浦银高端装备混合A
019864
净值 2026-10-22
1.7412
日涨跌幅
-2.02%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
李浩玄
成立日期
2024-03-28
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.08亿
计价货币
人民币
综合费率
1.89%
基金类型
混合型
换手率
161%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 57.15 |
| 同类平均 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | 32.82 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 15 |
| 同类基金数量 | 1967 |
业绩比较基准为中证高端装备制造指数收益率x75.0% + 中证全债指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.60 | -8.61 | -0.11 | -14.19 | 29.70 | -8.85 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -6.83 | -21.68 | 4.43 | 1.80 | 19.21 | 3.40 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 79 | 13 | 70 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于82%同类 | 17.28% | 24.02% |
最大回撤 | 优于77%同类 | -16.81% | -14.08% |
下行风险 | 优于75%同类 | 13.69% | 17.07% |
晨星风险 | 优于85%同类 | 2.29% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于24%同类 | -21.51 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.84 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.09 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证A50全收益指数 | 招募说明书基准 中证高端装备制造指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.33 | 0.42 |
Beta系数 | 1.30 | 0.34 | 0.70 |
Alpha % | -6.40 | -16.56 | -9.74 |
超额收益 % | -8.19 | -16.00 | -6.97 |
跟踪误差 % | 8.39 | 24.20 | 14.00 |
信息比率 | -68.72 | -387.10 | -97.53 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
82.81%78.02%
较混合型基金平均 +4.79%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.89%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.49%
隐性费率0.42%
交易成本(估)0.07%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 500.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
浦银基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 93.14% | 87.04% |
债券 | 5.65% | 1.62% |
现金 | 1.20% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.01% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
60.93%
中国中盘
29.34%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
2.87%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.26%
信用债
0.00%
可转债
0.39%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 9.72 | 31.54 | -21.82 |
基础材料 | 0.01 | 8.74 | -8.73 |
可选消费 | 9.71 | 5.08 | 4.63 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 90.24 | 56.80 | 33.44 |
通信服务 | 10.27 | 1.70 | 8.57 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 42.51 | 15.54 | 26.97 |
科技 | 37.45 | 37.17 | 0.28 |
防御性 | 0.04 | 11.66 | -11.62 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.04 | 2.48 | -2.44 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 3.08 |
| 新兴亚洲 | 96.92 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002475 | 立讯精密 | 科技 | 9.90% | -0.32% | 6 | |
| 603337 | 杰克科技 | 工业 | 9.57% | 0.53% | 4 | |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 9.57% | 0.15% | 2 | |
| 601100 | 恒立液压 | 工业 | 8.43% | -0.48% | 7 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 8.31% | 新增 | 1 | |
| 301345 | 涛涛车业 | 可选消费 | 7.42% | 1.81% | 2 | |
| 002850 | 科达利 | 科技 | 7.00% | 1.19% | 2 | |
| 300124 | 汇川技术 | 工业 | 6.68% | -1.86% | 6 | |
| 01810 | 小米集团-W | 科技 | 6.59% | -1.86% | 5 | |
| 300751 | 迈为股份 | 科技 | 4.37% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -49.40%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 22.3 万份 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 47.2 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 441.8 万份 | 1,650.5 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.6 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 112.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 浦银泰和配置6个月持有混合（FOF） | 339,504 | 3.39 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李浩玄 男
同济大学金融专业硕士学历。2011年7月至2012年7月在思高方达金融服务有限公司运营部任后台清算；2012年8月至2013年6月在寰富投资咨询有限公司交易部任交易员；2013年7月至2015年2月在上海龙德资源股份有限公司金融业务部任研究员；2015年3月至2015年8月在上海展弘投资管理有限公司研究部任研究员。2015年9月加盟浦银安盛基金管理有限公司，在研究部从事研究员岗位工作。2022年12月起担任浦银安盛科技创新一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2023年3月起担任浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金的基金经理。2024年3月起担任浦银安盛高端装备混合型发起式证券投资基金的基金经理。2024年9月起担任浦银安盛ESG责任投资混合型证券投资基金及浦银安盛先进制造混合型证券投资基金的基金经理。
权益型
三年以上
自购超百万份
持仓集中度高
月度胜率中
3.8年
23.92亿
5
前19%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于高端装备主题相关的资产，在控制组合风险的前提下，力争实现资产净值的中长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、股指期货、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的比例为60%–95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；投资于高端装备主题相关上市公司股票资产的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保持现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金在股票投资方面主要采用主题投资策略，主要投资于高端装备主题相关的优质企业，聚焦市场风向和企业成长性，自下而上优选高质量高成长个股，在力争控制组合风险的前提下，实现资产净值的中长期稳健增值。该基金的资产配置策略、股票投资策略、债券类资产投资策略、股指期货交易策略、国债期货交易策略、资产支持证券投资策略详见法律文件。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证高端装备制造指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，人形机器人产业似乎步入了此前“烈火烹油”后的“静水流深”期。无论是海外的特斯拉、Figure，还是国内的宇树等头部厂商，前期的喧嚣声量均有所收敛：高频的Demo视频发布减少，产品迭代节奏放缓，市场翘首以盼的量产节点一再延后，供应链指引亦模糊且保守。产业层面催化的暂时缺位，直接映射在二级市场转化为估值压力。整个二季度，人形机器人板块呈震荡态势，表现弱于大盘。
然而，我们认为产业界其实完成了重要而深刻的逻辑重塑——即对“具身智能的瓶颈在大脑，大脑的关键在数据”达成了共识。当前本体硬件的工程化虽仍待提升，但并非掣肘，真正痛点在于机器人大脑的泛化与决策能力不足，而突破这一瓶颈的阿喀琉斯之踵在于高质量物理交互数据的稀缺。洞察至此，主机厂的战略重心正发生实质转移，从早年狂奔于硬件迭新，转而钻研于算法演进与数据构筑。一旦“大脑”能力跃过奇点，解锁千行百业的泛化场景将水到渠成，真实需求将厚积薄发，进而暴力拉动硬件放量。
基于此，我们预判人形机器人的放量轨迹绝非平滑的线性增长，甚至也非简单的指数爬升，而将呈现典型的“J型”跃迁曲线。在“大脑奇点”降临之前，通用型人形机器人的商业化将面临明显天花板，放量艰难。此时，必须将具身智能算法与传统规则算法、成熟工控系统相耦合，逐一攻克封闭且有限的特定场景。而一旦跨越那道奇点门槛，通用泛化能力将引爆非线性需求，步入主升浪式的加速爆发期。
因此，综上我们在上半年仍然秉持硬件龙头集中，垂类精选个股和适当拓展软件标的三条策略进行。
基金经理展望
2026年中报
我们未来的投资主要锚定以下三条主线：
1. 硬件零部件龙头马太效应凸显。随着量产时间延后，加之短期内算法端难以迅速迈过“可用”阈值，硬件零部件获得了更为宽裕的产品打磨与竞争窗口期。在这一阶段，早期依靠敏捷响应与商务客情的逻辑逐渐淡化，取而代之的是硬实力比拼：大幅的持续的投入（资金与人才）、极致的降本增效能力，以及应对地缘风险的海外产能出海能力。而这些恰恰是具备深厚积淀行业龙头所擅长的。我们预判，硬件零部件的格局收束不仅不可逆转，更将加速向头部集中。
2. 垂类场景大有可为。在完美的用型具身智能体降世之前，封闭有限场景的痛点需求完全可能孕育出极具爆发力的细分市场。当前工业制造领域，仍有海量非标工艺环节难以被传统自动化替代。将具身大脑与工控逻辑、规则算法相融合的“分层架构”，大概率是中短期内最务实、最具性价比的解题思路。更重要的是，即便通用大脑未来成熟，针对特定垂直工艺的微调与数据反哺依然不可或缺。参照大语言模型在企业级应用中面临的专业泛化瓶颈与私域数据护城河，垂类应用领域的壁垒，大概率远比当前市场当前认为的更加深远。
3. 寻找算法与数据治理卖水人。从逻辑出发，算法与数据本应是当下人形机器人最核心的投资品。然而投资现实是：核心算法被主机厂牢牢掌握，底层平台与引擎已被英伟达、华为等科技巨头把持，纯正标的极其稀缺。因此，我们将目光转向更广阔的生态边缘，努力挖掘在物理AI浪潮中扮演“卖水人”角色的企业——无论是提供高质量数据采集与标注服务、仿真训练平台，还是提供底层边缘计算模块与传感器融合方案，均是我们关注的方向。
我们仍然坚信，人形机器人终将开启万亿台量级、数十万亿产值的星辰大海。但在投资落子的刻度上，我们始终对“狂热”保持警惕。我们将继续以严谨的产业研究为锚，在估值框架内寻找平衡，陪伴那些真正具备技术壁垒与商业化定力的企业成长。
基金公司
浦银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
41
基金经理人数
230
管理基金
1737.14亿
非货基规模
42.25亿
2.49%
近一年规模增长
493.13亿
33.50%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.55年
平均投管年限
2.72年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
97/163
平均投管年限排名
84/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 浦银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-09-30 | |
| 2 | 浦银高端装备混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 浦银基金管理有限公司关于调整旗下部分基金在中国人寿保险股份有限公司定投起点的公告 | 2026-08-29 | |
| 4 | 浦银高端装备混合型发起式证券投资基金招募说明书（更新）2026年第2号 | 2026-08-17 | |
| 5 | 浦银高端装备混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-17 | |
| 6 | 浦银基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-14 | |
| 7 | 浦银高端装备混合型发起式证券投资基金托管协议 | 2026-08-13 | |
| 8 | 浦银高端装备混合型发起式证券投资基金基金合同 | 2026-08-13 | |
| 9 | 浦银基金管理有限公司关于旗下基金名称变更的公告 | 2026-08-13 | |
| 10 | 关于公司法定名称变更的公告 | 2026-08-13 |