浦银普安利率债债券
020655
净值 2026-10-09
1.0069
日涨跌幅
0.05%
晨星分类
利率债
基金经理
章潇枫
成立日期
2024-02-06
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
6.09亿
计价货币
人民币
综合费率
0.57%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
平安银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 0.53 |
| 同类平均 | -0.04 |
| 基准指数 | 0.04 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 25 |
| 同类基金数量 | 445 |
基准指数为中证国债及政策性金融债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.15 | 0.43 | 1.57 | 2.58 | 2.56 | 2.00 |
| 同类平均 | 0.13 | 0.48 | 1.65 | 2.23 | 2.43 | 2.06 |
| 基准指数 | 0.23 | 0.80 | 2.06 | 2.57 | 3.10 | 2.66 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 34 | 40 | 46 |
| 同类基金数量 | 522 | 519 | 514 | 494 | 409 | 506 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于70%同类 | 0.56% | 0.72% |
最大回撤 | 优于57%同类 | -0.31% | -0.44% |
下行风险 | 优于60%同类 | 0.16% | 0.28% |
晨星风险 | 优于70%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于83%同类 | 3.13 | 2.32 |
卡玛比率 | 优于65%同类 | 9.28 | 6.29 |
索提诺比率 | 优于70%同类 | 10.71 | 6.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证5年期国债指数(全价) | 招募说明书基准 中债-国债及政策性银行债全价（总值）指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证国债及政策性金融债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.85 | 0.82 | 0.73 |
Beta系数 | 1.04 | 0.66 | 0.50 |
Alpha % | -0.33 | 1.62 | 0.69 |
超额收益 % | -0.26 | 1.57 | -0.41 |
跟踪误差 % | 0.23 | 0.36 | 0.57 |
信息比率 | -0.06 | 4.43 | -0.23 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.57%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.17%
隐性费率0.12%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为利率债 共有657只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 500.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、同花顺省 800 元
浦银基金 线上/柜台直销 无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元
天天基金
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
103.91%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 220205 | 22国开05 | 19.64% |
| 260401 | 26农发01 | 14.89% |
| 250215 | 25国开15 | 11.38% |
| 230205 | 23国开05 | 9.00% |
| 240006 | 24附息国债06 | 8.58% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-15 | 2026-09-15 | 0.3100 | 1.0040 |
| 2025-03-25 | 2025-03-25 | 0.1500 | 1.0022 |
| 2024-12-16 | 2024-12-16 | 0.1500 | 1.0188 |
| 2024-06-24 | 2024-06-24 | 0.0500 | 1.0060 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
章潇枫 男
复旦大学数学与应用数学专业本科学历。加盟浦银安盛基金前，曾任职于湘财证券股份有限公司，历任金融工程研究员、报价回购岗以及自营债券投资岗。2016年6月加盟浦银安盛基金公司，2016年6月至2017年5月在固定收益投资部担任基金经理助理岗位，现任固定收益投资部基金经理之职。2017年6月至2018年7月担任浦银安盛优化收益债券型证券投资基金及浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月至2018年12月担任浦银安盛盛元纯债债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月至2019年1月担任浦银安盛盛勤3个月定期开放债券型发起式证券投资基金（原浦银安盛盛勤纯债债券型证券投资基金）的基金经理。2017年5月至2021年7月担任浦银安盛幸福聚益18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2017年5月至2021年12月担任浦银安盛盛泰纯债债券型证券投资基金的基金经理。2019年8月至2021年12月担任浦银安盛盛煊3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2019年3月至2022年1月担任浦银安盛优化收益债券型证券投资基金的基金经理。2018年9月至2022年5月担任浦银安盛盛泽定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2017年5月至2024年1月担任浦银安盛盛鑫定期开放债券型证券投资基金。2017年5月起担任浦银安盛盛达纯债债券型证券投资基金及浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）的基金经理。2018年11月起担任浦银安盛普益纯债债券型证券投资基金基金经理。2018年12月起担任浦银安盛盛元定期开放债券型发起式证券投资基金（原浦银安盛盛元纯债债券型证券投资基金）的基金经理。2019年3月起担任浦银安盛普瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理。2019年9月起担任浦银安盛普丰纯债债券型证券投资基金的基金经理。2022年3月起担任浦银安盛普裕一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2022年8月起担任浦银安盛普诚纯债债券型证券投资基金的基金经理。2023年12月起担任浦银安盛6个月持有期债券型证券投资基金（原浦银安盛6个月定期开放债券型证券投资基金）的基金经理。2024年2月起担任浦银安盛普安利率债债券型证券投资基金的基金经理。
信用债
任职稳定
一拖多
近五年回撤控制能力较强
9.3年
411.86亿
10
前49%
收益能力
前48%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的前提下，力争长期实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的债券（国债、央行票据、金融债、地方政府债）、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资股票、可转换债券和可交换债券，也不投资于公司债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等信用债品种、资产支持证券和国债期货。该基金所指的利率债是指国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债。基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%，其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配置、久期管理、类属配置进行动态管理，寻找各类资产的潜在良好投资机会，一方面在个券选择上采用自下而上的方法进行筛选。整体投资通过对风险的严格控制，运用多种积极的资产管理增值策略，实现该基金的投资目标。该基金的资产配置策略、债券类资产投资策略详见法律文件。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-国债及政策性银行债全价（总值）指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
一季度经济基本面稳中有升，PMI逐月回升至扩张区间，新质生产力保持较快增速，出口优势产业延续强势。传统产业仍在下滑，但同比跌幅收缩。总体来看，经济结构温和转型的趋势在延续。流动性方面，银行间市场保持适度宽松。尽管没有降准、降息政策落地，但受益于高价定期存款集中到期影响，商业银行负债成本快速下行，这构成债市止跌企稳的关键支撑。海外方面，2月底突发中东冲突，全球通胀预期抬升，导致美联储降息预期大幅下修，全球债市利率曲线普遍走陡，进而导致国内超长债阶段性超跌。国内债券市场一季度的核心线索是负债成本下行带来的配置牛与内外因共振下通胀预期上升带来的调整压力。总体而言配置力量占上风，主导了较为顺畅的止跌回升行情。收益率曲线中短端下行较多，长端相对克制，10年期国债下行约4bp，30年期国债持平。
二季度，经济基本面增长边际放缓，新质生产力保持较快增速，传统产业持续承压下行，社会融资需求趋弱。总体来看，经济结构温和转型的趋势仍在延续。流动性方面，货币政策维持支持性立场，本季度无降准、降息政策落地，短端资金价格围绕政策利率小幅波动，呈现前低后高的走势。海外方面，美伊达成框架协议，原油价格大幅回落，全球通胀预期降温，主流国家债券收益率见顶回落。国内债券市场二季度的核心线索是经济增长边际放缓、社会融资需求下行，主要压力来自政府债券供给和央行5月下旬起连续回笼流动性。总体而言，配置力量占上风，债市整体延续震荡上行趋势，曲线中短端下行较多，长端相对克制。10年期国开债下行约12bp，30年期国债下行约9bp。
报告期内，本基金配置利率债，杠杆和久期在1-2月保持中性水平、结构上集中在中短端。3月开始，久期维持在中性水平附近，结构上更多配置长债转向哑铃型。4月进一步增加了长债的配置，维持杠杆和久期保持中性偏高水平，期限结构倾向于哑铃型，并维持至6月末。本基金在报告期取得了稳定的票息收入和较好的资本利得。未来，本基金将继续秉承稳健专业的投资理念，谨慎操作、严格风控，力争为基金份额持有人带来长期稳定回报。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济K型复苏的格局延续，全球范围内“硅基通胀”的叙事也将持续演绎，但7月以来大类资产的走势发生了剧烈波动，似乎也在预示着贯穿过去2年的价格趋势或将发生根本性变化。
央行连续两月在月末开展隔夜逆回购，流动性阶段性不足或淤积的情况得到显著改善，资金价格的波动区间也随之收窄。利率在4-5月的快速下行以后，资金面快速收敛，随后利率快速反弹，侧面印证央行对长端利率仍然较为关注。因此自6月以来，市场从低波的资金出发，利率曲线由短及长也进入低波状态，较难脱出“合意区间”。而进入7月以来，股票、商品和外汇市场的波动愈发剧烈，风险偏好的下行尚未充分反映在国内债券市场，预计随着三季度季节性偏弱的经济数据和风险资产价格的趋势逐渐清晰，债券市场最终会定价货币宽松预期或者名义利率的下行。
总体而言，三季度基本面、通胀和风险偏好都将支持债券市场，但货币政策发力的必要性仍不强，因此利率上有顶，下则有待打破低波。四季度重点关注增量政策强度，若全球范围内的涨价趋势得到控制、重回今年一季度的状态，美国降息预期重新升温将打开国内货币政策的空间。
策略上，在资金稳定、利率低波的市场，纯债投资要坚持配置思路，大部分时间组合持稳、逢利率高点做配置，积极运用杠杆，适度参与长债交易。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 浦银普安利率债债券 | 020655 | 2024-02-06 | 6.09亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.57% | 0 |
基金公司
浦银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
41
基金经理人数
230
管理基金
1737.14亿
非货基规模
42.25亿
2.49%
近一年规模增长
493.13亿
33.50%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.55年
平均投管年限
2.72年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
97/163
平均投管年限排名
84/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 浦银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-09-30 | |
| 2 | 浦银普安利率债债券型证券投资基金2026年度分红公告 | 2026-09-12 | |
| 3 | 浦银普安利率债债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 | 2026-09-10 | |
| 4 | 浦银普安利率债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 浦银普安利率债债券型证券投资基金招募说明书（更新）2026年第1号 | 2026-08-17 | |
| 6 | 浦银普安利率债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-17 | |
| 7 | 浦银基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-14 | |
| 8 | 浦银普安利率债债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-13 | |
| 9 | 浦银普安利率债债券型证券投资基金托管协议 | 2026-08-13 | |
| 10 | 浦银基金管理有限公司关于旗下基金名称变更的公告 | 2026-08-13 |