宝盈中债0-5年政策性金融债指数A
019790
净值 2026-10-22
1.0339
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
利率债
基金经理
程逸飞、胡世辉
成立日期
2024-01-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
4.46亿
计价货币
人民币
综合费率
0.27%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
平安银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 0.86 |
| 同类平均 | -0.04 |
| 业绩比较基准 | -1.26 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 9 |
| 同类基金数量 | 445 |
业绩比较基准为中债-0-5年政策性金融债指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.25 | 0.30 | 0.86 | 2.06 | 2.14 | 1.48 |
| 同类平均 | 0.34 | 0.71 | 1.68 | 2.79 | 2.52 | 2.40 |
| 业绩比较基准 | -0.04 | -0.22 | -0.22 | -0.03 | -0.24 | -0.38 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 86 | 78 | 91 |
| 同类基金数量 | 543 | 535 | 531 | 508 | 433 | 521 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于87%同类 | 0.40% | 0.72% |
最大回撤 | 优于82%同类 | -0.21% | -0.44% |
下行风险 | 优于77%同类 | 0.11% | 0.28% |
晨星风险 | 优于87%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于48%同类 | 2.36 | 2.32 |
卡玛比率 | 优于67%同类 | 9.62 | 6.29 |
索提诺比率 | 优于57%同类 | 8.31 | 6.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中债0-5年政策性金融债指数 | 招募说明书基准 中债-0-5年政策性金融债指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证国债及政策性金融债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.27%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.07%
隐性费率0.04%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为利率债 共有657只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.30% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.15% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–182 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
183–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 50 元
宝盈基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 86.26% | 107.07% |
现金 | 4.82% | 11.21% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 8.91% | -18.28% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
86.26%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 190205 | 19国开05 | 19.13% |
| 230208 | 23国开08 | 16.05% |
| 190210 | 19国开10 | 9.56% |
| 230203 | 23国开03 | 9.26% |
| 250423 | 25农发23 | 6.85% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.38%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 72.38 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 121.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 23,218.0 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 813.37 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-03-20 | 2026-03-20 | 0.0930 | 1.0212 |
| 2025-02-18 | 2025-02-18 | 0.1000 | 1.0137 |
| 2024-09-19 | 2024-09-19 | 0.1000 | 1.0094 |
| 2024-06-19 | 2024-06-19 | 0.1000 | 1.0076 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
程逸飞 男
中国人民大学金融学硕士。曾任中国出口信用保险公司投资经理助理、天安财产保险股份有限公司投资经理、银河基金管理有限公司基金经理助理；2022年4月加入宝盈基金管理有限公司。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。
固收型
三年以上
机构持有较高
近三年回撤控制能力较强
4.3年
436.68亿
9
前63%
收益能力
前12%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金的标的指数为中债-0-5年政策性金融债指数。该基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为更好实现投资目标，还可以投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、政策性金融债、同业存单、央行票据、债券回购以及银行存款。该基金不投资于股票。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于该基金非现金基金资产的80%；该基金每个交易日日终持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金为指数型基金，采用抽样复制和动态最优化的方法为主，选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较好的债券，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。该基金的投资策略主要包括资产配置策略和债券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-0-5年政策性金融债指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年我国各季度实际GDP分别为5.0%、4.3%。上半年出口保持了较强的增长势头；固定资产投资方面，一季度反弹后二季度再次回落；消费方面，上半年逐月回落，6月略有反弹。报告期内，央行通过买断式逆回购、MLF续作、公开市场7天逆回购等操作维持资金面稳定，公开市场国债买卖操作量随市场供需情况变动。央行推出了公开市场隔夜逆回购操作，更好匹配银行体系短期资金需求。以dr001为代表的短期资金利率在1.20-1.45%波动；以6M、1Y Shibor利率为代表的中长期资金利率持续下行，仅在6月末由于季末因素有所上行。报告期内，以3年期、10年期国债收益率为代表的短端、长端收益率曲线逐步下行。相比去年末，6月末5-7年期国债收益率下行15-20BP，3年、10年期国债收益率下行10BP，30年期变动不大。6月末国债收益率曲线更加陡峭化。
作为被动指数债券型基金，报告期内本基金通过抽样复制和动态最优化的方法实现了对标的指数的跟踪，力争跟踪偏离度以及跟踪误差的最小化。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，预计三季度GDP同比有望走高，四季度可能再次回落，全年能够实现4.5-5%的增长目标。预计央行仍将维持适度宽松的货币政策环境，财政政策有发力的可能性。从基本面、资金面因素看，三季度利率债市场受供给影响预计收益率走势以震荡偏弱为主，四季度供给冲击渡过后有望重启下行趋势。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 宝盈中债0-5年政策性金融债指数A | 019790 | 2024-01-18 | 4.46亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.27% | 1 |
| 宝盈中债0-5年政策性金融债指数C | 019791 | 2024-01-18 | 0.00亿 | 0.15% | 0.05% | 0.10% | 0.37% | 1 |
基金公司
宝盈基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
129
管理基金
519.34亿
非货基规模
-67.56亿
-15.07%
近一年规模增长
3.56亿
0.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.99年
平均投管年限
2.10年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
119/163
平均投管年限排名
120/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宝盈基金管理有限公司关于新增福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-16 | |
| 2 | 宝盈基金管理有限公司关于新增福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-16 | |
| 3 | 宝盈中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 宝盈基金管理有限公司关于增加万联证券股份有限公司为旗下部分基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-07-30 | |
| 5 | 宝盈基金管理有限公司关于增加万联证券股份有限公司为旗下部分基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-07-30 | |
| 6 | 宝盈中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 宝盈基金管理有限公司关于终止北京格上富信基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 | |
| 8 | 宝盈基金管理有限公司关于终止天相投资顾问有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-08 | |
| 9 | 宝盈基金管理有限公司关于终止洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-08 | |
| 10 | 宝盈基金管理有限公司关于增加上海挖财基金销售有限公司销售旗下部分基金的公告 | 2026-07-02 |