工银瑞达一年定开纯债债券发起式
010632
净值 2026-10-08
1.0582
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
信用债
基金经理
陈桂都
成立日期
2021-03-02
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
21.16亿
计价货币
人民币
综合费率
0.83%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
中信银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.20 | 3.84 | 4.37 | 0.70 |
| 同类平均 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 3.31 | 4.78 | 7.61 | 0.65 |
| 四分位排名 | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.13 | 0.34 | 1.39 | 2.40 | 2.11 | 2.54 | 2.80 | 1.82 |
| 同类平均 | 0.17 | 0.42 | 1.38 | 2.28 | 2.30 | 2.71 | 2.85 | 1.83 |
| 业绩比较基准 | 0.30 | 0.90 | 2.21 | 2.91 | 3.16 | 3.99 | 4.06 | 2.78 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于62%同类 | 0.51% | 0.49% |
最大回撤 | 优于58%同类 | -0.21% | -0.20% |
下行风险 | 优于48%同类 | 0.10% | 0.11% |
晨星风险 | 优于61%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于53%同类 | 3.20 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于53%同类 | 13.24 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于51%同类 | 16.26 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证银行50金融债指数 | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.93 | 0.75 | 0.79 |
Beta系数 | 1.20 | 0.46 | 0.61 |
Alpha % | -0.48 | 0.14 | 0.12 |
超额收益 % | -0.15 | -1.55 | -0.83 |
跟踪误差 % | 0.28 | 1.01 | 0.66 |
信息比率 | -0.04 | -1.56 | -0.54 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.83%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.43%
隐性费率0.41%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.30% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 1.50% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比好买省 40 元
工银瑞信 线上/柜台直销 1折
1 家0.04%
买 10 万元 实付 40 元
好买基金无折扣标准费率
3 家0.40%
买 10 万元 实付 400 元比好买贵 360 元
天天基金
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
12.00%
信用债
100.26%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 102584159 | 25中交建MTN001 | 5.32% |
| 2128050 | 21建设银行二级06 | 4.75% |
| 232480098 | 24浦发银行二级资本债02A | 3.40% |
| 102680734 | 26隧道股份MTN001 | 2.88% |
| 232500043 | 25南京银行二级资本债01BC | 2.87% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.1 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 5.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-06-23 | 2025-06-23 | 0.0100 | 1.0324 |
| 2024-11-13 | 2024-11-13 | 0.2000 | 1.0179 |
| 2023-12-13 | 2023-12-13 | 0.3900 | 1.0015 |
| 2023-10-27 | 2023-10-27 | 0.3000 | 1.0362 |
| 2021-11-03 | 2021-11-03 | 0.2050 | 1.0067 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈桂都 男
2008年加入工银瑞信，现任固定收益部投资副总监、基金经理。
主动型
任职稳定
主动管理超三百亿
短期业绩弹性强
10.7年
464.06亿
9
前58%
收益能力
前30%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过对固定收益类证券的积极投资，追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、政府支持机构债券、证券公司短期公司债券、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金不在二级市场买入股票，也不参与一级市场新股申购和新股增发。该基金买入信用债的债项评级不得低于AA+，其中短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，信用债若无公开市场债项评级的，参照其主体信用评级；前述对信用债评级的认定参照基金管理人选定评级机构出具的债券信用评级。该基金投资组合资产配置比例：债券资产占基金资产的比例不低于80%，但在每次开放期开始前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，该基金所持有现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；在封闭期内，该基金不受该比例的限制。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
投资策略
在封闭期内，该基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、PPI、外汇收支及国际市场流动性动态情况等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析国际与国内宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策以及国内和主要发达国家及地区的货币政策、汇率政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金及债券的供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。该基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。在开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，全球经济延续分化态势。海外方面，美国经济增长动能主要由人工智能产业驱动，相关领域景气高企，企业盈利与资本开支维持强势，成为拉动增长的主导力量；剔除该项贡献后，其余部门增长动能偏弱。价格层面，三月美伊地缘扰动推升国际油价，叠加大宗商品走强，美国通胀压力上升，市场对美联储宽松的预期回落，美元指数上行，美债收益率较年初抬升。国内经济总体保持平稳，但内部结构分化明显。运行节奏上，一季度增长动能较强，二季度受财政发力节奏放缓影响，消费与投资等内需环比走弱，出口则在外需及人工智能相关产业支撑下持续保持较强韧性。融资层面，实体部门加杠杆意愿趋弱，新增信贷同比少增，社会融资规模增速有所放缓。价格方面，在有色等大宗商品与原油价格上行的共同影响下，CPI与PPI同比中枢较上年均有所上移。债券市场方面，上半年各券种收益率普遍较去年底有所下行。截至6月末，10年期国债收益率降至1.73%，较去年末下行约11bps；30年期国债收益率为2.24%，下行约3bps。中短端方面，2年期和5年期国债收益率上半年分别下行约11bps和19bps，期限利差整体有所压降。信用债市场表现较好，受非银机构规模扩张带动配置需求上升影响，各评级债券利差普遍收窄，其中3年期AAA、AA+、AA级信用债收益率分别下行约27bps、31bps、38bps，5年期AAA、AA+、AA级信用债下行约26-33bps，低评级品种利差压缩更为明显。
一季度中短端债券资产受益于宽松的资金面与充裕的配置力量，表现更强，长端资产受通胀预期影响表现承压。组合保持稳健运作，聚焦持仓资产风险收益比的优化。在通胀预期升温的背景下，避免过度拉长久期并重点关注具有票息优势的信用债配置机会，适时进行增配。通过精选中高等级信用品种，在控制估值波动风险的同时，力求获取宽松流动性环境下的息差收益。二季度债市在经济弱修复与资金面宽松的双重支撑下表现偏强，不同期限的利率债收益率均有所下行，其中长端品种表现突出，收益率快速下行，而短端品种则受到政策利率托底影响，表现相对略弱，因此期限利差逐步收窄，债券收益率曲线相较一季度更趋平坦化。组合在债券策略上略偏积极，重视对信用债基本配置的同时关注长期限利率债的交易价值，并注意控制久期超配的波动风险，保持操作灵活性，力求更加有效获取债券资产配置交易的收益。
基金经理展望
2026年中报
从中期的宏观视角来看，国内经济面临的下行风险总体趋于缓释，但当前仍然面临内生增长动能不够强的问题，下一个阶段经济增长的周期性波动，更多要关注下半年财政发力的情况以及上半年保持强劲的出口增长势能是否可延续。值得注意的是，海外人工智能领域资本开支的放缓可能成为其经济超预期下行的风险点，并且海外需求的回落也可能会对我国出口产生影响，对此还需保持密切跟踪。对于债券市场而言，流动性和经济基本面因素仍偏有利，整体存在一定的机会，但债券收益率进一步下行的空间同时受到一些因素的制约：一是债券市场对于内需动能不足及信用扩张乏力已有预期，债券资产定价上应已经有所反映；二是上半年政府债发行进度偏慢、后续供给节奏可能加快，带来供给层面的压力；三是银行间市场流动性的宽裕程度边际下降、资金利率已经从偏低水平回归政策利率附近，构成短债收益率进一步向下的约束；四是机构行为层面存在的扰动因素可能增多。
在资金利率运行中枢相对稳定、经济基本面温和修复、政策维持稳增长取向的背景下，债券收益率大幅上行的基础尚不坚实。组合将灵活调整久期和杠杆水平，关注债券结构性机会。预计长端利率仍以震荡为主，对下半年稳增长政策的力度与节奏保持关注。信用债方面，考虑到利差保护有限，配置上将继续以高等级、中短久期品种为主，兼顾收益与流动性，并等待信用利差修复后的增配机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 工银瑞达一年定开纯债债券发起式 | 010632 | 2021-03-02 | 21.16亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.83% | 1 |
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
88
基金经理人数
512
管理基金
5022.54亿
非货基规模
354.41亿
8.59%
近一年规模增长
579.44亿
14.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.39年
平均投管年限
3.67年
平均在职时长
83.58%
近三年留职率
24/163
平均投管年限排名
19/163
平均在职时长排名
37/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 工银瑞信瑞达一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 工银瑞信基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-08-25 | |
| 3 | 工银瑞信基金管理有限公司关于代为履行基金经理职责情况的公告 | 2026-08-04 | |
| 4 | 工银瑞信瑞达一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 工银瑞信瑞达一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 6 | 工银瑞信瑞达一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金开放第五次申购、赎回、转换业务的公告 | 2026-04-15 | |
| 7 | 工银瑞信基金管理有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-04-10 | |
| 8 | 工银瑞信瑞达一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-11 | |
| 10 | 工银瑞信瑞达一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-23 |