华安中证国有企业红利ETF发起式联接C
020462
净值 2026-05-22
1.1610
日涨跌幅
-0.30%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
苏卿云
成立日期
2024-01-31
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.34亿
计价货币
人民币
综合费率
1.17%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
1,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
广发证券
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
2.58
同类平均
9.40
业绩比较基准
-0.37
四分位排名
4
百分位排名
84
同类基金数量
278
业绩比较基准为中证国有企业红利指数收益率x95.0% + 商业银行税后活期存款利率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
1.34
2.42
2.50
12.64
6.79
5.10
同类平均
1.76
0.09
3.39
16.88
11.28
3.35
业绩比较基准
1.47
2.62
2.67
10.11
4.80
5.37
四分位排名
3
4
2
百分位排名
64
82
37
同类基金数量
396
388
372
311
218
386
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于72%同类6.81%6.78%
最大回撤
优于70%同类-6.55%-6.17%
下行风险
优于74%同类2.96%3.26%
晨星风险
优于73%同类0.46%0.49%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于42%同类2.79%
Beta
0.94
R2
0.94
超额收益
优于24%同类2.54%
跟踪误差
优于39%同类1.68%
信息比率
优于23%同类1.51
月度胜率
优于22%同类58.33%
涨势捕获率
优于15%同类103.49%
跌势捕获率
优于68%同类71.55%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.17%

0.85%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.25%

销售服务费(年)

0.32%

隐性费率

0.01%

交易成本(估)

0.30%

其它费用(估)
综合费率
63%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 1.17%
同类平均 1.17%
4.49%
显性费率
70%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.85%
同类平均 0.74%
2.20%
隐性费率
52%
在同类基金的百分位
-0.04%
本基金 0.32%
同类平均 0.42%
2.59%
基金规模
本基金 0.25亿
中位数 2.12亿
当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有394只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.25%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销1,000,000元
个人直销1,000,000元
机构直销1,000,000元
机构代销1,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
44.57%
中国中盘
42.49%
中国小盘
2.29%
美国股票
0.00%
发达市场
0.93%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
41.0257.82-16.80
基础材料
8.848.98-0.14
可选消费
3.379.84-6.47
金融服务
27.8938.10-10.20
房地产
0.920.900.02
敏感性
54.5823.7130.87
通信服务
6.472.533.94
能源
20.355.1415.22
工业
27.7611.1916.57
科技
0.004.85-4.85
防御性
4.4018.47-14.07
必选消费
1.979.52-7.55
医疗保健
0.003.55-3.55
公用事业
2.445.40-2.97
基准指数为沪深300相对全收益价值指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲1.03
新兴亚洲98.97
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -88.83%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
苏卿云
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华安中证国有企业红利ETF发起式联接C
本基金
未持有未持有12.58 份未持有
华安中证国有企业红利ETF发起式联接A
未持有未持有1 份1,000.0 万份
华安国证生物医药ETF
未持有未持有未持有未持有
华安上证科创板新一代信息技术ETF
未持有未持有未持有未持有
华安上证科创板新一代信息技术ETF发起式联接A
未持有未持有未持有1,000.0 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
苏卿云
硕士研究生,17年证券、基金行业从业经历。曾任上海证券交易所基金业务部经理。2016年7月加入华安基金,任指数与量化投资部ETF业务负责人。2016年12月至2021年3月,担任华安日日鑫货币市场基金的基金经理。2017年6月至2018年11月,担任华安中证定向增发事件指数证券投资基金(LOF)的基金经理。2017年10月至2020年6月,同时担任华安沪深300指数分级证券投资基金的基金经理,2017年10月起,同时担任华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2017年12月至2022年3月,同时担任上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2021年3月,同时担任华安MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2018年10月至2021年3月,同时担任华安MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年11月起,同时担任华安中证500行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年1月至2022年12月,同时担任华安中证500行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年3月至2021年8月,同时担任华安沪深300行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年5月至2020年10月,同时担任华安中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。2019年7月至2020年6月,同时担任华安中证民企成长交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年11月至2021年3月,同时担任华安中债7-10年国开行债券指数证券投资基金的基金经理。2021年1月至2023年6月,同时担任华安中证银行指数型证券投资基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理(由华安中证银行指数型证券投资基金转型而来)。2021年5月至2022年7月,同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2021年9月起,同时担任华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月至2023年8月,同时担任华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年8月至2024年9月,同时担任华安国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(由华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金转型而来)的基金经理。2021年10月至2024年4月,同时担任华安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年3月起,同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年3月至2023年6月,同时担任华安中证全指证券公司指数型证券投资基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金(由华安中证全指证券公司指数型证券投资基金转型而来)的基金经理。2022年4月至2023年11月,同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2022年5月起,同时担任华安上证科创板新一代信息技术交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月起,同时担任华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年9月起,同时担任华安中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年10月至2023年11月,同时担任华安中证上海环交所碳中和指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年4月起,同时担任华安中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年9月起,同时担任华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年11月起,同时担任华安中证全指软件开发交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年1月起,同时担任华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起,同时担任华安中证全指软件开发交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年6月起,同时担任华安上证科创板新一代信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。
指数型
五年以上
新发密集
短期业绩弹性强
9.4年
100.54亿
19
前81%
收益能力
前11%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股(含存托凭证)及其备选成份股(含存托凭证),把接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于非成份股(包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、股指期货、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金将根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%;每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后,该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府
投资策略
1、资产配置策略2、目标ETF投资策略3、股票投资策略4、存托凭证投资策略5、债券投资策略6、股指期货投资策略7、资产支持证券的投资策略8、参与转融通证券出借业务策略9、融资业务策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证国有企业红利指数收益率×95%+商业银行税后活期存款利率×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,国有企业红利板块在一季度期间整体表现相对稳健,特别是在市场波动加剧时呈现逆势上涨特征。
政策推动下,国企分红水平有望稳步提升。监管层持续强调上市公司应提高分红水平,推动A股市场从"融资市场"向"投资市场"转型。央企分红比例原则上不低于50%的政策导向,为国有企业红利板块提供了制度保障。2026年政府工作报告提出"推进重点行业产能治理,综合整治'内卷式'竞争"和"加强化石能源清洁高效利用",为煤炭等资源型国企提供了供给端持续保持紧平衡的政策支持。监管强化分红硬约束,IPO与再融资结构优化,募资向科创领域集中,减持全面从严,市场从"融资导向"转向"回报导向",资金消耗趋于收敛,支撑市场稳定性与吸引力提升。
本基金跟踪紧密跟踪中证国有企业红利指数,挑选在沪深两市上市的国有企业中现金股息率高、分红比较稳定、且有一定规模及流动性的100只股票作为样本,以反映国有企业群体中高红利股票的整体状况。
投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。
基金经理展望
2025年年报
展望未来,经济复苏仍在路上,低利率环境有望延续,红利投资的基本逻辑并未发生根本性改变。低利率环境将持续推动资金流向高股息资产,稳定现金流类股票的内在价值将进一步提升。国有企业依托改革深化、盈利改善和政策支持,有望实现质量效益双提升。央企市值管理新规将持续推动国企通过分红、并购重组、股份回购等措施实现价值重估。国有资本经营预算调整也将强化央企现金流改善预期。险资、养老金等中长期资金配置需求仍将支撑红利板块。随着险资会计准则调整的持续影响和股票风险因子的下调,险资配置优质权益资产的资本占用降低,红利板块作为稳健型策略的配置价值将持续凸显。
作为基金管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。
相关基金
基金公司
华安基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
76
基金经理人数
543
管理基金
4466.91亿
非货基规模
102.19亿
2.69%
较上期
近一年规模增长
844.03亿
26.45%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.45年
平均投管年限
3.71年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
23/161
平均投管年限排名
16/161
平均在职时长排名
13/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
238.40%
4星
6236.83%
3星
10736.22%
2星
8016.11%
1星
142.45%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型925.6512.61%
固收型1453.3319.80%
混合型923.6212.58%
货币2874.5139.15%
其它1164.3215.86%
0%
20%
40%
电话
400-885-0099
传真
021-68863414
地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号国金中心二期31 - 32层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-04-30
2
华安基金管理有限公司关于总经理变更的公告
2026-04-30
3
华安基金管理有限公司关于旗下公募基金产品在直销平台实施认购及申购费率优惠的公告
2026-04-23
4
华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第1季度报告
2026-04-22
5
华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年年度报告
2026-03-31
6
关于旗下部分证券投资基金降低基金管理费率并修订基金合同等法律文件的公告
2026-03-14
7
华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年第4季度报告
2026-01-22
8
关于基金电子直销平台延长“微钱宝”账户交易费率优惠活动的公告
2025-12-29
9
关于基金电子交易平台延长工行直联结算方式费率优惠活动的公告
2025-12-29
10
关于暂停部分基金销售机构办理旗下基金相关销售业务的公告
2025-12-22