国投瑞银新活力定期开放混合D
020929
净值 2026-05-21
1.0444
日涨跌幅
-1.03%
晨星分类
灵活配置
基金经理
李达夫、张清宁
成立日期
2024-03-11
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.56亿
计价货币
人民币
综合费率
0.83%
基金类型
混合型
换手率
2%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
渤海银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
-0.38
同类平均
24.18
业绩比较基准
1.24
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中债综合指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x15.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
5.30
1.85
3.39
4.99
4.39
5.90
同类平均
7.87
1.34
8.86
32.70
17.87
7.40
业绩比较基准
1.47
0.71
0.77
3.20
3.44
1.15
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于75%同类8.83%15.30%
最大回撤
优于81%同类-4.84%-8.31%
下行风险
优于69%同类5.20%7.44%
晨星风险
优于76%同类0.73%2.78%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于22%同类-2.81%
Beta
3.34
R2
0.64
超额收益
优于33%同类1.79%
跟踪误差
优于71%同类7.25%
信息比率
优于35%同类0.25
月度胜率
优于25%同类41.67%
涨势捕获率
优于66%同类266.02%
跌势捕获率
优于7%同类508.73%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.83%

0.35%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.48%

隐性费率

0.43%

交易成本(估)

0.05%

其它费用(估)
综合费率
6%
在同类基金的百分位
0.43%
本基金 0.83%
同类平均 1.85%
8.53%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.35%
同类平均 1.06%
2.20%
隐性费率
45%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 0.48%
同类平均 0.78%
6.93%
换手率
本基金 2%
中位数 219%
基金规模
本基金 3.30亿
中位数 0.69亿
当前基金的晨星分类为灵活配置 共有418只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.30%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.10%
申购金额 ≥ 500万元100.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 90天0.60%
90天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
19.20%
中国中盘
8.86%
中国小盘
0.94%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
91.35%
信用债
0.00%
可转债
10.70%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.25%
海外高收益
0.25%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
01978025国债1159.06%
01974224特国019.45%
01978425特国058.16%
01978925特国065.21%
01982726国债014.50%
127084柳工转21.03%
113697应流转债0.88%
123255鼎龙转债0.61%
110085通22转债0.54%
118033华特转债0.50%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
国投瑞银新活力定期开放混合D
本基金
未持有未持有3.0 万份786.7 万份
国投瑞银新活力定期开放混合A
0-10 万份未持有49.2 万份345.7 万份
国投瑞银新活力定期开放混合C
10-50 万份10-50 万份17.5 万份846.5 万份
国投瑞银和悦180天持有期债券A
未持有未持有1.1 万份未持有
国投瑞银和悦180天持有期债券C
未持有未持有0.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-08-082025-08-080.02001.0033
2025-06-302025-06-300.30001.0022
2024-12-102024-12-100.22201.0179
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李达夫
基金经理,固定收益部部门总经理,中国籍,中山大学数量经济学硕士。18年证券从业经历。特许金融分析师协会(CFA Institute)和全球风险协会(GARP)会员,拥有特许金融分析师(CFA)和金融风险管理师(FRM)资格。2006年7月至2008年4月历任东莞农商银行资金营运中心交易员、研究员,2008年4月至2012年9月历任国投瑞银基金管理有限公司交易员、研究员、基金经理,2012年9月至2016年9月任大成基金管理有限公司基金经理。2016年10月加入国投瑞银基金管理有限公司,2017年12月15日起担任国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金(原国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金)基金经理,2018年12月19日起兼任国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金基金经理,2020年11月7日起兼任国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金经理,2021年4月3日起兼任国投瑞银景气行业证券投资基金的基金经理,2023年9月12日起兼任国投瑞银恒安30天持有期债券型证券投资基金基金经理,2023年11月17日起兼任国投瑞银顺轩30天持有期债券型证券投资基金基金经理,2023年12月14日起兼任国投瑞银恒睿添利债券型证券投资基金基金经理。曾于2011年6月30日至2012年9月14日期间任国投瑞银货币市场基金基金经理,于2013年3月7日至2014年4月3日期间任大成货币市场证券投资基金基金经理,于2013年3月7日至2016年9月22日期间任大成现金增利货币市场证券投资基金基金经理,于2013年7月17日至2016年9月22日期间任大成景安短融债券型证券投资基金基金经理,于2014年9月3日至2016年9月22日期间任大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,于2015年8月4日至2016年9月22日期间任大成恒丰宝货币市场基金基金经理,于2018年12月25日至2019年5月29日期间担任国投瑞银优选收益混合型证券投资基金基金经理,于2017年6月24日至2019年12月18日期间担任国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金经理,于2018年6月7日至2020年7月9日期间担任国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金基金经理,于2018年10月17日至2020年7月17日期间担任国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,于2018年9月6日至2020年11月12日期间担任国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金基金经理,于2017年6月17日至2023年5月29日期间担任国投瑞银增利宝货币市场基金基金经理,于2017年5月12日至2023年7月11日期间担任国投瑞银货币市场基金基金经理,于2017年6月17日至2023年12月18日期间担任国投瑞银钱多宝货币市场基金及国投瑞银添利宝货币市场基金基金经理。
固收型
十年老将
主动管理超百亿
近三年超额收益高
13.8年
151.96亿
9
前48%
收益能力
前1%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过对不同资产类别的优化配置及组合精选,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票(包括主板、 中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、 可交换债券、 次级债、短期融资券、 超短期融资券、 中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、 银行存款、同业存单、 货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例范围为 0%-30%。 在开放期内,本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中,上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;在封闭期内,本基金不受前述 5%的限制。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、类别资产配置:该基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。2、债券投资管理:该基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券投资组合,并管理组合风险。3、股票投资管理:(1)行业配置策略,该基金管理人在进行行业配置时,将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业权重。(2)优选个股策略,该基金构建股票组合的步骤是根据定量与定性分析确定股票初选库;基于公司基本面全面考量、筛选优势企业,运用现金流贴现模型等估值方法,分析股票内在价值;结合风险管理,构建股票组合并对其进行动态调整。4、货币市场工具投资策略:该基金将通过深入分析货币市场运作情况,运用货币市场工具的配置策略和交易策略,以增强基金收益。5、资产支持证券投资策略:对于资产支持证券,其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。该基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,以数量化模型确定其内在价值。6、权证投资策略:(1)考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。(2)根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或沽出权证。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合指数收益率×85%+沪深300指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,债券市场整体呈现震荡走势,收益率曲线分化明显。10年期国债收益率主要在1.7%-1.9%区间波动,年初因风险偏好提升及部分资金流出,收益率上行至1.90%附近,春节前受流动性充裕和债市情绪回暖影响而回落,2月末海外地缘局势推升避险情绪,令收益率一度下探至1.7%附近,3月则因国内通胀预期升温及国际油价上涨,长端利率再度回升,曲线陡峭化。银行间市场整体流动性宽松,DR007、R007等利率低位徘徊,为债市交易活跃及杠杆策略实施提供基础。短端利率表现稳定,长端和超长端利率则在政策、通胀预期及外部因素扰动下波动,市场主流策略聚焦于票息和波段操作。债券市场在宽松流动性和温和经济修复的双重影响下,短端确定性明显,长端调整压力犹存,票息策略优势突出,趋势性机会有限。 一季度权益市场整体表现活跃,成长风格板块领涨,结构性牛市趋势显著,资金面与政策环境均呈现乐观,春季行情释放,机构风险偏好持续提升,市场估值修复明显。 组合操作方面,考虑到国内政策引导及市场情绪判断,组合以股债平衡思路运作,调节债券部分结构,逐步通过可转债投资加大对权益资产的配置比例。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,预计政策整体取向偏温和,债市可能难以趋势性走熊,但低基数下通胀中枢回升较为确定,对债市形成压制,利率债中枢继续抬升仍是大概率事件。权益市场方面,考虑到个别板块处于高估值状态,组合将逐步调整配置,可能增加高景气度行业的配置。
相关基金
基金公司
国投瑞银基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
32
基金经理人数
216
管理基金
1398.74亿
非货基规模
-99.99亿
-7.09%
较上期
近一年规模增长
172.55亿
12.39%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.82年
平均投管年限
3.52年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
12/161
平均投管年限排名
28/161
平均在职时长排名
16/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
65.41%
4星
4149.82%
3星
3121.77%
2星
1516.83%
1星
56.18%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型58.012.52%
固收型940.9640.80%
混合型256.0511.10%
货币907.7039.36%
其它143.726.23%
0%
25%
50%
电话
400-880-6868
传真
0755-82904048
地址
深圳市福田区福华一路119号安信金融大厦18楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国投瑞银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告
2026-04-30
2
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
3
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
4
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金开放申购、赎回、转换业务的公告
2026-03-06
5
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
6
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金开放申购、赎回、转换业务的公告
2025-12-08
7
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-27
8
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金开放申购、赎回、转换业务的公告
2025-09-08
9
国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
10
国投瑞银基金管理有限公司关于开展直销网上交易费率优惠活动的公告
2025-08-28