银华安泰债券A
020539
净值 2026-09-22
1.0495
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
王树丽
成立日期
2024-04-10
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
3.38亿
计价货币
人民币
综合费率
0.60%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 1.82 |
| 同类平均 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | -0.97 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 14 |
| 同类基金数量 | 1435 |
业绩比较基准为中债综合指数（全价）收益率x80.0% + 一年期人民币定期存款基准利率（税后）x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.13 | 0.33 | 0.81 | 1.55 | 2.03 | 1.03 |
| 同类平均 | 0.15 | 0.42 | 1.37 | 2.14 | 2.24 | 1.77 |
| 业绩比较基准 | 0.11 | 0.36 | 1.00 | 0.88 | 1.01 | 1.23 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 85 | 65 | 90 |
| 同类基金数量 | 1681 | 1661 | 1628 | 1552 | 1207 | 1608 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于97%同类 | 0.12% | 0.60% |
最大回撤 | 优于96%同类 | -0.01% | -0.31% |
下行风险 | 优于94%同类 | 0.01% | 0.27% |
晨星风险 | 优于97%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于92%同类 | 3.62 | 1.71 |
卡玛比率 | 优于99%同类 | 160.14 | 6.85 |
索提诺比率 | 优于95%同类 | 30.05 | 3.79 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合指数（全价）收益率×80%＋一年期人民币定期存款基准利率（税后）×20% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.02 | 0.02 |
Beta系数 | — | -0.02 | -0.02 |
Alpha % | — | 0.44 | 0.48 |
超额收益 % | — | 0.67 | -1.43 |
跟踪误差 % | — | 0.86 | 1.02 |
信息比率 | — | 0.78 | -1.46 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.60%
0.25%
显性费率0.20%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.35%
隐性费率0.28%
交易成本(估)0.08%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.20% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 1,000,000元 |
| 机构代销 | 1,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.30% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 30 元
银华基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
易方达e钱包无折扣标准费率
1 家0.30%
买 10 万元 实付 300 元比蚂蚁、天天等贵 270 元
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
11.90%
信用债
97.49%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260201 | 26国开01 | 11.90% |
| 2128025 | 21建设银行二级01 | 6.11% |
| 2228006 | 22中国银行二级01 | 6.05% |
| 102480298 | 24泰州城建MTN001 | 6.03% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -99.04%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 9.57 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 99.11 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 294.4 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 21.5 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 15.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王树丽 女
硕士学位。2013年7月加入银华基金，历任交易管理部助理交易员、中级交易员、投资管理三部询价研究员、投资管理三部基金经理助理。自2017年5月4日起担任银华多利宝货币市场基金基金经理，自2017年5月4日至2020年12月14日兼任银华双月定期理财债券型证券投资基金基金经理，自2018年6月7日起兼任银华交易型货币市场基金基金经理，自2019年1月29日至2020年2月5日兼任银华安鑫短债债券型证券投资基金基金经理，自2019年3月14日至2020年3月30日兼任银华安享短债债券型证券投资基金基金经理，自2021年6月11日起兼任银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金基金经理，自2021年11月3日起兼任银华季季盈3个月滚动持有债券型证券投资基金基金经理，自2022年6月8日起兼任银华中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
固收型
任职稳定
一拖多
月度胜率中
9.4年
2581.01亿
10
前73%
收益能力
前3%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持较高流动性的前提下，通过积极主动的投资管理，力争为投资人获取稳健回报。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行的金融工具，包括债券（含国债、金融债券、政策性金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、政府支持机构债券、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款、活期存款及其他银行存款）、现金、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。该基金的投资组合比例为：债券投资比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
1、资产配置策略该基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，动态调整组合久期和债券的结构，并通过精选债券，在最大限度降低组合风险的前提下，优化组合收益。2、债券投资策略（1）类属配置策略（2）久期调整策略（3）收益率曲线配置策略（4）基于信用变化策略（5）息差策略（6）信用债券投资策略：该基金投资于评级在AA+及以上级别的信用债券（含资产支持证券，下同），其中，投资于AA+评级的信用债券占信用债券投资比例的0-50%，投资于AAA评级的信用债券占信用债券投资比例不低于50%。基金持有信用债券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，将在该信用债券可交易之日起3个月内调整至符合上述约定。相关资信评级机构需经中国证监会备案。该基金投资的信用债券若无债项评级的，参照主体信用评级。评级信息参照资信评级机构发布的最新评级结果，评级机构不包含中债资信。3、国债期货投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数（全价）收益率×80%＋一年期人民币定期存款基准利率（税后）×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年经济呈现分化格局，供给偏强、需求稍弱，其中外需偏强带动出口和工业生产，内需表现相对稍弱，上半年GDP初步核算按不变价格计算同比增长4.7%，国民经济运行在合理区间。货币政策维持适度宽松的取向，央行在公开市场操作中还增加了隔夜逆回购操作品种，进一步丰富了工具箱，保持了银行体系流动性整体充裕。在此背景下，债券收益率整体震荡下行后有所回调。
报告期内，本基金坚持产品定位，严控久期水平。在守住信用风险底线的前提下，持续跟踪各类资产的相对性价比，动态调整持仓结构，择优配置。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，在上半年平稳开局的背景下，全年经济有望实现4.5%以上的增长目标。随着地缘冲突降温，PPI或已处年内高点附近。货币政策呵护态度延续，资金面预计维持平稳宽松。短期内市场进入政策观察窗口。整体而言，债市或呈震荡走势。
在此背景下，组合将继续维持相对防御策略，以短久期债券为主力配置品种。通过精细化管理，力争为投资者提供优质持有体验。
基金公司
银华基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
80
基金经理人数
428
管理基金
3339.15亿
非货基规模
518.68亿
21.86%
近一年规模增长
777.85亿
35.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
3.53年
平均在职时长
84.48%
近三年留职率
30/163
平均投管年限排名
23/163
平均在职时长排名
34/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 银华安泰债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年第2号） | 2026-09-22 | |
| 2 | 银华安泰债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-22 | |
| 3 | 银华安泰债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 4 | 银华安泰债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 5 | 银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 银华基金管理股份有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告 | 2026-07-28 | |
| 7 | 银华安泰债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 8 | 银华基金管理股份有限公司关于终止深圳腾元基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告 | 2026-05-11 | |
| 9 | 银华基金管理股份有限公司关于银华安泰债券型证券投资基金A类基金份额接受代销机构申购费率折扣申请的公告 | 2026-05-08 | |
| 10 | 银华安泰债券型证券投资基金暂停及恢复个人投资者大额申购（含定期定额投资及转换转入）业务的公告 | 2026-04-28 |