长城短债债券D
019872
净值 2026-09-22
1.2554
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
短债
基金经理
邹德立
成立日期
2023-10-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
510.76亿
计价货币
人民币
综合费率
0.57%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
1,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
华夏银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.15 | 2.26 |
| 同类平均 | 3.14 | 1.22 |
| 基准指数 | 4.09 | 1.44 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 16 | 2 |
| 同类基金数量 | 963 | 1094 |
基准指数为中证1-3年综合债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.22 | 0.46 | 1.38 | 2.65 | 2.64 | 1.97 |
| 同类平均 | 0.11 | 0.29 | 0.90 | 1.62 | 1.77 | 1.17 |
| 基准指数 | 0.15 | 0.38 | 1.14 | 2.16 | 2.19 | 1.52 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 2 | 3 | 2 |
| 同类基金数量 | 1201 | 1198 | 1189 | 1135 | 1004 | 1182 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于6%同类 | 0.63% | 0.24% |
最大回撤 | 优于18%同类 | -0.22% | -0.08% |
下行风险 | 优于12%同类 | 0.23% | 0.08% |
晨星风险 | 优于5%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于67%同类 | 2.44 | 2.11 |
卡玛比率 | 优于32%同类 | 11.97 | 20.16 |
索提诺比率 | 优于54%同类 | 6.50 | 6.24 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证兴业中高等级信用债指数 | 招募说明书基准 中债综合财富（1 年以下）指数收益率 | 晨星分类基准 中证1-3年综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.26 | 0.66 |
Beta系数 | 0.94 | 3.09 | 1.99 |
Alpha % | -0.25 | 0.10 | -0.57 |
超额收益 % | -0.38 | 1.08 | 0.48 |
跟踪误差 % | 0.19 | 0.58 | 0.44 |
信息比率 | -0.07 | 1.87 | 1.09 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.57%
0.30%
显性费率0.25%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.27%
隐性费率0.26%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为短债 共有1302只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.25% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 1,000,000元 |
| 个人直销 | 1,000,000元 |
| 机构直销 | 1,000,000元 |
| 机构代销 | 1,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.30% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 180天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 30 元
长城基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.77%
信用债
107.74%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250202 | 25国开02 | 1.38% |
| 220305 | 22进出05 | 1.04% |
| 240303 | 24进出03 | 0.95% |
| 240202 | 24国开02 | 0.86% |
| 220203 | 22国开03 | 0.76% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
3
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 金鹰安荣配置两年持有债券发起（FOF） | 115,898,707 | 6.15 | 2026-06-30 |
| 中信建投民享稳健养老目标一年持有混合发起式（FOF） | 20,600,416 | 7.43 | 2026-06-30 |
| 前海开源裕泰3个月持有混合（FOF） | 6,397,559 | 1.47 | 2026-06-30 |
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
邹德立 男
中国籍，硕士。2005年7月-2009年3月曾就职于深圳农村商业银行总行资金部。2009年3月加入长城基金管理有限公司，历任运行保障部债券交易员、固定收益部研究员、固定收益部副总经理、固定收益投资部总经理，现任公司总经理助理、现金管理部总经理兼基金经理。自2022年8月至2023年8月任“长城鑫享90天滚动持有中短债债券型证券投资基金”基金经理。自2011年10月至今任“长城货币市场证券投资基金”基金经理，自2014年6月至今任“长城工资宝货币市场基金”基金经理，自2017年9月至今任“长城收益宝货币市场基金”基金经理，自2019年8月至今任“长城短债债券型证券投资基金”基金经理，自2022年11月至今任“长城中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金”基金经理，自2023年2月至今任“长城鑫利30天滚动持有中短债债券型证券投资基金”基金经理，自2024年6月至今任“长城月月鑫30天持有期纯债债券型证券投资基金”基金经理。
主动型
任职稳定
近一年规模相对稳定
近三年回撤控制能力较强
14.9年
2793.53亿
7
前30%
收益能力
前11%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，重点投资短期债券，力求获得超越业绩比较基准的稳定回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、 金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、 中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、同业存单、 银行存款（包含协议存款、定期存款等）、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 该基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债 部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、债券类属配置策略该基金将根据收益率、市场流动性、信用风险利差等因素，在国债、金融债、信用债等债券类别间进行债券类属资产配置。2、组合久期配置策略该基金将根据宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素确定组合的整体久期，有效的控制整体资产风险，并根据市场利率变化动态积极调整债券组合的平均久期及期限分布，以有效提高投资组合的总投资收益。3、信用债投资策略该基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。4、骑乘策略该基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。5、杠杆投资策略该基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下，在风险可控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（1 年以下）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，国内经济延续修复态势，但结构上有些分化，呈现“生产端韧性较强、需求端修复偏慢、新旧动能持续转换”的特征。一季度经济增长表现比较亮眼，二季度增速有所回落，最终上半年GDP同比增长4.7%，阶段性完成目标。
国际经济局势主要围绕着美伊冲突和能源价格波动展开，油价极速上涨拉高了各大经济体的通胀读数，欧洲、日本等重要经济体陆续开启了加息周期，全球经济增长的不确定性大大增加。
上半年，债市整体表现震荡偏强，长端收益率波动有所加大，但下行趋势始终不改。在经济基本面修复偏弱、资金面保持宽松的背景下，美伊冲突带来的输入性通胀预期被市场参与者迅速消化，债市重现了“资产荒”逻辑，配置行情延续，高利差品种受到市场机构的极大青睐。
上半年资金面总体来说较为平稳，央行流动性投放操作越发精细化，且创新设立隔夜OMO操作工具，加强了跨月跨季等关键时点的资金面稳定性，为债市提供了坚实后盾。
回顾我们上半年的操作，总体看来较为成功。我们主动研判，把握住了上半年的利差压缩行情，及时加大了对企业债券和利率债的投资，产品净值屡创新高，业绩持续获得投资人高度认可，基金规模取得较大发展。短债基金具备防御稳健属性，期望投资者树立长期科学稳健的投资理念，与长城短债共享共成长。本基金将继续根据经济基本面、政策面及市场环境的变化，坚持货基替代和银行理财替代的产品定位，追求实现稳健的投资回报。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济预计仍处于“弱复苏+结构调整”的阶段，新旧动能转换加速，新动能逐渐成为经济基本面的支柱因素。内需和投资的修复将持续进行，而国内的制造业优势将继续推动出口维持强势地位，综合考虑下来，今年GDP增长目标肯定能圆满完成。
考虑到今年政府债发行进度偏缓，下半年政府债供给预计将明显放量，对于债市形成一定的利空压制。但目前市场配置型机构仍处于相对欠配的状态，同时我们预计央行将运用各种流动性投放工具予以支持，资金面将维持平稳，这也是债市行情稳定的最大后盾。因此我们判断，供给放量不会带来明显的债市回调压力。
总而言之，经济基本面仍处于修复周期中，央行对于资金面呵护的态度明确，这些因素对债市都有一定的利好支撑，因此我们判断收益率总体处于低位震荡区间。若积极的财政政策超预期落地，国内经济增长强劲，债市才会面临基本面改善的较大冲击，彼时短端债券的防守属性将更加凸显，更具有安稳性配置的价值。我们将根据经济基本面及流动性的变化，适时优化组合配置，把握收益、风险和流动性三者的平衡，努力为基金持有人取得稳健的投资回报。
基金公司
长城基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
37
基金经理人数
270
管理基金
1630.84亿
非货基规模
135.53亿
9.73%
近一年规模增长
518.03亿
43.91%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.07年
平均投管年限
3.75年
平均在职时长
84.38%
近三年留职率
12/163
平均投管年限排名
17/163
平均在职时长排名
35/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 长城短债债券型证券投资基金2026年中秋节假期前暂停申购、转换转入业务的公告 | 2026-09-18 | |
| 2 | 长城短债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 长城短债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 长城基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-06-24 | |
| 5 | 长城短债债券型证券投资基金2026年端午节假期前暂停申购、转换转入业务的公告 | 2026-06-12 | |
| 6 | 长城短债债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年第1号） | 2026-05-27 | |
| 7 | 长城短债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-05-27 | |
| 8 | 长城短债债券型证券投资基金调整申购、转换转入、定期定额投资业务限额的公告 | 2026-05-26 | |
| 9 | 长城短债债券型证券投资基金2026年劳动节假期前暂停申购、转换转入业务的公告 | 2026-04-24 | |
| 10 | 长城短债债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |