工银恒享纯债债券C
018271
净值 2026-05-25
1.0674
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
纯债
基金经理
陈桂都、杨曼丽
成立日期
2023-04-07
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
4.16亿
计价货币
人民币
综合费率
0.71%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
4.04
0.73
同类平均
4.69
0.87
业绩比较基准
7.61
0.65
四分位排名
3
3
百分位排名
67
59
同类基金数量
1099
1435
业绩比较基准为中债综合财富(总值)指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.25
0.74
0.98
1.54
2.18
0.91
同类平均
0.32
0.77
1.01
1.51
2.47
0.99
业绩比较基准
0.51
0.95
1.24
1.47
3.53
1.34
四分位排名
3
3
3
百分位排名
55
68
60
同类基金数量
1719
1698
1656
1494
1128
1685
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于65%同类0.62%0.71%
最大回撤
优于58%同类-0.49%-0.58%
下行风险
优于60%同类0.35%0.40%
晨星风险
优于65%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于23%同类0.27%
Beta
0.44
R2
0.77
超额收益
优于22%同类0.07%
跟踪误差
优于43%同类0.74%
信息比率
优于22%同类0.09
月度胜率
优于34%同类58.33%
涨势捕获率
优于17%同类67.99%
跌势捕获率
优于46%同类16.48%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.71%

0.52%

显性费率

0.22%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.20%

销售服务费(年)

0.19%

隐性费率

0.17%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
53%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.71%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
82%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.52%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
34%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.19%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 14.18亿
中位数 11.67亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2372只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.22%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.20%
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销1,000,000元
机构直销50,000元
机构代销2,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
31.47%
信用债
88.14%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25020825国开0814.54%
10248204424邮政MTN0029.85%
21240000724中信银行债019.82%
252000625江苏银行019.82%
10258186225国航MTN0049.80%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
工银恒享纯债债券C
本基金
未持有未持有未持有未持有
工银恒享纯债债券A
0-10 万份0-10 万份5.2 万份未持有
工银瑞信丰淳半年定期开放债券
未持有未持有0.2 万份未持有
工银瑞信瑞达一年定期开放纯债债券
未持有未持有未持有1,000.1 万份
工银瑞信瑞景定期开放债券
未持有未持有未持有1,109.1 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2023-12-072023-12-070.09001.0010
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
陈桂都
硕士研究生。2008年加入工银瑞信,现任固定收益部投资副总监、基金经理。2016年9月2日至今,担任工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金基金经理;2016年9月2日至今,担任工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金基金经理;2017年4月14日至2018年3月20日,担任工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金基金经理;2017年4月14日至2018年3月28日,担任工银瑞信丰益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2017年4月14日至2018年5月3日,担任工银瑞信恒泰纯债债券型证券投资基金基金经理;2017年4月14日至今,担任工银瑞信丰淳半年定期开放债券型证券投资基金(自2017年9月23日起,更名为工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金)基金经理;2017年6月23日至今,担任工银瑞信中高等级信用债债券型证券投资基金基金经理;2018年6月12日至今,担任工银瑞信瑞景定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理;2019年7月18日至今,担任工银瑞信瑞泽定期开放债券型证券投资基金基金经理;2019年11月19日至2024年9月20日,担任工银瑞信瑞弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理;2019年12月25日至2024年9月20日,担任工银瑞信瑞安3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2019年12月27日至今,担任工银瑞信泰颐三年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2021年3月2日至今,担任工银瑞信瑞达一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。
信用债
十年老将
机构持有高
近三年回撤控制能力强
10.4年
464.54亿
8
前60%
收益能力
前32%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过对债券的积极投资,追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购等固定收益类金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 该基金不主动买入股票、权证等权益类资产,可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。 该基金投资组合资产配置比例:债券资产占基金资产的比例不低于80%,现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
投资策略
该基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的配置并构建投资组合。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合财富(总值)指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
回顾2026年一季度,海外方面,美国经济呈现出明显的“K型”结构性分化特征。尽管前期宽松预期的发酵与金融条件的边际改善对制造业PMI形成托底支撑,但若剥离AI产业链资本开支的影响,传统经济部门尤其是劳动力市场的疲态已然显现,就业数据波动加大。3月中东地缘冲突升级导致原油价格上行,输入性通胀压力迫使市场对通胀路径进行快速重估。在此背景下,市场对美联储年内降息的定价较快出清,尾部加息风险开始计入,海外金融条件面临收紧风险。国内方面,一季度宏观经济呈现出环比改善态势。在全年广义财政支出节奏前置的牵引下,固定资产投资企稳回升;叠加消费品以旧换新等产业补贴政策的延续发力,内需底盘得到有效巩固;同时,全球贸易周期边际回暖带动出口展现出韧性。价格端,PPI同比降幅持续收窄,CPI同比受春节错月效应影响有所波动。一季度债市整体维持平稳偏强运行,10年国债利率下行3bps至1.82%,10年国开利率下行6bps至1.95%,1年、3年、5年AAA等级信用债收益率分别下行14bps、13bps、13bps至1.58%、1.76%、1.89%。
报告期内,宽财政发力叠加外需韧性,国内宏观基本面出现边际企稳迹象;同时,受地缘政治博弈推升国际油价及有色金属价格走强影响,输入型通胀压力显现,PPI同比降幅收窄及转正预期升温。债券资产表现结构分化,短端资产受益于合理充裕的流动性与机构配置需求,表现相对较好;而长端及超长端利率则受制于通胀预期抬升与供给担忧,表现承压。在这样的市场环境下,本组合灵活优化资产结构,配置以中短久期资产为主,并适当控制在长债方面的暴露。在资金面平稳宽松的情况下,组合聚焦息差策略的相对确定性,适度增配中短期限高等级信用债。回顾一季度来看,组合在积极把握债券资产配置收益的同时,较好的规避了长端的波动风险。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,随着国内外经济环境中的不确定性因素逐步减弱,政策由超常规逆周期调节向“稳总量、调结构”转型,内需与科技发展成为主线。财政边际支撑更侧重结构优化与提升资金利用效率,但广义赤字率与必要支出总量预计保持稳定以为重点领域提供保障。在基准情景下,供需再平衡与产能利用率的显著回升仍需时间。
债券市场方面,名义GDP温和增长与工业品供需偏弱的组合下,利率中枢的上行压力相对可控;但由于银行净息差等结构性因素约束,利率进一步下行空间亦受限,全年整体或维持区间震荡。从品种结构看,超长端受政府债供给维持高位与机构行为影响,阶段性供需失衡仍可能制约其表现;短端受货币政策维持宽松、理财规模增长等因素支撑,表现或相对稳定,收益率曲线预计维持陡峭化。策略上,对短端可以息差策略为主,长端则在利率震荡格局中把握波段交易的机会。
从全年的视角来看,债券市场可能主要体现出收益率区间震荡以及曲线陡峭化的特征,策略上重点考虑通过息差策略获取稳健收益,另外要审慎把握波段交易机会,择时参与长债交易,力争获取资本利得收益。节奏方面,预计上半年货币维持适度宽松、短端更稳,关注政策利率可能下调的机会窗口;全年来看要关注基本面的变化、股债跷跷板与政府债供给扰动,参与长债交易的同时要更加关注防范长端利率波动风险。
相关基金
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
85
基金经理人数
502
管理基金
4864.51亿
非货基规模
479.27亿
11.86%
较上期
近一年规模增长
752.40亿
19.14%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.35年
平均投管年限
3.63年
平均在职时长
83.61%
近三年留职率
26/161
平均投管年限排名
20/161
平均在职时长排名
34/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2211.85%
4星
8337.99%
3星
10233.10%
2星
5710.35%
1星
186.71%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1087.9411.65%
固收型2714.4829.06%
混合型936.4610.03%
货币4476.6347.92%
其它125.621.34%
0%
25%
50%
电话
400-811-9999
传真
010-66583158
地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
工银瑞信基金管理有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-04-10
3
工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-11
5
工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
6
工银瑞信基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-01-09
7
工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金招募说明书更新
2025-11-28
8
工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新
2025-11-28
9
工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-11-22
10
工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金托管协议
2025-11-03