长城短债债券E
019873
净值 2026-05-15
1.2427
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
短债
基金经理
邹德立
成立日期
2023-10-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
441.90亿
计价货币
人民币
综合费率
0.74%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
4,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
华夏银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
4.09
2.21
同类平均
3.14
1.22
业绩比较基准
2.44
1.54
四分位排名
1
1
百分位排名
17
3
同类基金数量
963
1094
业绩比较基准为中债综合财富(1 年以下)指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.33
0.89
1.43
2.69
2.94
1.21
同类平均
0.20
0.54
0.86
1.56
1.93
0.69
业绩比较基准
0.14
0.46
0.82
1.69
1.83
0.61
四分位排名
1
1
1
百分位排名
2
2
3
同类基金数量
1196
1193
1149
1097
964
1187
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于7%同类0.71%0.27%
最大回撤
优于18%同类-0.34%-0.11%
下行风险
优于18%同类0.28%0.11%
晨星风险
优于7%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于86%同类0.49%
Beta
2.34
R2
0.80
超额收益
优于97%同类1.12%
跟踪误差
优于8%同类0.48%
信息比率
优于85%同类2.33
月度胜率
优于87%同类75.00%
涨势捕获率
优于97%同类170.91%
跌势捕获率
优于36%同类109.91%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.74%

0.35%

显性费率

0.25%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.05%

销售服务费(年)

0.39%

隐性费率

0.38%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
68%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.74%
同类平均 0.67%
1.99%
显性费率
36%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.35%
同类平均 0.40%
0.85%
隐性费率
80%
在同类基金的百分位
-0.02%
本基金 0.39%
同类平均 0.28%
1.49%
基金规模
本基金 275.18亿
中位数 19.85亿
当前基金的晨星分类为短债 共有1298只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.25%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.05%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销4,000,000元
个人直销4,000,000元
机构直销4,000,000元
机构代销4,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 90天1.50%
持有时间 ≥ 90天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.57%
信用债
116.99%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25043125农发311.35%
22030522进出051.19%
24020224国开020.99%
22020322国开030.87%
20020420国开040.67%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
减持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 44.09%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
邹德立
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
长城短债债券E
本基金
未持有未持有34.8 万份未持有
长城短债债券A
未持有未持有29.9 万份未持有
长城短债债券C
未持有未持有39.5 万份未持有
长城短债债券D
10-50 万份10-50 万份29.6 万份未持有
长城工资宝货币A
未持有未持有206.58 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
4
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
华泰柏瑞盈泰稳健3个月持有期混合型基金中基金300,858,4045.402025-12-31
金鹰安荣配置两年持有期债券型发起式基金中基金(FOF)10,538,76916.542025-12-31
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
邹德立
中国籍,硕士。2005年7月-2009年3月曾就职于深圳农村商业银行总行资金部。2009年3月加入长城基金管理有限公司,历任运行保障部债券交易员、固定收益部研究员、固定收益部副总经理、固定收益投资部总经理,现任公司总经理助理、现金管理部总经理兼基金经理。自2022年8月至2023年8月任“长城鑫享90天滚动持有中短债债券型证券投资基金”基金经理。自2011年10月至今任“长城货币市场证券投资基金”基金经理,自2014年6月至今任“长城工资宝货币市场基金”基金经理,自2017年9月至今任“长城收益宝货币市场基金”基金经理,自2019年8月至今任“长城短债债券型证券投资基金”基金经理,自2022年11月至今任“长城中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金”基金经理,自2023年2月至今任“长城鑫利30天滚动持有中短债债券型证券投资基金”基金经理,自2024年6月至今任“长城月月鑫30天持有期纯债债券型证券投资基金”基金经理。
货币型
十年老将
近期规模相对稳定
近三年回撤控制能力较强
14.6年
2768.76亿
7
前39%
收益能力
前11%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持较高流动性的基础上,重点投资短期债券,力求获得超越业绩比较基准的稳定回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、 金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、 中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、同业存单、 银行存款(包含协议存款、定期存款等)、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 该基金不投资于股票、权证等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债 部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、债券类属配置策略该基金将根据收益率、市场流动性、信用风险利差等因素,在国债、金融债、信用债等债券类别间进行债券类属资产配置。2、组合久期配置策略该基金将根据宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险,并根据市场利率变化动态积极调整债券组合的平均久期及期限分布,以有效提高投资组合的总投资收益。3、信用债投资策略该基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。4、骑乘策略该基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。5、杠杆投资策略该基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合财富(1 年以下)指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度国内经济走出“开门红”,工业增加值同比增速依然亮眼,投资增速出现回升迹象,出口数据超出预期,出口继续成为经济增长的强劲拉动项。今年作为“十五五”开局之年,财政政策继续保持积极有为的姿态,政府债发行规模较去年略有上升,货币政策维持适度宽松,预计经济基本面维持复苏态势。
美伊冲突是一季度最大的黑天鹅事件,霍尔木兹海峡关闭引发了原油极端上涨走势,对于股市债市都形成了一定压制。目前看来,特朗普不断传递出撤退信号,冲突大概率不会进一步升级,有望在5月中下旬之前顺利解决。
一季度债市一波三折,年初受到权益市场火热行情的压制,十年国债收益率一度上行至1.90附近。后续受在结构性降息与流动性充裕等利好因素影响下,债市走入缓慢修复行情,直至海外地缘冲突不断加深加剧,美伊冲突引发原油价格飙升后,通胀预期升温,债市再次受到压制,进入震荡上行的行情。纵观一季度收益率曲线情况,曲线整体走陡明显,短端债券依托于资金面宽松的利好因素,基本处于稳步下行行情,期限利差不断加大。
回顾本基金的一季度操作,我们在收益率高点加大投资,优选债券,优化结构,努力追求组合的长期投资回报,获得了投资人持续认可。短债基金具备防御稳健属性,期望投资者树立长期科学稳健的投资理念,与长城短债共享共成长。本基金将继续根据经济基本面及政策面的变化,坚持不懈定位于货基替代和银行理财替代的基金产品,追求实现避险又稳健的投资回报。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,作为“十五五”开局之年,市场对于财政政策预期都较为积极,预期价格指标PPI在年底有望接近正区间。在这样的宏观大前提之下,债市缺乏一个明确的方向,收益率中枢处于区间震荡态势。
实施积极的财政政策,势必需要货币政策进行配合。我们认为2026年起码会有一次降准降息,双降落地前后,将推动债市迎来一波顺畅下行行情。但考虑经济基本面的复苏情况,我们认为顺畅下行只会是短期行情,长期来看依然是震荡为主。
考虑到央行对于资金面呵护的态度和“适度宽松”的货币政策基调,债市有一定的利好支撑,但我们判断收益率总体处于低位震荡区间。当积极的财政政策逐步落地,国内经济全面复苏之时,债市则会面临一定的基本面改善冲击,彼时短端债券的防守属性将更加凸显,更具有安稳性配置的价值。我们将根据经济基本面及流动性的变化,适时优化组合结构和优选个券,把握收益、风险和流动性三者的平衡,努力为基金持有人取得稳健的投资回报。
相关基金
基金公司
长城基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
38
基金经理人数
259
管理基金
1472.83亿
非货基规模
138.51亿
10.73%
较上期
近一年规模增长
625.20亿
61.23%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.79年
平均投管年限
3.73年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
13/161
平均投管年限排名
15/161
平均在职时长排名
16/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
1029.94%
4星
1717.23%
3星
4832.40%
2星
4417.14%
1星
173.29%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型77.882.07%
固收型1141.0230.31%
混合型253.936.75%
货币2291.5160.87%
其它0.000.00%
0%
35%
70%
电话
400-8868-666
传真
0755-29279000
地址
深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路9号广电金融中心36层DEF单元、38层、39层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
长城短债债券型证券投资基金2026年劳动节假期前暂停申购、转换转入业务的公告
2026-04-24
2
长城短债债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
长城短债债券型证券投资基金调整申购、转换转入、定期定额投资业务限额的公告
2026-04-21
4
长城短债债券型证券投资基金调整申购、转换转入、定期定额投资业务限额的公告
2026-04-03
5
长城短债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
6
长城短债债券型证券投资基金2026年清明节假期前暂停申购、转换转入业务的公告
2026-03-30
7
长城短债债券型证券投资基金调整申购、转换转入、定期定额投资业务限额的公告
2026-03-30
8
长城基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-03-27
9
长城短债债券型证券投资基金调整申购、转换转入、定期定额投资业务限额的公告
2026-03-12
10
长城短债债券型证券投资基金2026年春节假期前暂停申购、转换转入业务的公告
2026-02-09