招商CFETS银行间绿色债券指数A
019565
净值 2026-06-16
1.0209
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
王闯
成立日期
2023-10-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
57.03亿
计价货币
人民币
综合费率
0.39%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
不可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
北京银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
4.33
0.96
同类平均
4.69
0.87
业绩比较基准
1.54
0.16
四分位排名
3
3
百分位排名
59
51
同类基金数量
1099
1435
业绩比较基准为CFETS银行间绿色债券指数(全价)收益率x95.0% + 中国人民银行人民币活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.26
0.80
1.17
1.79
2.35
1.09
同类平均
0.35
0.95
1.39
1.77
2.46
1.34
业绩比较基准
0.21
0.34
0.56
0.69
0.76
0.54
四分位排名
3
3
3
百分位排名
53
57
70
同类基金数量
1724
1697
1665
1513
1160
1674
业绩数据截至2026-05-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(疑似净值异常波动,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于76%同类0.49%0.74%
最大回撤
优于76%同类-0.22%-0.58%
下行风险
优于73%同类0.21%0.40%
晨星风险
优于76%同类0.00%0.01%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于51%同类1.09%
Beta
1.09
R2
0.73
超额收益
优于38%同类1.06%
跟踪误差
优于95%同类0.25%
信息比率
优于84%同类4.31
月度胜率
优于100%同类100.00%
涨势捕获率
优于95%同类204.10%
跌势捕获率
优于34%同类30.90%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.39%

0.20%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.19%

隐性费率

0.19%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
3%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.39%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.20%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
36%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.19%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 57.65亿
中位数 11.68亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2365只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.40%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.20%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.15%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
13.26%
信用债
94.66%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
22258001425平安银行绿债01BC8.71%
252802525浦发银行绿色债018.14%
232201623农银金租绿色债5.00%
252801925兴业银行绿色债024.45%
252100425上海农商绿色债013.56%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
王闯
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
招商CFETS银行间绿色债券指数A
本基金
未持有未持有未持有未持有
招商CFETS银行间绿色债券指数C
未持有未持有未持有未持有
招商金融债3个月定开债
未持有0-10 万份0.7 万份未持有
招商添安1年定开债
未持有0-10 万份0.9 万份未持有
招商添福1年定开债
未持有0-10 万份0.9 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-06-082026-06-080.06001.0207
2026-03-262026-03-260.04501.0204
2025-12-222025-12-220.01501.0194
2025-08-082025-08-080.31501.0179
2025-04-072025-04-070.08001.0434
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王闯
硕士。2010年7月至2010年12月任中国南山开发(集团)股份有限公司会计,2010年12月至2013年7月任德勤华永会计师事务所审计员,2013年8月至2014年12月在中国平安财产保险股份公司从事财务工作。2014年12月加入招商基金管理有限公司,曾任基金会计、交易员,先后从事债券核算及交易工作。2018年6月起加入固定收益投资部,曾任研究员、投资经理、招商添锦1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,现任招商招裕纯债债券型证券投资基金、招商添旭3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金、招商招丰纯债债券型证券投资基金、招商招享纯债债券型证券投资基金、招商中债1-5年进出口行债券指数证券投资基金、招商金融债3个月定期开放债券型证券投资基金、招商招恒纯债债券型证券投资基金、招商CFETS银行间绿色债券指数证券投资基金、招商中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、招商添福1年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
主动型
三年以上
主动管理超百亿
月度胜率中
4.8年
442.30亿
8
前73%
收益能力
前47%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过指数化投资,争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。在正常市场情况下,该基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,将年化跟踪误差控制在4%以内。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券,为更好实现投资目标,还可以投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(含国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。该基金不投资于股票等资产,也不投资可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于该基金非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,待履行相应程序后,以变更后的规定为准。标的指数:CFETS银行间绿色债券指数。
投资策略
该基金为指数基金,主要采用抽样复制和动态最优化的方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下,该基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,将年化跟踪误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪误差进一步扩大。该基金其它投资策略包括:其他债券投资策略、国债期货投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
CFETS银行间绿色债券指数(全价)收益率×95%+中国人民银行人民币活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
宏观经济回顾: 2026年一季度,经济增速表现较好,名义GDP增速有所回升。投资方面,2月固定资产投资完成额累计同比增长1.8%,投资端数据环比有所增长,其中地产投资增速依然低迷,2月房地产开发投资累计同比下降11.1%,地产二手房成交量有所回升,关注地产小阳春的持续情况;2月基建投资增速累计同比增长11.4%,增速表现较好,部分与春节错位因素有关,关注后续地方政府主导的基建投资增量情况;2月制造业投资累计同比增长3.1%,生产性投资环比有所增加。消费方面,2月社会消费品零售总额累计同比增长2.8%,消费数据同样有所回暖。对外贸易方面,2月出口金额累计同比增长21.8%,表现较为突出,出口韧性较强,对中国经济形成支撑。生产方面,3月制造业PMI指数为50.4%,重新回升至荣枯线以上,3月的生产指数和新订单指数分别为51.4%和51.6%,需求端回升快于生产。 债券市场回顾: 2026年一季度,国内债券市场收益率整体先上、后下、再震荡回升。年初10年期国债收益率约在1.84%-1.85%,1月一度上探1.90%附近,2月回落至1.79%附近,3月又震荡回升至1.83%左右。分月看,1月债市偏弱,核心在于市场对全年债市收益率上行的预期较强,同时股市开门红强化股债跷跷板效应,叠加政府债供给前置、税期和春节取现等因素,推动长端利率上行。2月利率回落,主要因为春节前后央行对流动性的呵护增强,市场逐步确认银行间市场不缺流动性,资金面总体平稳偏松,大行吸收存款好于预期、买债力量持续较强,带动长端收益率修复下行。3月债市转为震荡偏弱,两会后政府债发行提速预期升温,经济数据和通胀数据有所回暖,市场对降息交易有所降温,同时月中税期、存单到期和机构卖债扰动抬升波动,但在流动性仍充裕的呵护下,债市上行幅度整体有限。 基金操作: 本基金在报告期内,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运作。债券投资方面,本组合在市场收益率波动过程中积极配置标的指数成份券,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化,同时利用样本外仓位进行调仓,优化资产配置结构,努力提高组合收益。
基金经理展望
2025年年报
市场展望: 目前银行存款开门红情况较好,叠加信贷需求偏弱,大行对债券的配置力量较强,对债市利率形成支撑,叠加资金面持续平稳宽松,利率大幅上行的空间有限;同时观察到央行全面降息的意愿不强,叠加政府债供给前置、反内卷政策下通胀有企稳回升态势,债市仍面临利空因素的扰动,后续需持续关注通胀数据、长债供给以及各类机构行为的变化情况。
相关基金
基金公司
招商基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
97
基金经理人数
664
管理基金
6039.35亿
非货基规模
521.68亿
9.49%
较上期
近一年规模增长
680.07亿
12.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.69年
平均投管年限
2.75年
平均在职时长
79.41%
近三年留职率
49/161
平均投管年限排名
81/161
平均在职时长排名
54/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3119.13%
4星
9134.59%
3星
11721.35%
2星
5916.41%
1星
438.52%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1451.1114.92%
固收型3981.5340.94%
混合型606.716.24%
货币3685.8837.90%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-887-9555
传真
0755-83196475
地址
深圳市福田区深南大道7088号
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
招商CFETS银行间绿色债券指数证券投资基金2026年度第二次分红公告
2026-06-05
2
关于暂停招商CFETS银行间绿色债券指数证券投资基金非个人投资者大额申购(含定期定额投资)和转换转入业务的公告
2026-06-04
3
招商基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告
2026-05-29
4
招商CFETS银行间绿色债券指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
5
招商CFETS银行间绿色债券指数证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
6
招商CFETS银行间绿色债券指数证券投资基金2026年度第一次分红公告
2026-03-25
7
关于暂停招商CFETS银行间绿色债券指数证券投资基金机构投资者大额申购(含定期定额投资)和转换转入业务的公告
2026-03-24
8
招商CFETS银行间绿色债券指数证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-21
9
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-12-31
10
招商CFETS银行间绿色债券指数证券投资基金2025年度第三次分红公告
2025-12-19