国寿安保产业升级股票发起式A
020775
净值 2026-10-23
1.9418
日涨跌幅
2.23%
晨星分类
沪港深股票
基金经理
孟亦佳
成立日期
2024-04-17
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.61亿
计价货币
人民币
综合费率
1.54%
基金类型
股票型
换手率
137%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
光大银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 32.37 |
| 同类平均 | 33.17 |
| 业绩比较基准 | 15.29 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 40 |
| 同类基金数量 | 230 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x80.0% + 中债综合指数收益率x15.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.26 | -28.75 | 19.68 | 59.89 | 42.96 | 56.77 |
| 同类平均 | -5.23 | -10.75 | 2.46 | 1.07 | 16.04 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | -4.80 | -9.63 | -1.36 | -4.86 | 4.19 | -4.51 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 1 | 5 | 1 |
| 同类基金数量 | 243 | 233 | 224 | 212 | 169 | 215 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于8%同类 | 52.53% | 20.18% |
最大回撤 | 优于27%同类 | -28.75% | -11.26% |
下行风险 | 优于19%同类 | 28.20% | 14.03% |
晨星风险 | 优于4%同类 | 37.59% | 3.75% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于99%同类 | 1.13 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于99%同类 | 2.08 | 0.09 |
索提诺比率 | 优于99%同类 | 2.11 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证科创板综合指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×15%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.68 | 0.66 |
Beta系数 | 1.01 | 3.58 | 2.68 |
Alpha % | 43.56 | 78.85 | 79.34 |
超额收益 % | 53.64 | 64.75 | 67.12 |
跟踪误差 % | 18.72 | 43.14 | 40.64 |
信息比率 | 2.87 | 1.50 | 1.65 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
96.52%75.04%
较主动股票型基金平均 +21.48%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.54%
1.15%
显性费率1.00%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.39%
隐性费率0.38%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深股票 共有257只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
国寿安保 线上/柜台直销 1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
53.84%
中国中盘
34.97%
中国小盘
2.44%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.07%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 6.13 | 31.54 | -25.41 |
基础材料 | 4.31 | 8.74 | -4.42 |
可选消费 | 1.82 | 5.08 | -3.26 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 93.87 | 56.80 | 37.07 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 2.76 | 2.38 | 0.37 |
工业 | 51.74 | 15.54 | 36.19 |
科技 | 39.37 | 37.17 | 2.20 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688627 | 精智达 | 工业 | 5.73% | 新增 | 1 | |
| 688525 | 佰维存储 | 科技 | 5.43% | 1.59% | 2 | |
| 001309 | 德明利 | 科技 | 5.21% | -0.86% | 4 | |
| 688409 | 富创精密 | 工业 | 4.92% | 2.24% | 2 | |
| 688037 | 芯源微 | 科技 | 4.71% | 新增 | 1 | |
| 301123 | 奕东电子 | 科技 | 4.05% | 新增 | 1 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 4.01% | 新增 | 1 | |
| 301319 | 唯特偶 | 工业 | 3.96% | 新增 | 1 | |
| 688668 | 鼎通科技 | 工业 | 3.76% | 新增 | 1 | |
| 301603 | 乔锋智能 | 工业 | 3.76% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 17.3 万份 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 1.8 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 42.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
孟亦佳 男
硕士。2016年7月加入国寿安保基金管理有限公司，先后任行业研究员、基金经理助理。现任国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金、国寿安保产业升级股票型发起式证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
主动管理不足十亿
高权益仓位
近一年收益高
2.7年
3.09亿
2
前1%
收益能力
前94%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，该基金通过专业化研究分析，精选在产业升级过程中具有核心竞争优势的上市公司，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板,创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票),港股通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）,债券(包括国债,央行票据,金融债券,公开发行的次级债券,企业债券,公司债券,中期票据,短期融资券,超短期融资券,政府支持机构债券,政府支持债券,地方政府债券,证券公司短期公司债券,可转换债券(含分离交易可转债),可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券),资产支持证券,债券回购,信用衍生品,货币市场工具,银行存款(包括协议存款,定期存款,通知存款和其他银行存款),同业存单,股指期货,国债期货,股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。该基金可以根据法律法规的规定参与融资业务。该基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为80%-95%,其中,投资于港股通标的股票占股票资产的比例为0-50%。每个交易日日终在扣除股指期货,国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,该基金持有不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金,存出保证金,应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资范围包括港股通标的股票,基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。如果法律法规对上述投资比例要求有变更的,该基金可在履行适当程序后相应调整,并以调整变更后的投资比例为准。
投资策略
1、大类资产配置策略该基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势以及行业趋势变化，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，在基金合同以及法律法规所允许的范围内，制定该基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，该基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。2、股票投资策略（1）A股投资策略该基金将综合结合定量分析及定性分析，长期集中投资具有较好长期成长潜力的优质股票。1）定量分析：该基金将对反映上市公司价值和成长潜力的主要财务和估值指标进行定量分析，在对上市公司盈利增长前景进行分析时，该基金将充分利用上市公司的财务数据，通过上市公司的成长及创新能力指标进行量化筛选，主要通过以下指标选择股票组合：①成长指标：主营业务收入增长率、主营业务利润增长率。②估值指标：市盈增长比率（PEG）、市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、企业价值/息税、折旧、摊销前利润（EV/EBITDA）、自由现金流贴现（DCF）。③财务指标：净资产收益率（ROE）、毛利率。④研究投入规模指标：研发投入与营业收入比率、科研人员及高学历人员数量及占比、人力投入占比。2）定性分析：该基金在定量分析选取出的股票基础上，通过进一步定性分析，从成长性以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。①成长性：该基金对企业成长性的分析从内生增长和外延并购两个方面进行分析。内生增长即通过分析企业的商业模式、竞争优势、行业前景等方面来选择业绩增速最快、持续性更强的公司。外延并购即通过整体上市、并购重组等方式实现经营规模扩张的公司，以及被并购价值、资产或品牌价值明显、被并购后能够出现经营改善、利润水平大幅提高的公司。②公司治理结构：该基金对公司治理结构的评估，主要是对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察，包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的自主性、政府及母公司对公司内部的干预程度，管理决策的执行和传达的有效性，股东会、董事会和监事会的实际执行情况，企业改制彻底性、企业内部控制的制订和执行情况等。该基金将聚焦于有核心竞争优势的行业和企业，通过对优质公（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×15%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，中国经济保持稳健增长。上半年，全国GDP同比增长4.7%，规模以上工业增加值同比增长5.4%，社会消费品零售总额同比增长1.3%，固定资产投资累计同比下降5.7%。工业生产端相对强劲，消费和投资需求相对偏弱。
报告期内，A股市场整体表现平稳。2026年上半年，沪深300指数上涨7.55%，创业板指数上涨35.58%，上证50指数下跌1.38%。上半年，电子、通信、建材行业涨幅居前，美容护理、食品饮料、钢铁行业跌幅居前。
报告期内，本基金主要配置了机械、电子、通信、新能源等行业。风格上看，本基金维持了对成长风格的配置。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，中国与全球经济的机遇与挑战并存。国际贸易政策存在较多不确定性，全球经济运行状态仍需跟踪。经过多年技术和人才积累，中国各产业正处在提质增效、转型升级的关键阶段，全球产业竞争力日益加强。我们将持续关注人工智能、半导体、创新药、新消费、制造业出海等产业转型升级带来的投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国寿安保产业升级股票发起式A | 020775 | 2024-04-17 | 0.60亿 | 1.00% | 0.15% | — | 1.54% | 1 |
| 国寿安保产业升级股票发起式C | 020774 | 2024-04-17 | 1.01亿 | 1.00% | 0.15% | 0.50% | 2.04% | 1 |
基金公司
国寿安保基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
37
基金经理人数
185
管理基金
1866.41亿
非货基规模
-179.03亿
-9.18%
近一年规模增长
415.40亿
30.83%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.10年
平均投管年限
3.78年
平均在职时长
76.92%
近三年留职率
32/163
平均投管年限排名
15/163
平均在职时长排名
59/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加中原证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-10-22 | |
| 2 | 国寿安保产业升级股票型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 国寿安保产业升级股票型发起式证券投资基金 2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 国寿安保基金管理有限公司关于高级管理人员离任的公告 | 2026-07-02 | |
| 5 | 国寿安保基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-06-27 | |
| 6 | 国寿安保基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-23 | |
| 7 | 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加民生证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-06-03 | |
| 8 | 国寿安保产业升级股票型发起式证券投资基金更新招募说明书 | 2026-05-30 | |
| 9 | 国寿安保产业升级股票型发起式证券投资基金更新基金产品资料概要 | 2026-05-30 | |
| 10 | 国寿安保产业升级股票型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |