国泰上证科创板100ETF发起联接A
019866
净值 2026-10-23
1.4405
日涨跌幅
3.45%
晨星分类
中盘成长股票
基金经理
麻绎文
成立日期
2023-11-21
风险等级
高风险(R5)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.72亿
计价货币
人民币
综合费率
1.33%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信证券
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -8.23 | 50.48 |
| 同类平均 | 4.98 | 38.87 |
| 业绩比较基准 | -7.75 | 51.64 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 93 | 21 |
| 同类基金数量 | 256 | 290 |
业绩比较基准为上证科创板100指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -7.88 | -23.87 | 19.31 | 16.60 | 35.61 | 19.96 |
| 同类平均 | -4.38 | -16.08 | 1.20 | 1.06 | 22.19 | 0.45 |
| 业绩比较基准 | -7.78 | -24.30 | 18.84 | 16.41 | 36.86 | 19.94 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 20 | 17 | 14 |
| 同类基金数量 | 461 | 448 | 419 | 358 | 263 | 401 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于19%同类 | 49.99% | 31.81% |
最大回撤 | 优于44%同类 | -30.44% | -22.12% |
下行风险 | 优于25%同类 | 31.67% | 23.52% |
晨星风险 | 优于25%同类 | 26.45% | 10.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于77%同类 | 0.53 | 0.15 |
卡玛比率 | 优于78%同类 | 0.55 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于79%同类 | 0.83 | 0.21 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证科创板100指数 | 招募说明书基准 上证科创板100指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证500成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 1.00 | 1.00 | 0.95 |
Beta系数 | 0.94 | 0.99 | 1.20 |
Alpha % | -0.21 | 0.13 | 8.61 |
超额收益 % | -0.27 | 0.19 | 8.34 |
跟踪误差 % | 3.27 | 1.04 | 13.41 |
信息比率 | -0.89 | 0.18 | 0.62 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.33%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.13%
隐性费率0.84%
交易成本(估)0.29%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为中盘成长股票 共有452只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.00% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 100万元 | 100.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–182 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
183–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
国泰基金 线上/柜台直销 
陆金所1折
9 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
55.63%
中国中盘
35.59%
中国小盘
0.26%
美国股票
1.32%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.99%
信用债
0.00%
可转债
0.02%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 9.90 | 21.99 | -12.10 |
基础材料 | 8.24 | 13.99 | -5.76 |
可选消费 | 1.66 | 3.85 | -2.19 |
金融服务 | 0.00 | 4.15 | -4.15 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 80.55 | 68.70 | 11.85 |
通信服务 | 0.00 | 0.54 | -0.54 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 21.73 | 11.41 | 10.32 |
科技 | 58.82 | 56.75 | 2.08 |
防御性 | 9.55 | 9.30 | 0.25 |
必选消费 | 0.00 | 1.00 | -1.00 |
医疗保健 | 9.55 | 6.98 | 2.58 |
公用事业 | 0.00 | 1.33 | -1.33 |
基准指数为中证500成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 98.58 | 98.74 | -0.16 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 98.58 | 98.74 | -0.16 |
| 美洲 | 1.42 | 1.26 | 0.16 |
| 北美 | 1.42 | 1.26 | 0.16 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500成长全收益指数
重仓股票
2026-06-30股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 0.29%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 27.7 万份 | 3,001.4 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
麻绎文 男
硕士研究生。2020年6月加入国泰基金，历任助理量化研究员、量化研究员、基金经理助理。2023年8月起兼任国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年9月起兼任国泰中证2000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年10月起兼任国泰中证全指集成电路交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年11月起兼任国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理，2024年4月起兼任国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金和国泰上证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2024年7月起兼任国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2024年9月起兼任国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。
指数型
任职稳定
机构持有较高
短期业绩弹性强
3.2年
181.88亿
18
前51%
收益能力
前41%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股（含存托凭证）、备选成份股（含存托凭证）。为更好地实现投资目标，该基金可少量投资于非标的指数成份股（包括主板、创业板、科创板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、债券回购、股指期货、资产支持证券、同业存单、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整该基金的投资范围和投资比例规定。该基金的标的指数为上证科创板100指数及其未来可能发生的变更。
投资策略
1、资产配置策略；2、目标ETF投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、可转换债券和可交换债券投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、股指期货投资策略；9、融资与转融通证券出借投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
上证科创板100指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年一季度A股表现呈现高波动特点，一月市场开门红行情带动上证指数一度冲高至4165附近刷新十年新高，市场以高风险偏好为主要特征，增量资金与情绪共同作用下迅速拔估值，市场更加偏好高弹性叙事而非困境反转行业。进入3月，外部变量成为主导因素，美伊冲突爆发后，随后霍尔木兹海峡运输受阻，油价暴涨，全球市场风偏快速降温。上证指数最低回落至3813；风格由商业航天、AI等高弹性成长赛道，切向资源、红利等防御板块。 二季度A股市场呈现明显的结构性行情，科技成长板块大幅领涨，传统蓝筹和价值板块相对落后，资金对于科技成长板块尤其是AI产业链驱动的电子板块的追捧，对于其他板块出现了明显的虹吸效应。二季度行情的核心驱动力是AI产业链的业绩兑现与产业趋势加速，成长风格单季度归母净利润增速约40%，大幅跑赢消费、周期及金融等风格，业绩相对优势非常明显，科创100指数单季度上涨幅度超60%。 科创100指数代表科创板按照市值排序，第51到第150位的科创板企业，平均市值在150亿元左右，具有明显的专精特新和中小盘成长风格。 科创板作为资本市场针对转变经济增长方式，实现高质量发展的重要抓手，科创100的主要成分股具有明显的“硬科技”和“小而美”的特征。科创100指数主要行业分布在生物医药，电子计算机，新能源及高端制造行业，行业分布较为分散，具有明显的成长型宽基特征，是适合进攻性弹性佳的品种。 作为跟踪标的指数的被动型基金，本基金紧密跟踪标的指数，在追求跟踪偏离度和跟踪误差的同时，也会精细化操作以更好的跟踪市场。
基金经理展望
2026年中报
科创板100指数指数成分股每季度调整一次，调整频率高于主流宽基指数，成分券更新换代快。新股上市一个季度后即可纳入指数，对新股更加宽容。指数明确划分了具体行业，包括新一代信息技术产业、高端装备制造产业、生物产业、新能源产业，符合中国产业升级方向,聚焦A股中的硬科技资产，代表新质生产力发展方向。虽然六月底资金抱团情绪达到短期高点，下旬出现高位震荡和止盈压力，部分资金兑现利润加剧指数波动，市场出现一定分歧，但我们还是三季度持续看好代表新质生产力方向的科创板100的长期配置价值。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国泰上证科创板100ETF发起联接A | 019866 | 2023-11-21 | 0.99亿 | 0.15% | 0.05% | — | 1.33% | 1 |
| 国泰上证科创板100ETF发起联接C | 019867 | 2023-11-21 | 0.73亿 | 0.15% | 0.05% | 0.20% | 1.53% | 1 |
基金公司
国泰基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
65
基金经理人数
558
管理基金
6152.77亿
非货基规模
1190.44亿
29.46%
近一年规模增长
1717.37亿
52.29%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.40年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
76.36%
近三年留职率
65/163
平均投管年限排名
40/163
平均在职时长排名
63/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（国泰上证科创板100ETF发起联接A）产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更新招募说明书（2026年第一号） | 2026-09-21 | |
| 3 | 国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 国泰基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-24 | |
| 5 | 国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-09 | |
| 7 | 国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 9 | 国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年第4季度报告 | 2026-01-23 | |
| 10 | 国泰基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2025-12-05 |