建信红利精选股票发起A
020759
净值 2026-05-29
1.0888
日涨跌幅
-0.78%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
薛玲、王若天
成立日期
2024-07-16
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.18亿
计价货币
人民币
综合费率
2.75%
基金类型
股票型
换手率
675%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
1.33
同类平均
9.40
业绩比较基准
-2.00
四分位排名
4
百分位排名
94
同类基金数量
278
业绩比较基准为中证红利指数收益率x85.0% + 中债综合全价(总值)指数收益率x10.0% + 中证港股通高股息投资指数收益率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
3.52
-2.38
1.82
10.09
2.81
同类平均
1.76
0.09
3.39
16.88
3.35
业绩比较基准
3.17
3.63
4.13
8.81
7.03
四分位排名
3
3
百分位排名
71
53
同类基金数量
396
388
372
311
386
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于28%同类11.82%6.78%
最大回撤
优于30%同类-8.67%-6.17%
下行风险
优于10%同类8.29%3.26%
晨星风险
优于29%同类1.47%0.49%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于4%同类-13.73%
Beta
1.55
R2
0.79
超额收益
优于29%同类-6.79%
跟踪误差
优于51%同类6.57%
信息比率
优于27%同类-44.59
月度胜率
优于50%同类41.67%
涨势捕获率
优于61%同类106.82%
跌势捕获率
优于4%同类258.81%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.75%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

1.35%

隐性费率

1.08%

交易成本(估)

0.27%

其它费用(估)
综合费率
97%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 2.75%
同类平均 1.17%
4.49%
显性费率
89%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.40%
同类平均 0.74%
2.20%
隐性费率
97%
在同类基金的百分位
-0.04%
本基金 1.35%
同类平均 0.42%
2.59%
换手率
本基金 675%
中位数 38%
基金规模
本基金 0.22亿
中位数 2.12亿
当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有394只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元1.20%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.80%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
67.52%
中国中盘
24.53%
中国小盘
0.72%
美国股票
0.00%
发达市场
1.48%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
56.8057.82-1.02
基础材料
14.408.985.42
可选消费
11.219.841.37
金融服务
31.1138.10-6.99
房地产
0.080.90-0.82
敏感性
39.1123.7115.40
通信服务
4.342.531.81
能源
14.465.149.32
工业
19.6811.198.49
科技
0.634.85-4.22
防御性
4.0918.47-14.38
必选消费
2.869.52-6.66
医疗保健
0.153.55-3.40
公用事业
1.095.40-4.32
基准指数为沪深300相对全收益价值指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区99.29
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲0.86
新兴亚洲98.43
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.71
英国0.71
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
601088中国神华能源
2.67%
1.45%
5
601919中远海控工业
2.61%
0.65%
2
600096云天化基础材料
1.78%
新增
1
601988中国银行金融服务
1.63%
新增
1
600188兖矿能源能源
1.58%
新增
1
600028中国石化能源
1.57%
新增
1
601699潞安环能能源
1.56%
新增
1
601001晋控煤业能源
1.53%
新增
1
601225陕西煤业能源
1.43%
0.04%
3
601666平煤股份能源
1.42%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:沪深300相对价值全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
增持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 0.19%
基金公司直接持有
2026-03-31
增持 0.55%
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
建信红利精选股票发起A
本基金
0-10 万份10-50 万份51.8 万份1,024.3 万份
建信红利精选股票发起C
0-10 万份未持有5.0 万份未持有
建信丰融债券A
未持有未持有6.0 万份未持有
建信丰融债券C
未持有未持有0.5 万份未持有
建信丰泽债券A
未持有未持有19.9 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-04-132026-04-130.06001.0587
2026-01-142026-01-140.06001.0996
2025-10-202025-10-200.06001.0611
2025-07-102025-07-100.04001.0791
2025-04-112025-04-110.03000.9974
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
薛玲
数量投资部副总经理,博士。2009年5月至2010年1月任中国电力科学研究院农电与配电研究所工程师、2010年1月至2013年4月任路孚特(中国)科技有限公司高级软件工程师、2013年4月至2015年9月任中国中金财富证券有限公司研究员、投资经理,2015年9月加入我公司,历任金融工程及指数投资部基金经理助理、基金经理、部门总经理助理、部门副总经理等职务。2016年7月4日起任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理;2017年5月27日至2018年4月25日任建信鑫盛回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年9月13日至2023年8月29日任建信量化事件驱动股票型证券投资基金的基金经理;2017年9月28日起任深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金(ETF)及其联接基金的基金经理;2017年12月20日起任建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年12月22日起任建信上证50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2018年3月5日至2021年5月31日任建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金的基金经理;2018年10月25日起任建信上证50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;2018年12月13日至2021年8月9日任建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2020年12月15日至2021年12月14日任建信瑞丰添利混合型证券投资基金的基金经理;2022年9月21日起任建信恒生科技指数型发起式证券投资基金(QDII)的基金经理;2023年1月5日至2024年1月29日任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理;2024年1月29日起任建信沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)的基金经理;2024年6月27日起任建信双债增强债券型证券投资基金的基金经理;2024年7月16日起任建信红利精选股票型发起式证券投资基金的基金经理。
权益型
任职稳定
近期规模相对稳定
股票风格漂移
短期业绩弹性强
9.9年
47.23亿
11
前75%
收益能力
前26%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过把握宏观经济和市场的变化趋势,精选具有明确竞争优势、行业地位稳固、长期盈利稳定、分红收益率高且估值合理的企业,在严格控制风险的前提下,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括主板,创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包含国债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款,定期存款以及其他银行存款)、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金可根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为80%-95%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%),投资于该基金界定的红利主题股票的比例不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,该基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
(一)资产配置策略该基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析,综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上,该基金将积极、主动地确定权益类资产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行实时动态调整。(二)股票投资策略该基金采取积极的股票投资策略,综合采用定量分析和定性分析相结合的研究方法,自下而上精选持续分红能力强且估值相对合理的优质上市公司,追求稳健的股息收入和长期的资本增值。1、红利主题的界定该基金所指的红利主题股票是财务基本面状况良好、盈利质量较高、历史分红稳定或未来分红潜力较大的上市公司,通常可以由上市公司的股息率(现金分红/市值)、股息支付率(现金分红/净利润)、资产负债率、ROE(权益净利率)、股票价格的波动率等指标进行衡量。该基金将深度挖掘红利主题股票的投资机会,并根据以下条件建立红利主题股票池。满足以下所有条件的股票可以入选红利主题股票池:(1)稳定的分红历史:在过去两年中,至少有一年实施现金分红且股息支付率或股息率处于市场前50%;(2)较强的分红预期:公司的经营成果和现金流量状况优秀,具备较好的财务质量和潜在分红能力;未来市场可能推出现金股利和股票股利的其他替代方式,该基金将关注在这些方式中能够提供优厚股东权益回报的公司。若因市场中的常见分红方式发生变化而导致红利型股票的投资机会减少,该基金将根据届时的市场状况调整上述关注的投资机会,并在更新的招募说明书中进行公告。2、股票精选策略该基金以量化选股分析框架结合因子模型进行个股选择和投资组合构建。该基金基于财务数据分析上市公司的基本面价值,从股票内在价值和市场外生变量等维度构造相关因子指标,进一步从红利投资的逻辑出发选取红利因子、盈利因子、估值因子等对个股进行综合评价,最终结合风险控制手段构建投资组合。3、港股通标的股票投资策略该基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外,该基金还关注以下几类港股通股票:(1)在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司;(2)具有行业稀缺性的香港本地和外资公司;(3)港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。此外,该基金还将关注香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构(更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证红利指数收益率×85%+中债综合全价(总值)指数收益率×10%+中证港股通高股息投资指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
股票市场方面,受益于高股息资产在低利率环境下的配置需求和市场避险情绪影响,中证红利指数(全收益)一季度上涨超过4%,分月度则呈现分化走势,特别是三月份受到外部地缘冲突影响,整体避险情绪抬升,红利资产表现优秀。一季度红利板块内煤炭板块涨幅显著,市场对于自由现金流充沛的企业认可度较高。除了红利风格本身,未来需要重点关注外部地缘冲突以及海外利率水平变动对国内红利资产定价的潜在影响;同时A股自身市场风格的周期性摆动也会对红利风格的阶段性表现产生影响。
报告期内,本基金在股票组合的配置上以量化分析研究为基础,结合宏观经济走势和对市场风格的判断,通过多因子的方式建立选股模型,在精选红利持仓时,不以静态高股息率为唯一目标,关注预期股息水平、关注企业质量和现金股息支付能力,力争寻找合理的红利增长机会。本基金将继续坚持选取符合红利特征、具备长期投资价值的投资组合,在多变的市场环境下不断优化收益获取能力。
基金经理展望
2025年年报
作为红利风格的代表,中证红利指数2025年全年录得-1.39%的涨幅。具体来看,年初市场延续震荡调整格局,煤炭板块的阶段性下行成为指数表现的主要拖累项;同期金融行业凭借稳健经营基本面,为指数提供了一定支撑。进入三季度,市场风险偏好逐步抬升,但红利风格受风格切换影响呈现震荡整理态势;直至四季度,在银行板块带动下,指数小幅上涨,这一走势体现了市场对具备稳定盈利能力企业的认可。从相对收益维度分析,2025年红利风格的表现主要受制于市场风格轮动、资金向成长板块流动等因素;在市场风格轮动与宏观环境变化中,红利资产仍展现出较强的防御性与配置价值,使其在震荡环境中持续扮演“压舱石”角色。
展望2026年,红利资产仍具备结构性配置价值,其核心驱动因素包括高股息率与无风险利率的显著利差、政策推动的分红常态化以及长线资金的持续增配,但需关注风格轮动与行业分化带来的阶段性扰动。宏观层面,2026年宏观经济预计延续复苏态势,财政政策前置发力,低利率环境将长期支撑红利资产的配置价值。同时,经济复苏周期下,具备稳定现金流的红利资产的防御属性将吸引避险资金配置。
本基金管理人将根据基金合同,以量化分析研究为基础,结合宏观经济走势和对市场风格的判断,不以静态高股息率为唯一目标,关注预期股息水平、关注企业质量,在多变的市场环境下不断优化收益获取能力。
相关基金
基金公司
建信基金管理有限责任公司
基本信息 2026-03-31
67
基金经理人数
350
管理基金
2036.60亿
非货基规模
138.77亿
7.27%
较上期
近一年规模增长
393.31亿
19.56%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
6.35年
平均投管年限
4.18年
平均在职时长
90.91%
近三年留职率
6/161
平均投管年限排名
8/161
平均在职时长排名
9/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
812.27%
4星
4323.62%
3星
7646.95%
2星
4416.57%
1星
130.58%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型257.112.52%
固收型1421.8513.94%
混合型268.372.63%
货币8164.0180.03%
其它89.280.88%
0%
45%
90%
电话
400-81-95533
传真
010-66228001
地址
北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
建信基金管理有限责任公司关于董事长变更的公告
2026-05-27
2
建信红利精选股票型发起式证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
3
建信红利精选股票型发起式证券投资基金分红公告
2026-04-13
4
建信红利精选股票型发起式证券投资基金暂停及恢复大额申购、大额转换转入、定期定额投资公告
2026-04-09
5
建信红利精选股票型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
6
关于公司旗下部分开放式基金参加交通银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告
2026-03-17
7
关于公司旗下部分开放式基金参加国元证券费率优惠活动的公告
2026-03-04
8
关于公司旗下部分开放式基金参加江苏银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告
2026-02-27
9
建信红利精选股票型发起式证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
10
建信基金管理有限责任公司关于高级管理人员任职的公告
2026-01-19