宏利鼎森稳健3个月持有混合(FOF)A
024057
净值 2026-10-20
1.0121
日涨跌幅
0.07%
晨星分类
保守混合
基金经理
张晓龙
成立日期
2025-12-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.88亿
计价货币
人民币
综合费率
1.33%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
招商银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | -0.68 | 2.00 | 0.21 |
| 同类平均 | 0.25 | 3.31 | -1.97 |
| 业绩比较基准 | 0.03 | 1.74 | -0.16 |
业绩比较基准为中证纯债债券型基金指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x7.0% + 活期存款基准利率x5.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.44 | 0.21 | 2.21 | 1.51 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.29 | -0.16 | 1.57 | 1.60 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 46 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证纯债债券型基金指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×7%＋活期存款基准利率×5%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.33%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.58%
隐性费率0.04%
交易成本(估)0.54%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
宏利基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
4.87%
中国中盘
4.27%
中国小盘
0.25%
美国股票
5.12%
发达市场
0.80%
新兴市场
0.06%
债券持仓
利率债
61.40%
信用债
22.94%
可转债
0.27%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.01%
海外高收益
0.01%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
2.28%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 511260 | 上证10年期国债ETF | 18.37% |
| 159816 | 0-4地债 | 17.47% |
| 004001 | 宏利恒利债券A | 16.07% |
| 511010 | 国泰上证5年期国债ETF | 11.27% |
| 511220 | 海富通上证城投债ETF | 5.89% |
| 513110 | 华泰柏瑞纳斯达克100ETF(QDII) | 3.91% |
| 512890 | 华泰柏瑞中证红利低波动ETF | 3.88% |
| 511360 | 海富通中证短融ETF | 3.87% |
| 000378 | 摩根双债增利债券C | 3.40% |
| 009258 | 西部利得景瑞混合C | 2.65% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持
- 高管投研跟投
- 增持
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 16.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张晓龙 男
经济学博士；2013年8月加入宏利基金管理有限公司，历任金融工程部助理研究员、研究员、基金组合部研究员、资产配置部总经理助理、资产配置部副总经理、资产配置部总经理，现任资产配置部总经理兼策略投资部总经理兼基金经理。具备11年证券基金从业经验，11年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
主动型
任职稳定
机构持有较低
短期业绩弹性强
9年
6.98亿
8
前29%
收益能力
前7%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过资产配置及优选基金，并结合严格的风险控制，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（含QDII基金、香港互认基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”），但基金中基金除外）、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票和交易型开放式基金（以下简称“港股通标的股票”、“港股通ETF”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。基金的投资组合比例为：该基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%；投资于权益类资产的比例合计不超过基金资产的30%；投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；投资于QDII基金、香港互认基金和港股通ETF的比例合计不超过基金资产的20%，投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例不超过基金资产的10%；投资于货币市场基金的比例合计不得超过基金资产的15%。该基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金。权益类混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定股票及存托凭证的投资比例不低于基金资产的60%；（2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度股票及存托凭证资产占基金资产的比例均不低于60%。
投资策略
该基金主要投资于其他公开募集的基金，不参与被投资基金的投资管理。该基金力争通过合理判断市场走势，采用自上而下的投资策略，首先确定各类细分资产的配置方案，然后基于基金优选结果对各基金进行投资，基金经理将定期及不定期对组合投资情况进行业绩归因，适时进行仓位调整。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证纯债债券型基金指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×7%＋活期存款基准利率×5%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
产品上半年基本延续了基于全球多资产配置下的稳健固收+策略目标定位。客观来看，上半年全球多资产配置环境整体承压，各类资产表现分化明显，对多元配置策略形成一定挑战。1、从债券类资产来看，美国国债大幅跑输中国国债资产，人民币的持续升值和美国通胀交易使得美债整体回调幅度较大。
2、权益类资产来看，国内科技成长类资产一枝独秀，大幅跑赢MSCI全球、国内红利等资产。
3、商品资产来看，黄金、白银等贵金属巨幅波动下行，能源类也是倒V型走势，整体性价比较低。在资产配置方面，上半年主要进行了一次操作，在4月份中东地缘局势波动，市场陷入恐慌后，增配了部分权益资产，之后伴随市场新高后的企稳逐步进行兑现；债券方面，阶段性增配长久期债券基金；商品方面，阶段性对于贵金属类资产进行了交易策略，增厚了组合收益。当前持仓上看，权益方面，保持整体上中性略偏谨慎的策略，科技类资产以美股类基金和国内股票型基金形成双头组合，价值类方面以国内红利类基金为主；债券方面，以国内长久期债基组合为主，为保持流动性配置了部分中短久期债基；商品资产重点关注对于贵金属资产的交易策略。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，我们认为大类资产方面，债券类资产中，4.5%左右的十年美债或存在战略配置意义；权益资产中，对于高股息类资产重点关注；商品资产，对于黄金的配置需要关注具体交易节奏。
1、美债类资产。从目前的交易情况来看，以2年期美国国债为例，目前利率4.2%左右，即从短债市场上来看，已经蕴含了接近2-3次的加息预期，处于极度悲观状态。鉴于目前通胀水平持续高位，美国债务风险持续承压，短期大幅加息概率不大，否则对经济冲击较大，甚至在当前高债务、高利率下容易引发系统性风险。因此大概率上看，即使FED流动性收紧以及小幅加息，对于2年期以上的美债市场而言，影响较小；汇率方面在流动性收紧下，有望一改去年整体大幅负贡献的趋势，转为正贡献。也即目前，我们认为美债的资产利得冲击或将结束，接下来票息以及汇兑收益有望成为主要贡献。
2、国债类资产。债券仍有支撑，增长和通胀的变化暂时看不到利空的趋势，房地产和消费领域持续偏低迷，配置盘依然有欠配压力，高息定期存款到期后或流向非银机构，银行和保险也存在欠配空间，相对而言长债依然是性价比高的投资工具；但同时也能看到其他因素约束债券利率下行空间，首先十年期国债收益率 1.75% 附近或已接近政策容忍区间下限，进一步下行将可能制约银行息差空间，其次三季度财政发力或对资金面和债券供给造成冲击；债券整体趋势偏牛市，但节奏上或存在反复。
3、商品资产。目前贵金属整体上呈现了均值回归的特点，一方面地缘冲突阶段性缓和，重拾科技美元、石油美元的趋势，另一方面加息带来的流动性收紧。黄金、白银贵金属整体的下跌幅度超25%，但央行购金趋势不变，去信用化逻辑不变，目前保持关注，待整体加息预期降温后，再进行右侧配置。
4、权益资产。AI引发了新的一轮科技浪潮，整体上看，美日韩以及中国是本次科技浪潮的弄潮儿，因此在科技股投资方面，坚持多元分散策略，在中美科技进行整体配置；此外红利为代表的价值策略，经历近年的虹吸问题，股息率达到5%以上，配置价值凸显。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 宏利鼎森稳健3个月持有混合(FOF)A | 024057 | 2025-12-18 | 0.17亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.33% | 1 |
| 宏利鼎森稳健3个月持有混合(FOF)C | 024058 | 2025-12-18 | 0.72亿 | 0.60% | 0.15% | 0.40% | 1.73% | 1 |
基金公司
宏利基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
161
管理基金
830.75亿
非货基规模
111.72亿
18.12%
近一年规模增长
527.69亿
103.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.87年
平均投管年限
2.43年
平均在职时长
70.83%
近三年留职率
85/163
平均投管年限排名
99/163
平均在职时长排名
82/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宏利鼎森稳健3个月持有期混合型基金中基金(FOF)2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-22 | |
| 3 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-01 | |
| 4 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海万得基金销售有限公司申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-07-29 | |
| 5 | 宏利鼎森稳健3个月持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书 | 2026-07-27 | |
| 6 | 宏利鼎森稳健3个月持有期混合型基金中基金(FOF)（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 7 | 宏利鼎森稳健3个月持有期混合型基金中基金(FOF)2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 宏利鼎森稳健3个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同更新 | 2026-06-27 | |
| 9 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 10 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-12 |