泉果泰然30天持有期债券A
020855
净值 2026-10-23
1.0445
日涨跌幅
0.13%
晨星分类
积极债券
基金经理
徐缘、周静
成立日期
2024-04-16
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
0.33亿
计价货币
人民币
综合费率
1.49%
基金类型
债券型
换手率
83%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
30天
托管人
建设银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 2.34 |
| 同类平均 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | 1.51 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 84 |
| 同类基金数量 | 1142 |
业绩比较基准为中债新综合全价指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x12.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.20 | 0.21 | 1.45 | 0.58 | 1.97 | 0.54 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -0.69 | -0.95 | 0.71 | 0.14 | 1.78 | 0.32 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 64 | 82 | 57 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于69%同类 | 2.90% | 3.71% |
最大回撤 | 优于55%同类 | -2.75% | -1.96% |
下行风险 | 优于63%同类 | 2.09% | 2.54% |
晨星风险 | 优于69%同类 | 0.08% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于36%同类 | -0.12 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于37%同类 | 0.21 | 0.71 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.23 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债新综合全价指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×12%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.52 | 0.52 |
Beta系数 | — | 0.98 | 0.64 |
Alpha % | — | 0.43 | -1.41 |
超额收益 % | — | 0.43 | -1.95 |
跟踪误差 % | — | 2.01 | 2.32 |
信息比率 | — | 0.22 | -4.52 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.49%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.74%
隐性费率0.44%
交易成本(估)0.30%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
泉果基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
5.40%
中国中盘
6.18%
中国小盘
2.22%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
82.35%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 200210 | 20国开10 | 31.93% |
| 230208 | 23国开08 | 30.78% |
| 019835 | 26国债09 | 6.63% |
| 019834 | 26国债08 | 5.75% |
| 019832 | 26国债06 | 3.02% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -11.85%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 47.2 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
曾婷婷 女
硕士研究生，2015年5月至2022年8月就职于上银基金管理有限公司，历任债券交易员、基金经理助理、交易主管、交易副主管；2022年9月至2024年2月就职于野村东方国际证券有限公司，任交易员；2024年2月加入泉果基金管理有限公司，曾任交易部交易员，现任公募投资部基金经理。
固收型
不足三年
无独立在管
保守配置
短期业绩弹性强
1.3年
0.33亿
1
前58%
收益能力
前16%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。该基金投资于股票（含存托凭证）、可转换债券（含分离交易可转换债券）和可交换债券的比例合计不超过基金资产净值的20%，其中港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金通过自上而下与自下而上相结合的方式，对国内外宏观经济运行状况、货币政策和财政政策的变化、证券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求情况、信用风险情况等因素进行综合分析和动态跟踪，在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中各大类资产的配置比例；该基金以价值分析为主线，结合宏观环境分析和微观市场定价实施债券组合管理，债券投资策略包括：久期策略、收益率曲线策略、息差策略等。对于可转换债券、可交换债券和信用债等特殊品种，将根据其特征采取相应的投资策略；在股票投资方面，该基金将依托专业的研究力量，采用自下而上为主、自上而下为辅的策略，综合运用定性分析和定量分析相结合的方法，筛选在行业中具备竞争优势、成长性良好、估值合理、公司治理良好的股票。此外，该基金还会运用存托凭证投资策略、国债期货投资策略、信用衍生品投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合全价指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×12%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内经济延续新旧动能转换背景下的结构性分化：出口与部分高技术制造业保持韧性，房地产投资与消费内生动能偏弱，信贷与广义融资需求总体承压；价格层面在地缘因素与上游原材料扰动下阶段性回升，但对终端需求传导有限。货币政策总体维持适度宽松基调，总量降准降息在上半年未落地，结构性工具与公开市场精细化调节成为主流；人民币阶段性升值与贸易顺差背景下结汇等因素叠加实体融资偏弱，银行间流动性多数时间偏充裕，“资产荒”逻辑贯穿始终。在此环境下，债券市场走出一轮强于年初一致预期的震荡偏强行情：收益率中枢震荡下移、波动收窄，利率债与信用债普遍录得正回报，曲线整体偏陡，信用利差进一步压缩至历史低位区间。 报告期内，债券方面，组合维持了灵活的杠杆，久期水平有所抬升，同时参与了长久期利率债的波段交易为产品增厚收益。权益方面，组合保持相对谨慎的仓位，主要集中配置两类标的：一是基于现金选择权价值测算的非银个股，二是自下而上筛选的低估值高分红个股。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，内需修复斜率有限、实体融资需求偏弱、货币政策维持适度宽松、高资质资产供给相对不足等支撑利率中枢低位运行的因素尚未发生趋势性扭转；同时，政府债供给后置与三季度高峰、利率绝对水平与利差赔率偏低、交易盘拥挤与筹码结构较年初更脆弱、海外利率与输入性物价扰动等利空因素也在累积。由此我们判断2026年下半年债券市场大概率延续区间震荡格局，较难出现流畅单边牛市或熊市。 权益部分，在经历了二季度的科技“一九”行情之后，我们认为市场更大概率会走向均衡，上半年表现不佳的价值、红利和小盘风格在下半年可能会获得均值回归的表现。我们后续尝试采用定量选股的方法来对本产品的权益部分进行投资，均衡配置多个低相关的风格子策略，系统化捕捉市场投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 泉果泰然30天持有期债券A | 020855 | 2024-04-16 | 0.27亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.49% | 1 |
| 泉果泰然30天持有期债券C | 020856 | 2024-04-16 | 0.07亿 | 0.60% | 0.15% | 0.40% | 1.89% | 1 |
基金公司
泉果基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
17
管理基金
126.64亿
非货基规模
-108.94亿
-65.69%
近一年规模增长
-60.38亿
-33.05%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.04年
平均投管年限
1.49年
平均在职时长
100.00%
近三年留职率
144/163
平均投管年限排名
142/163
平均在职时长排名
1/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 泉果基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-09-22 | |
| 2 | 泉果泰然30天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 泉果泰然30天持有期债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-08-25 | |
| 4 | 泉果泰然30天持有期债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-08-25 | |
| 5 | 泉果泰然30天持有期债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 泉果泰然 30 天持有期债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-07-21 | |
| 7 | 泉果泰然 30 天持有期债券型证券投资基金（A 类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-07-21 | |
| 8 | 泉果泰然30天持有期债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 泉果泰然30天持有期债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-07-18 | |
| 10 | 泉果泰然30天持有期债券型证券投资基金招募说明书（更新）（2026年第1号） | 2026-06-02 |