南方富时中国国企开放共赢ETF发起联接I
021005
净值 2026-09-18
1.2662
日涨跌幅
-0.20%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
龚涛、何典鸿
成立日期
2024-03-19
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.33亿
计价货币
人民币
综合费率
0.78%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
0.19
同类平均
9.40
业绩比较基准
-2.96
四分位排名
4
百分位排名
99
同类基金数量
230
业绩比较基准为富时中国国企开放共赢指数收益率x95.0% + 银行人民币活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
-0.32
1.27
-2.67
2.65
4.48
0.73
同类平均
0.62
1.46
-2.46
3.67
13.26
2.04
业绩比较基准
-0.59
-1.56
-5.22
-1.11
0.99
-1.87
四分位排名
3
4
3
百分位排名
62
97
52
同类基金数量
502
480
465
403
249
459
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于13%同类20.26%12.39%
最大回撤
优于22%同类-19.56%-11.58%
下行风险
优于22%同类12.30%7.82%
晨星风险
优于18%同类3.63%1.42%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于38%同类0.170.26
卡玛比率
优于34%同类0.140.32
索提诺比率
优于38%同类0.270.41
相对基准表现
2026-08-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
富时中国国企开放共赢指数
招募说明书基准
富时中国国企开放共赢指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%
晨星分类基准
沪深300价值全收益指数
拟合优度-R²
Beta系数
Alpha %
超额收益 %
跟踪误差 %
信息比率

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.78%

0.31%

显性费率

0.25%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.01%

销售服务费(年)

0.47%

隐性费率

0.06%

交易成本(估)

0.40%

其它费用(估)
综合费率
34%
在同类基金的百分位
0.22%
本基金 0.78%
同类平均 1.07%
4.43%
显性费率
20%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.31%
同类平均 0.69%
2.20%
隐性费率
74%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.47%
同类平均 0.38%
2.53%
基金规模
本基金 0.44亿
中位数 2.36亿
当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有502只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.25%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.01%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
86.91%
中国中盘
6.57%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
1.30%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.53%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2026-06-30
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
5.2470.74-65.50
基础材料
2.824.43-1.61
可选消费
0.3110.45-10.14
金融服务
1.4355.43-54.00
房地产
0.680.420.26
敏感性
87.0824.9762.12
通信服务
25.512.7922.72
能源
27.676.8120.86
工业
32.649.8522.78
科技
1.275.51-4.24
防御性
7.684.293.38
必选消费
0.251.50-1.25
医疗保健
1.650.770.88
公用事业
5.772.033.75
基准指数为沪深300价值全收益指数
股票地区分布
2026-06-30
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲1.370.001.37
新兴亚洲98.63100.00-1.37
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为沪深300价值全收益指数
重仓股票
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
南方富时中国国企开放共赢ETF发起联接I
本基金
未持有未持有0.1 万份未持有
南方富时中国国企开放共赢ETF发起联接A
10-50 万份未持有23.6 万份1,000.3 万份
南方富时中国国企开放共赢ETF发起联接C
未持有未持有1.59 份未持有
南方富时中国国企开放共赢ETF
未持有未持有未持有未持有
南方君誉混合A
0-10 万份未持有38.7 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
龚涛
博士,具有基金从业资格。2008年2月至2011年8月,就职于巴克莱资本,任分析师;2011年10月至2012年6月,就职于摩根大通,任量化分析师;2012年7月至2014年5月,就职于中信期货,任量化研究团队负责人;2014年5月至2016年5月,就职于华泰期货,任研究总监兼量化组负责人;2016年5月至2019年5月,就职于易方达基金,任指数与量化投资部投资经理。2019年5月加入南方基金,现任指数研究部副总经理(主持工作),2019年7月12日至2020年12月1日,任南方中证互联网指数分级基金经理;2021年9月29日至2023年11月24日,任南方中证科技100ETF基金经理;2022年3月3日至2024年5月17日,任南方上海金ETF基金经理;2023年7月25日至2024年8月16日,任南方上海金ETF发起联接基金经理;2019年7月12日至2024年12月27日,任南方中证A100指数(原:南方中证100指数)基金经理;2022年9月30日至2025年6月6日,任南方上证科创板新材料ETF基金经理;2024年3月12日至2025年6月6日,任南方上证科创板新材料ETF发起联接基金经理;2020年12月1日至2026年7月16日,任南方中证互联网指数(LOF)基金经理;2025年3月27日至2026年7月24日,任南方深证100ETF基金经理;2025年5月21日至2026年7月24日,任南方深证100ETF联接基金经理;2019年7月12日至2026年8月21日,任南方中证小康产业ETF、南方中证小康产业ETF联接基金经理;2021年1月22日至今,任南方中证新能源ETF基金经理;2021年8月24日至今,任南方中证新能源ETF联接基金经理;2021年11月12日至今,兼任投资经理;2021年11月15日至今,任南方中证物联网主题ETF基金经理;2021年11月26日至今,任南方中证长江保护主题ETF基金经理;2021年12月10日至今,任南方上证科创板50成份ETF基金经理;2021年12月17日至今,任南方富时中国国企开放共赢ETF基金经理;2023年4月11日至今,任南方中证长江保护主题ETF联接基金经理;2023年4月27日至今,任南方中证全指电力公用事业ETF基金经理;2023年11月21日至今,任南方富时中国国企开放共赢ETF发起联接基金经理;2024年7月16日至今,任南方中证全指电力公用事业ETF发起联接基金经理;2024年12月19日至今,任南方中证A100ETF基金经理;2024年12月27日至今,任南方中证A100ETF联接基金经理;2025年5月9日至今,任南方中证物联网主题ETF发起联接基金经理;2025年12月24日至今,任南方上证科创板50成份ETF联接基金经理;2026年2月6日至今,任南方君誉混合基金经理;2026年7月24日至今,任南方中证500ETF、南方中证500ETF联接(LOF)基金经理;2026年8月21日至今,任南方中证申万有色金属ETF、南方有色金属ETF联接基金经理。
主动型
任职稳定
机构持有较低
近五年波动较高
7.2年
104.43亿
19
前89%
收益能力
前67%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准相似的回报。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股(包括沪港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票及包括深港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票)。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于非成份股(包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票)、衍生工具(股指期货、股票期权等)、债券资产(包括国债、金融债、企业债、公司债、政府机构债券、地方政府债券、次级债、可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金根据相关规定可参与融资、转融通证券出借业务。该基金可投资于存托凭证。基金的投资组合比例为:在建仓完成后,该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。每个交易日日终在扣除金融衍生品合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金的标的指数为富时中国国企开放共赢指数,及其未来可能发生的变更。
投资策略
该基金为完全被动式指数基金,主要投资于目标ETF。该基金并不参与目标ETF的管理。在正常市场情况下,该基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。具体投资策略包括:1、资产配置策略;2、目标ETF投资策略;3、成份股、备选成份股投资策略;4、金融衍生品投资策略;5、债券投资策略;6、可转换债券及可交换债券投资策略;7、资产支持证券投资策略;8、融资及转融通证券出借业务投资策略;9、存托凭证投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
富时中国国企开放共赢指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内经济呈现总量平稳、结构性K型分化特征,全年经济增长目标区间4.5%-5.0%,上半年GDP同比4.7%落在目标区间内;分季度看一季度实际GDP同比5.0%,二季度回落至4.3%,4-5月经济阶段性走弱,6月各项指标边际企稳。价格端实现阶段性改善,二季度GDP平减指数同比1.53%,13个季度以来首次走出综合价格负增长区间;产业层面新旧动能严重分化,资金持续向硬科技成长聚集,传统地产、基建类国企盈利受内需拖累,板块持续遭遇资金分流。富时中国国企开放共赢指数覆盖高股息、出海、国企重估标的,2026年上半年区间跌幅-13.26%,短期受市场风格压制,但在国企改革、一带一路出海中长期政策支撑下仍存在估值修复空间。本基金主要配置对应目标ETF,跟踪国企板块整体表现。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”“日内择时交易模型”“跟踪误差归因分析系统”等完善的工具体系,持续将本基金的跟踪误差指标控制在合理区间内,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1)申购赎回资金的短期波动带来股票仓位临时偏离,对此我们通过日内择时交易与快速仓位调整,最大限度降低跟踪误差; (2)本基金大额换购目标ETF过程中产生的成份股权重偏离,对此我们通过优化的“再平衡”操作与动态调整策略,有效对冲误差影响; (3)报告期内部分指数成份股因重大事项停牌,导致成份股权重偏离及基金整体仓位被动调整,进而产生小幅跟踪误差; (4)新股上市初期市场情绪推动下的短期大幅上涨,对指数跟踪造成阶段性影响。
基金经理展望
2026年中报
下半年宏观经济预计将呈现浅U型修复节奏,政策发力重心聚焦结构性工具落地与内需短板托底,GDP分季度预期分别为三季度4.6%、四季度4.8%,整体维持4.5%-5%的合理增长区间。通胀环境或将持续改善,PPI与CPI同步温和回升,缓解此前通缩压力;供给端高技术制造、数字产业产能扩张节奏不会中断,但地产、传统耐用消费等内需短板短期难有根本转变,仍将形成持续拖累,财政资金方面,我们预计将定向倾斜制造业技改、新型数字基建与民生促消费领域,通过精准产业政策对冲内需修复缓慢带来的经济压力。 展望证券市场,新质生产力、自主可控产业仍是中长期核心政策导向,科技板块上半年积累较大涨幅,后续在美联储加息叙事影响下波动会显著放大,但产业落地与订单兑现支撑的景气逻辑不会发生根本性变化,市场资金会在高景气成长与低估值防御板块之间动态再平衡,美联储货币政策走向、大厂资本开支预期、中报业绩、产业政策落地进度将成为主导板块轮动的核心变量,均衡配置、挖掘基本面改善的优质细分赛道将成为下半年的主流投资思路。 富时中国国企开放共赢指数聚焦国企重估、高股息分红、海外工程出海三大核心主线,下半年国企提质增效、一带一路海外项目加速落地,板块估值修复窗口有望逐步打开,且其高股息属性使其在市场波动放大的阶段具备极强的防御属性,更易受到资金青睐。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
868
管理基金
7735.26亿
非货基规模
-709.87亿
-10.20%
较上期
近一年规模增长
930.85亿
18.06%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.99年
平均投管年限
3.49年
平均在职时长
80.77%
近三年留职率
36/163
平均投管年限排名
26/163
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
3017.15%
4星
10426.96%
3星
15635.17%
2星
8019.23%
1星
261.50%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型2368.6416.25%
固收型3621.4324.84%
混合型1591.8810.92%
货币6843.0146.94%
其它153.311.05%
0%
25%
50%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告
2026-09-18
2
019311_南方富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明书(20260902更新)
2026-09-02
3
南方富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(I类份额)基金产品资料概要(20260902更新)
2026-09-02
4
南方富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年中期报告
2026-08-31
5
关于南方富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金变更基金经理的公告
2026-08-29
6
南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告
2026-07-31
7
南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-07-29
8
南方富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第2季度报告
2026-07-21
9
南方富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第1季度报告
2026-04-22
10
南方富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年年度报告
2026-03-31