中信保诚优质纯债债券I
020414
净值 2026-10-22
1.0654
日涨跌幅
-0.92%
晨星分类
普通债券
基金经理
郑义萨
成立日期
2023-12-21
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
6.25亿
计价货币
人民币
综合费率
0.72%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.05 | 4.34 |
| 同类平均 | 4.07 | 2.25 |
| 业绩比较基准 | 7.89 | 0.70 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 96 | 10 |
| 同类基金数量 | 466 | 444 |
业绩比较基准为中证综合债指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.02 | -7.48 | -3.33 | -4.02 | 0.20 | -4.19 |
| 同类平均 | -0.18 | -0.13 | 0.95 | 2.13 | 2.81 | 1.62 |
| 业绩比较基准 | 0.36 | 1.09 | 2.30 | 3.70 | 3.28 | 3.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 99 | 99 | 99 |
| 同类基金数量 | 621 | 617 | 604 | 557 | 455 | 595 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于2%同类 | 8.15% | 1.24% |
最大回撤 | 优于1%同类 | -8.32% | -0.55% |
下行风险 | 优于2%同类 | 6.31% | 0.60% |
晨星风险 | 优于2%同类 | 0.58% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于1%同类 | -3.32 | 0.83 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.48 | 3.85 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.77 | 1.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×60%＋中证A500全收益指数×40% | 招募说明书基准 中证综合债指数收益率 | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.01 | 0.61 |
Beta系数 | 0.99 | 0.92 | 5.03 |
Alpha % | -5.65 | -7.24 | -17.09 |
超额收益 % | -5.55 | -7.72 | -7.59 |
跟踪误差 % | 2.45 | 8.12 | 7.20 |
信息比率 | -13.61 | -62.67 | -54.64 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.72%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.32%
隐性费率0.27%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折D份额申购费 1折I份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- B份额
- C份额
- D份额
- I份额
1–6 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
7–29 天D份额更低持有满7天，赎回费归零
30–291 天C份额更低持有满30天，赎回费归零
293–729 天D份额/I份额并列更低该区间累计成本并列最低
730–1095 天A份额/D份额/I份额并列更低该区间累计成本并列最低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
信诚基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
7.19%
信用债
49.14%
可转债
48.80%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
1.31%
海外高收益
1.31%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 244687 | 26GTHT05 | 4.84% |
| 240113 | 23BEHL03 | 3.38% |
| 244536 | 26万联G1 | 3.26% |
| 243937 | 25宁证07 | 3.25% |
| 250431 | 25农发31 | 3.24% |
| 118061 | 茂莱转债 | 1.50% |
| 123255 | 鼎龙转债 | 1.41% |
| 118059 | 颀中转债 | 1.40% |
| 123176 | 精测转2 | 1.38% |
| 118056 | 路维转债 | 1.36% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 843.92 份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 7.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 181.53 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 4.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 906.22 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-06-26 | 2024-06-26 | 0.5400 | 1.0963 |
| 2024-03-27 | 2024-03-27 | 0.5700 | 1.1381 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
郑义萨 男
应用经济学硕士，CFA。曾担任瑞银证券有限责任公司信用策略研究员、易方达基金管理有限责任公司基金经理助理、华泰柏瑞基金管理有限公司固定收益部副总监兼投资经理。2023年7月加入中信保诚基金管理有限公司。现任固定收益部副总监（主持工作），中信保诚优质纯债债券型证券投资基金、中信保诚稳利债券型证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、中信保诚嘉鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
主动型
不足三年
机构持有极低
大盘平衡
短期业绩弹性强
2.7年
94.80亿
6
前43%
收益能力
前53%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上，该基金主要通过投资于精选的优质债券，力求实现基金资产的长期稳定增值，为投资者实现超越业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国内依法发行交易的国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债）、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不直接买入股票、权证等权益类金融工具，因所持可转换公司债券转股形成的股票、因投资于分离交易可转债而产生的权证，在其可上市交易后不超过20个交易日的时间内卖出。该基金各类资产的投资比例范围为：固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%。该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略，2、固定收益类资产的投资策略，3、资产支持证券的投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证综合债指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，美国经济在AI资本开支拉动下保持韧性，但中东地缘冲突推升油价，通胀明显反弹，全球滞胀风险上升，美债收益率和美元指数整体走高。中国上半年出口表现强势，AI产业链、全球供应链优势等因素带动下出口增速显著超出年初预期，但内需修复偏缓慢，二季度以来固定资产投资增速转负，地产拖累加剧，消费走弱，社融增速整体回落。通胀方面，CPI保持温和，PPI受国际油价和翘尾因素影响明显上行。 宏观政策方面，两会各项目标符合市场预期，政府工作报告中总量政策导向与经济工作会议基本一致，对内需和科技的重视度依然较高；一季度财政前置效应明显，但二季度落地速度边际放缓，国债和地方债发行进度不及去年同期；货币政策延续适度宽松基调，总量工具使用克制，央行综合运用逆回购、MLF、买断式逆回购及国债买卖操作等平滑资金面，二季度末隔夜逆回购落地，短端利率调控机制进一步完善。 从债券市场看，上半年利率债整体震荡走强，资金面和基本面对市场影响较大。1-2月资金面宽松、权益市场降温叠加配置型资金流入带动债市情绪升温，十年国债收益率从1.9%附近的高点下行至1.77%附近，曲线走平；3月宏观数据超预期叠加通胀预期升温，长端和超长端有所调整，曲线陡峭化；4-5月资金面宽松、基本面数据走弱、债券供给不及预期，十年国债收益率震荡下行至1.7%附近的低点；6月资金面边际收敛，十年国债收益率在1.7-1.75%区间窄幅震荡。信用债走势整体跟随利率，信用利差收窄。权益方面，上半年沪深300指数上涨7.55%，中证转债指数上涨2.51%。 本基金债券持仓以可转债和高等级信用债为主，波段进行利率债交易，上半年组合维持相对中性的久期水平，灵活轮动可转债持仓，账户整体运作平稳。未来，我们将继续坚持做精做细债券研究和利率走势研判，为持有人争取相对有竞争力的收益。
基金经理展望
2026年中报
展望后续，全球贸易与地缘不确定性依然存在，高油价和高利率的滞后影响仍需观察，新任美联储主席沃什改革美联储沟通框架，淡化预期管理，坚守通胀目标，货币政策路径仍不明朗，同时美国中期选举的政治博弈或有所升温，政策不确定性加剧。国内经济结构分化或依然持续，但政策托底下内需有望温和修复。海外AI资本开支仍是支撑国内出口的重要力量，全年出口增速或明显好于年初预期。同时，三季度财政落地进度或有所加快，叠加新型政策性金融工具或开始投放，对内需有一定托底作用，全年经济或整体呈现U型走势。通胀方面，终端需求偏温和，CPI同比或偏震荡，在油价没有进一步大幅上行的情况下，PPI同比涨幅或难以进一步上行，年中见顶后小幅回落的可能性较大。政策方面，三季度政府债供给有望提速，存量财政工具加速落地使用的可能性较高，如果后续贸易环境恶化或基本面超预期走弱，仍有增量政策出台的可能。同时，在货币和财政协同发力的背景下，货币政策继续保持流动性合理充裕的必要性依然较强。 债券市场投资方面，低基数叠加政策支撑下，内需或有缓慢修复，三季度利率债供给相比二季度可能明显上行，同时，前期隔夜逆回购落地、短端利率调控机制优化可能意味着资金面稳定性增强，在此背景下，三季度收益率向上或向下的空间可能均受到一定约束。四季度附近债市供需格局或有所改善，机构仍有年末抢跑的可能性。信用方面，利率偏震荡的情况下，票息或仍将为组合主要收益来源，但当前中短端信用利差已经压缩至历史较低水平，同时近期外部评级调整可能会对弱资质信用债产生阶段性冲击，需谨慎下沉。在此背景下，中短期限高等级信用债回报空间或有限，在高等级拉久期时需要综合考虑负债端稳定性和仓位灵活性。转债方面，关注地缘局势缓和与政策发力带来的风险偏好改善，中期可积极关注部分板块的结构性机会和权益行情的发展。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中信保诚优质纯债债券A | 550018 | 2013-02-07 | 1.93亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.72% | 1 |
| 中信保诚优质纯债债券B | 550019 | 2013-02-07 | 0.46亿 | 0.30% | 0.10% | 0.40% | 1.12% | 1 |
| 中信保诚优质纯债债券C | 017463 | 2022-12-05 | 0.05亿 | 0.30% | 0.10% | 0.10% | 0.82% | 1 |
| 中信保诚优质纯债债券I | 020414 | 2023-12-21 | 0.03亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.72% | 1 |
| 中信保诚优质纯债债券D | 023688 | 2025-04-01 | 3.79亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.72% | 1 |
基金公司
中信保诚基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
216
管理基金
1012.93亿
非货基规模
-27.41亿
-2.68%
近一年规模增长
317.06亿
34.92%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.07年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
52.00%
近三年留职率
33/163
平均投管年限排名
54/163
平均在职时长排名
113/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于中信保诚优质纯债债券型证券投资基金提高份额净值精度的公告 | 2026-10-19 | |
| 2 | 中信保诚优质纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 中信保诚基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-08 | |
| 4 | 中信保诚优质纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-16 | |
| 5 | 中信保诚优质纯债债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-05-29 | |
| 6 | 中信保诚优质纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-05-29 | |
| 7 | 中信保诚优质纯债债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 8 | 中信保诚优质纯债债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 9 | 中信保诚优质纯债债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-01-22 | |
| 10 | 中信保诚优质纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-01-22 |