整体配置；此外红利为代表的价值策略，经历近年的虹吸问题，股息率达到5%以上，配置价值凸显。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 宏利养老目标2030一年持有混合(FOF)A | 013246 | 2022-08-31 | 0.27亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.50% | 1 |
| 宏利养老目标2030一年持有混合(FOF)Y | 018164 | 2023-03-27 | 0.20亿 | 0.30% | 0.07% | — | 1.13% | 1 |
基金公司
宏利基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
161
管理基金
830.75亿
非货基规模
111.72亿
18.12%
近一年规模增长
527.69亿
103.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.87年
平均投管年限
2.43年
平均在职时长
70.83%
近三年留职率
85/163
平均投管年限排名
99/163
平均在职时长排名
82/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宏利悠享养老目标日期2030一年持有期混合型基金中基金(FOF)（Y类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 宏利悠享养老目标日期2030一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书 | 2026-09-21 | |
| 3 | 宏利悠享养老目标日期2030一年持有期混合型基金中基金(FOF)2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 宏利悠享养老目标日期2030一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 5 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-01 | |
| 7 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海万得基金销售有限公司申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-07-29 | |
| 8 | 宏利悠享养老目标日期2030一年持有期混合型基金中基金(FOF)2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-12 | |
| 10 | 宏利悠享养老目标日期2030一年持有期混合型基金中基金(FOF)2026年第一季度报告 | 2026-04-22 |