东方红欣和稳健3个月持有混合（FOF）A
020909
净值 2026-10-20
1.0562
日涨跌幅
0.14%
晨星分类
保守混合
基金经理
陈文扬、徐玉宁
成立日期
2024-09-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
1.51亿
计价货币
人民币
综合费率
1.28%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
工商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 1.50 |
| 同类平均 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 2.39 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 90 |
| 同类基金数量 | 1457 |
业绩比较基准为中国债券总指数收益率x80.0% + 中证800指数收益率x15.0% + 恒生指数收益率（经汇率估值调整）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.05 | 1.03 | 2.66 | 3.69 | 2.82 | 3.32 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -1.02 | -1.52 | 0.39 | -0.40 | 2.13 | -0.06 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 23 | 68 | 20 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于91%同类 | 1.80% | 4.86% |
最大回撤 | 优于88%同类 | -1.29% | -2.64% |
下行风险 | 优于96%同类 | 0.57% | 3.32% |
晨星风险 | 优于90%同类 | 0.03% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于95%同类 | 1.42 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于92%同类 | 2.87 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于97%同类 | 4.48 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中国债券总指数收益率×80%＋中证800指数收益率×15%＋恒生指数收益率（经汇率估值调整）×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.39 | 0.34 |
Beta系数 | — | 0.37 | 0.14 |
Alpha % | — | 3.09 | 2.54 |
超额收益 % | — | 4.09 | 2.76 |
跟踪误差 % | — | 2.38 | 6.75 |
信息比率 | — | 1.72 | 0.41 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
67.16%87.50%
较FOF基金平均 -20.34%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.28%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.58%
隐性费率0.07%
交易成本(估)0.51%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.40% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 360天 | 0.20% |
| 持有时间 ≥ 360天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–316 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
317–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、腾讯等省 60 元
东证资管 线上/柜台直销 1折
7 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所无折扣标准费率
1 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元比蚂蚁、腾讯等贵 540 元
天天基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 11.00% | 19.37% |
债券 | 69.36% | 72.20% |
现金 | 13.66% | 10.02% |
商品 | 0.00% | 0.59% |
其他 | 5.98% | -2.18% |
股票持仓
中国大盘
5.40%
中国中盘
1.21%
中国小盘
2.98%
美国股票
1.39%
发达市场
0.02%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
46.48%
信用债
22.11%
可转债
0.77%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 511090 | 鹏扬中债-30年期国债ETF | 14.56% |
| 511130 | 博时上证30年期国债ETF | 13.96% |
| 511030 | 平安中高等级公司债利差因子ETF | 11.45% |
| 004807 | 中银证券安弘债券A | 7.03% |
| 511360 | 海富通中证短融ETF | 6.40% |
| 511880 | 银华日利 | 6.20% |
| 511990 | 华宝添益 | 3.78% |
| 020726 | 建信灵活配置混合C | 3.06% |
| 003638 | 安信永鑫增强债券C | 2.52% |
| 025033 | 东方红益恒纯债债券D | 1.49% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -97.50%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 3.8 万份 | 1,947.7 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 9.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 8.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈文扬 男
上海东方证券资产管理有限公司基金经理，2020年06月至今任 东方红颐和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理、2020年06月至今任东方红颐和积极养老目标五年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理、2020年06月至今任东方红颐和稳健养老目标两年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理、2021年03月至今任东方红欣和平衡配置两年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理、2022年09月至今任东方红养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理、2023年05月至今任东方红颐安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理、2024年07月至今任东方红欣悦稳健配置3个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理。上海财经大学金融学硕士。曾任上海国利货币经纪有限公司利率衍生产品部经纪人，宁波银行股份有限公司金融市场部交易员，南京银行股份有限公司金融市场部高级投资经理，上海东方证券资产管理有限公司固定收益研究员、投资主办人。具备证券投资基金从业资格。
权益型
任职稳定
近一年规模显著减少
股票风格分散
月度胜率中
6.3年
26.87亿
9
前71%
收益能力
前49%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金以稳健的投资风格进行长期资产配置，通过构建与收益风险水平相匹配的基金组合，追求资产净值的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（含公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）、QDII基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）和香港互认基金，下同）、国内依法发行上市的股票及存托凭证（含创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票及存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行的国家债券、地方政府债券、政府支持机构债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券（含证券公司发行的短期公司债券）、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债）、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的比例不低于基金资产的80%，其中，投资于股票（含存托凭证）、股票型基金、混合型基金等权益类资产的比例合计占基金资产的0%-40%。计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基金合同约定股票资产（含存托凭证）投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例均不低于60%的混合型基金。该基金投资于QDII基金和香港互认基金的投资比例合计不得超过基金资产的20%；该基金持有的货币市场基金占该基金资产的比例不得高于15%；该基金投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例不超过基金资产的10%。该基金投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%。该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金是一只稳健风险策略基金。在设定的投资范围及风险目标下，通过定量和定性的结合分析实现基金的资产配置。同时，根据宏观经济、资本市场的动量因素和事件驱动做出资产动态调整决策。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中国债券总指数收益率×80%＋中证800指数收益率×15%＋恒生指数收益率（经汇率估值调整）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年产品运作总体稳健，捕捉到了黄金、国债和泛AI领域的投资机会，依托多元优质的投资标的，夯实了产品整体收益基础，有效抓住了上半年结构性市场行情。
针对海外地缘冲突带来的市场不确定性，运用原油相关资产开展对冲操作，有效抵消了外部市场波动对产品净值的冲击，平滑了整体运作风险，保障了产品运作的稳定性与安全性。
基金经理展望
2026年中报
下半年在宏观经济上主要关注美伊冲突是否有长期化趋势，以及政策如何着力提振内需；在产业结构上继续关注AI相关行业的前沿发展。
固收资产方面，内需是否有对应政策是关键问题。如果依然保持稳健态势，倾向继续保持固收资产长久期的持仓。海外债券部分受到美伊冲突的制约。鉴于美伊双方目前态势，波斯湾原油外运受限或有长期化的趋势，因此对海外债券保持谨慎。
权益资产方面，AI产业趋势方兴未艾，前期拥挤持仓经过调整后有望企稳。其余板块则受到内循环走势影响，暂时保持观望。
其他资产方面，黄金的长期上涨逻辑不变，但在目前高位比较难把握走势，暂时保持观望。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 东方红欣和稳健3个月持有混合（FOF）A | 020909 | 2024-09-19 | 1.22亿 | 0.60% | 0.10% | — | 1.28% | 10 |
| 东方红欣和稳健3个月持有混合（FOF）C | 020910 | 2024-09-19 | 0.29亿 | 0.60% | 0.10% | 0.30% | 1.58% | 10 |
基金公司
上海东方证券资产管理有限公司 基本信息 2026-06-30
39
基金经理人数
270
管理基金
1650.31亿
非货基规模
37.72亿
2.52%
近一年规模增长
3.65亿
0.20%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.28年
平均投管年限
3.19年
平均在职时长
72.73%
近三年留职率
71/163
平均投管年限排名
47/163
平均在职时长排名
77/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 东方红欣和稳健配置3个月持有期混合型基金中基金（FOF）（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-30 | |
| 2 | 东方红欣和稳健配置3个月持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书（更新）（2026年第3号） | 2026-09-30 | |
| 3 | 关于东方红欣和稳健配置3个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理变更的公告 | 2026-09-24 | |
| 4 | 东方红欣和稳健配置3个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 东方红欣和稳健配置3个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 东方红欣和稳健配置3个月持有期混合型基金中基金（FOF）（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-10 | |
| 7 | 东方红欣和稳健配置3个月持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书（更新）（2026年第2号） | 2026-07-10 | |
| 8 | 上海东方证券资产管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司基金销售业务的公告 | 2026-07-03 | |
| 9 | 东方红欣和稳健配置3个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 上海东方证券资产管理有限公司关于旗下公募基金在直销平台开展费率优惠活动的公告 | 2026-04-15 |