永赢安裕120天滚动持有债券A
020939
净值 2026-10-23
1.0683
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
王宇超、卢绮婷
成立日期
2024-04-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
37.64亿
计价货币
人民币
综合费率
0.52%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
120天
托管人
交通银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 1.33 |
| 同类平均 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | -1.56 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 34 |
| 同类基金数量 | 1435 |
业绩比较基准为中债-0-3年债券综合全价（总值）指数收益率x95.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.17 | 0.48 | 0.98 | 1.95 | 2.15 | 1.55 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.08 | 0.34 | 0.81 | 0.96 | 0.80 | 0.99 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 80 | 67 | 76 |
| 同类基金数量 | 1583 | 1565 | 1531 | 1464 | 1141 | 1502 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于93%同类 | 0.20% | 0.50% |
最大回撤 | 优于84%同类 | -0.08% | -0.25% |
下行风险 | 优于79%同类 | 0.05% | 0.13% |
晨星风险 | 优于93%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于89%同类 | 4.14 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于85%同类 | 25.86 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于73%同类 | 18.11 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证1-3年综合债指数 | 招募说明书基准 中债-0-3年债券综合全价（总值）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.78 | 0.58 | 0.63 |
Beta系数 | 0.78 | 0.23 | 0.21 |
Alpha % | -0.10 | 0.87 | 0.31 |
超额收益 % | -0.33 | 0.99 | -1.75 |
跟踪误差 % | 0.12 | 0.54 | 0.63 |
信息比率 | -0.04 | 1.84 | -1.09 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.52%
0.25%
显性费率0.20%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.27%
隐性费率0.26%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.20% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 100.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 40 元
永赢基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.04%
买 10 万元 实付 40 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金
陆金所无折扣标准费率
1 家0.40%
买 10 万元 实付 400 元比蚂蚁、天天等贵 360 元
雪球基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
8.94%
信用债
110.71%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2128042 | 21兴业银行二级02 | 5.20% |
| 2121039 | 21成都农商二级01 | 4.14% |
| 2128039 | 21中国银行二级03 | 3.56% |
| 2128051 | 21工商银行二级02 | 3.55% |
| 240202 | 24国开02 | 2.97% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -42.74%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 2.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 2.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 125.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王宇超 女
硕士，12年证券相关从业经验。曾任渣打银行（中国）有限公司信用分析师；海通证券股份有限公司投资经理；浙江浙商证券资产管理有限公司基金经理。现任永赢基金管理有限公司固定收益投资部基金经理。
信用债
五年以上
一拖多
月度胜率中
5.6年
129.01亿
8
前46%
收益能力
前54%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制投资组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、信用衍生品、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。该基金不投资于股票资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资债券的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，以备支付基金份额持有人的赎回款项。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，综合运用资产配置策略、债券投资组合策略、信用衍生品投资策略、国债期货投资策略，力求控制风险并实现基金资产的增值保值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-0-3年债券综合全价（总值）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
年初增配1-2年城投票息资产。伴随理财规模回流，银行存贷比走高以及摊余成本法债基建仓催化的机会，增配部分仓位在3年左右票息资产，整体信用久期拉至1年以上。3月下旬抓住长债配置机会，逐步增加这部分资产仓位，考虑到产品净值形态及胜率，仓位占比在5%以内。四月初久期达到较为进攻的状态。 五月伴随央行中期流动性回收的节奏，逐步降低账户杠杆，减少账户内信用利差较低的普信资产及1年内二债资产占比。六月存单在发行压力及隔夜价格回到1.4%附近的影响下再次冲击1.5%的价格，伴随而来的理财赎回也带来了1.5年内城投票息资产的配置机会，并且在二债利差迅速走扩的过程里左侧配置了关键期限股份制银行二债仓位。另一方面在利率波动过程中左侧逐步加了部分10-20年国债的仓位。六月末整体结构较为哑铃，且杠杆偏低，一方面预防经济数据下滑后货币政策预期再起，另一方面杠杆空间留给信用利差走扩过程后底仓配置的机会。
基金经理展望
2026年中报
宏观利率方面，下半年经济大概率延续K型分化特征——外需韧性构成核心支撑，内需则仍待修复，物价上行的最快阶段或已过去。经济虽有边际放缓，但尚无失速风险，大规模增量刺激政策出台的概率不大。货币政策预计维持支持性立场，全面宽松的必要性降低。财政政策仍有发力空间，三季度政府债发行高峰与政策性金融工具落地，或将阶段性扰动市场供需。但在信贷结构性偏弱的背景下，配置盘需求仍对市场形成支撑，利率债整体预计将延续震荡格局。 信用债方面，短期市场“钱多”格局尚未扭转，对信用债需求仍有支撑。但信用利差压缩较充分，套息利差下降，信用债整体赔率不高。下半年来自政策和机构行为的扰动加大，信用利差中枢阶段性面临一定的抬升压力，尾部主体关注舆情和风险偏好收缩带来的估值风险。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 永赢安裕120天滚动持有债券A | 020939 | 2024-04-19 | 0.19亿 | 0.20% | 0.05% | — | 0.52% | 10 |
| 永赢安裕120天滚动持有债券C | 020940 | 2024-04-19 | 37.45亿 | 0.20% | 0.05% | 0.20% | 0.72% | 10 |
基金公司
永赢基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
52
基金经理人数
384
管理基金
5323.52亿
非货基规模
980.16亿
27.46%
近一年规模增长
2193.10亿
91.26%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.93年
平均投管年限
2.19年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
122/163
平均投管年限排名
118/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 永赢安裕120天滚动持有债券型证券投资基金（A份额）基金产品资料概要更新(2026年第1号) | 2026-09-21 | |
| 2 | 永赢安裕120天滚动持有债券型证券投资基金更新招募说明书(2026年第1号) | 2026-09-21 | |
| 3 | 永赢基金管理有限公司关于基金经理恢复履行职责的公告 | 2026-09-10 | |
| 4 | 永赢安裕120天滚动持有债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 永赢安裕120天滚动持有债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 6 | 永赢安裕120天滚动持有债券型证券投资基金托管协议 | 2026-08-22 | |
| 7 | 永赢基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 永赢安裕120天滚动持有债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 永赢基金管理有限公司深圳分公司成立公告 | 2026-05-22 | |
| 10 | 永赢安裕120天滚动持有债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |