华夏创业板指数发起式A
020870
净值 2026-09-30
1.6715
日涨跌幅
-0.20%
晨星分类
大盘成长股票
基金经理
张金志
成立日期
2024-03-26
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.24亿
计价货币
人民币
综合费率
0.59%
基金类型
股票型
换手率
188%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 49.22 |
| 同类平均 | 37.17 |
| 业绩比较基准 | 46.91 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 30 |
| 同类基金数量 | 621 |
业绩比较基准为创业板指数收益率x95.0% + 人民币活期存款税后利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 2.91 | -14.54 | 3.97 | 19.90 | 43.44 | 7.81 |
| 同类平均 | 4.58 | -7.21 | 4.40 | 19.62 | 35.43 | 10.92 |
| 业绩比较基准 | 2.72 | -14.03 | 3.89 | 18.31 | 45.13 | 7.21 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 41 | 43 | 44 |
| 同类基金数量 | 626 | 621 | 615 | 575 | 501 | 609 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于51%同类 | 33.67% | 28.61% |
最大回撤 | 优于51%同类 | -24.74% | -18.89% |
下行风险 | 优于51%同类 | 22.93% | 19.14% |
晨星风险 | 优于49%同类 | 13.86% | 9.52% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于58%同类 | 0.67 | 0.73 |
卡玛比率 | 优于57%同类 | 0.80 | 1.04 |
索提诺比率 | 优于54%同类 | 0.99 | 1.09 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 创业板全收益指数 | 招募说明书基准 创业板指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 1.00 | 1.00 | 0.98 |
Beta系数 | 0.96 | 1.02 | 1.35 |
Alpha % | 0.35 | 1.17 | 3.22 |
超额收益 % | -0.10 | 1.59 | 6.48 |
跟踪误差 % | 1.76 | 1.33 | 9.90 |
信息比率 | -0.18 | 1.20 | 0.66 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.59%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.39%
隐性费率0.26%
交易成本(估)0.13%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘成长股票 共有642只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.00% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 500.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
3 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
华夏基金 线上/柜台直销 
陆金所
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
85.64%
中国中盘
9.55%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
3.75%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 10.65 | 18.02 | -7.37 |
基础材料 | 4.83 | 7.89 | -3.06 |
可选消费 | 1.46 | 3.52 | -2.06 |
金融服务 | 4.37 | 6.61 | -2.24 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 84.17 | 70.37 | 13.80 |
通信服务 | 1.52 | 0.96 | 0.56 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 26.07 | 17.44 | 8.63 |
科技 | 56.58 | 51.97 | 4.62 |
防御性 | 5.18 | 11.61 | -6.43 |
必选消费 | 1.47 | 7.24 | -5.77 |
医疗保健 | 3.70 | 4.24 | -0.55 |
公用事业 | 0.01 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 13.85% | 4.99% | 9 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 12.90% | -5.83% | 9 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 9.50% | 2.32% | 9 | |
| 300059 | 东方财富 | 金融服务 | 3.28% | -1.13% | 9 | |
| 300274 | 阳光电源 | 工业 | 2.96% | -1.10% | 9 | |
| 300476 | 胜宏科技 | 科技 | 2.65% | -0.13% | 5 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 2.63% | 新增 | 1 | |
| 300394 | 天孚通信 | 科技 | 2.36% | -0.04% | 3 | |
| 301308 | 江波龙 | 科技 | 2.04% | 新增 | 1 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 1.96% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.9 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 11.48 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 14.16 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.3 万份 | 1,000.3 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张金志 男
2019年7月至2022年9月，曾任南方基金管理股份有限公司指数及量化研究员；2022年10月至2024年12月，曾任华宝基金管理有限公司基金经理助理等。2024年12月加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。
指数型
不足三年
短期业绩弹性强
1.3年
33.72亿
17
前86%
收益能力
前40%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。在正常市场情况下，力争控制该基金的份额净值与业绩比较基准的收益率日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
投资范围
该基金的标的指数为创业板指数。该基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，基金还可少量投资于非成份股（含创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、股指期货、股票期权、国债期货、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单、债券回购等）、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据法律法规的规定参与融资、转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：通常情况下，基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的
投资策略
主要投资策略包括股票投资策略，存托凭证投资策略，债券投资策略，资产支持证券投资策略，衍生品投资策略，融资、转融通证券出借业务投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
创业板指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金跟踪的标的指数为创业板指数，基金业绩比较基准为：创业板指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%。创业板指数是深交所多层次资本市场的核心指数之一，成份股由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成，反映了创业板在市场层面的运行情况。创业板公司集中分布于电子信息技术、环保、新材料、新能源、高端制造、生物医药等战略性新兴产业。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。 2026年上半年，海外宏观环境呈现高通胀与高利率交织的特征。地缘冲突推升全球能源价格，扰动通胀预期，美联储降息预期反复，美元流动性维持偏紧态势。在此背景下，我国经济展现出较强韧性，一季度实现良好开局，但二季度受内需不足和外部扰动影响，增速有所放缓。结构上延续“外强内弱、供强需弱”的分化态势，出口保持较高增速，AI产业链及高端制造成为核心支撑；而消费与房地产等内需板块修复依然承压。宏观政策延续积极基调，注重强化预期管理与逆周期调节，财政支出稳步推进，货币政策适度宽松。 市场方面，A股上半年整体走牛但结构极致分化。科技成长类指数大幅领跑，而大盘蓝筹指数涨幅相对温和，在一定程度上也反应了全球性的结构分化。AI科技革命作为独立主线穿透了宏观经济的节奏，资金高度集中于算力硬件与半导体自主可控等核心环节，传统内需板块则表现疲软。风格方面，中小盘风格相对占优，以中证1000指数和中证500指数为代表的中小盘指数表现优于以沪深300指数和中证100指数为代表的大盘蓝筹指数。板块方面，A股整体呈现结构性行情，不同板块表现存在显著差异，电子、通信、建筑材料等行业表现较好，商业贸易、保险、农林牧渔等行业表现较弱。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，全球经济有望在二季度探底后呈现小幅修复，但高油价滞后影响与内需不足仍是主要约束。我国将依托“十五五”规划开局，着力扩内需、强产业、保民生。随着促消费资金持续落地，以及PPI有望在下半年逐步企稳，企业盈利将迎来实质性修复拐点。政策端增量可期但并非强刺激，广义财政支出有望逐步发力，货币供给维持较高增速，为经济平稳运行提供支撑。 市场方面，A股的极致分化预计有所减弱，进入由盈利驱动、风格趋于均衡的慢涨阶段。随着AI投资逻辑从主题叙事转向订单与现金流验证，行情有望向算力上游材料及下游应用延伸。同时，在政策红利释放与低估值安全边际下，商贸零售等内需消费板块具备估值修复弹性。整体而言，出口优势明显、盈利改善确定性高以及政策受益的科技与顺周期板块，将成为下半年值得重点跟踪的投资主线。 本基金将会根据基金合同要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好相关投资工作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华夏创业板指数发起式A | 020870 | 2024-03-26 | 0.43亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.59% | 1 |
| 华夏创业板指数发起式C | 020871 | 2024-03-26 | 0.63亿 | 0.15% | 0.05% | 0.40% | 0.99% | 1 |
| 华夏创业板指数发起式E | 020872 | 2024-03-26 | 0.18亿 | 0.15% | 0.05% | 0.10% | 0.69% | 1 |
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
135
基金经理人数
993
管理基金
11820.58亿
非货基规模
-3725.48亿
-30.06%
近一年规模增长
572.28亿
7.61%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
76.79%
近三年留职率
29/163
平均投管年限排名
72/163
平均在职时长排名
61/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏创业板指数发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 3 | 华夏创业板指数发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 020870_华夏创业板指数发起式证券投资基金招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 | |
| 5 | 020870_020870_华夏创业板指数发起式证券投资基金（华夏创业板指数发起式A）基金产品资料概要更新（2026-05-29） | 2026-05-29 | |
| 6 | 华夏创业板指数发起式证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 华夏基金管理有限公司旗下部分基金2025年年度报告提示性公告 | 2026-03-31 | |
| 8 | 华夏创业板指数发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告 | 2026-02-13 | |
| 10 | 华夏创业板指数发起式证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-23 |