博时季季兴90天滚动持有债券A
021435
净值 2026-11-05
1.0529
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
倪玉娟、张磊
成立日期
2024-11-05
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
12.42亿
计价货币
人民币
综合费率
0.60%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
90天
托管人
中信银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 2.97 |
| 同类平均 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | -1.40 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 2 |
| 同类基金数量 | 1435 |
业绩比较基准为中债-0-3年债券综合全价（总值）指数收益率x95.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.12 | 0.40 | 0.81 | 2.01 | 1.58 |
| 同类平均 | 0.21 | 0.66 | 1.28 | 2.31 | 2.29 |
| 业绩比较基准 | 0.02 | 0.19 | 0.70 | 0.90 | 1.28 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 67 | 81 |
| 同类基金数量 | 1587 | 1562 | 1539 | 1467 | 1492 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于75%同类 | 0.34% | 0.39% |
最大回撤 | 优于82%同类 | -0.10% | -0.25% |
下行风险 | 优于79%同类 | 0.05% | 0.13% |
晨星风险 | 优于75%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于52%同类 | 2.64 | 3.02 |
卡玛比率 | 优于86%同类 | 19.22 | 9.24 |
索提诺比率 | 优于78%同类 | 18.17 | 8.97 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-0-3年债券综合全价（总值）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.01 | 0.01 |
Beta系数 | — | 0.07 | 0.04 |
Alpha % | — | 0.91 | 0.81 |
超额收益 % | — | 1.11 | -1.42 |
跟踪误差 % | — | 0.63 | 0.74 |
信息比率 | — | 1.76 | -1.04 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.60%
0.25%
显性费率0.20%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.35%
隐性费率0.29%
交易成本(估)0.07%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2241只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.20% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.30% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–54 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
55–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 30 元
博时基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺无折扣标准费率
1 家0.30%
买 10 万元 实付 300 元比蚂蚁、天天等贵 270 元
雪球基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.06%
信用债
100.92%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2228031 | 22恒丰银行永续债 | 5.00% |
| 232280012 | 22广州银行二级资本债01 | 3.45% |
| 232380008 | 23广州农商行二级资本债01 | 3.44% |
| 102485125 | 24先正达MTN002A | 3.29% |
| TL2612 | TL2612 | 2.35% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 19.18 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 13.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 16.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
倪玉娟 女
博士。2011年至2014年在海通证券任固定收益分析师。2014年加入博时基金管理有限公司。历任高级研究员、高级研究员兼基金经理助理、博时悦楚纯债债券型证券投资基金(2018年4月9日-2019年6月4日)、博时富丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2019年6月26日-2021年2月25日)、博时稳欣39个月定期开放债券型证券投资基金(2019年11月19日-2021年2月25日)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年7月16日-2021年8月17日)的基金经理。现任固定收益投资二部投资总监助理兼博时富瑞纯债债券型证券投资基金(2018年4月9日—至今)、博时现金宝货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时季季乐三个月持有期债券型证券投资基金(2020年5月27日—至今)、博时恒康一年持有期混合型证券投资基金(2020年12月30日—至今)、博时中债3-5年国开行债券指数证券投资基金(2021年11月30日—至今)、博时富添纯债债券型证券投资基金(2021年11月30日—至今)、博时四月享120天持有期债券型证券投资基金(2022年6月14日—至今)的基金经理。
信用债
五年以上
近期规模相对稳定
短期业绩弹性强
8.6年
1498.35亿
12
前42%
收益能力
前23%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（含国债、金融债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转换债券的纯债部分、公开发行的次级债等）、资产支持证券、银行存款、债券回购、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资于股票等资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%；该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，该基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
该基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，确定资产在固定收益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长期积累的信用研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以获取最大化的信用溢价。该基金采用的投资策略包括：期限结构策略、信用债投资策略、互换策略、息差策略、个券挖掘策略、购买信用衍生品规避个券信用风险策略、国债期货投资策略等。在谨慎投资的前提下，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-0-3年债券综合全价（总值）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，债券市场震荡偏强，收益率区间下移。市场主线围绕资金面、地缘冲突和经济K型分化展开。 一季度，流动性和地缘冲突是核心因素。年初信贷开门红和政府债供给弱于预期，银行存款高增、央行加大中长期流动性投放，资金宽松推动各期限收益率下行。2月底美伊冲突爆发，油价上涨引发通胀担忧。债市各期限走势分化，中短端依然表现较强，长端和超长端在冲突扰动下以偏强震荡为主。 二季度，流动性进一步宽松，经济K型分化特征突出。二季度信贷需求季节性回落，债市流动性充裕，资金利率进一步下行。AI产业链景气度高涨，而非AI产业链呈现弱修复态势。债市开始逐步定价基本面，长端和超长走强，10年国债一度突破1.70%的关键点位。6月资金面因季节性因素边际收敛，市场转为震荡。 报告期内，组合在中性久期附近操作，精选短端信用债作为底仓品种，积极运用杠杆套息策略，把握了信用债配置行情。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，预计经济K型分化仍将延续，内需偏弱、政策面偏稳、资金面均衡的宏观环境下，债市或维持偏强区间震荡，收益率向下突破关键点位仍有赖于货币政策进一步宽松。后续密切关注全球流动性及风险偏好的边际变化。组合策略上，根据市场变化，在中性久期附近灵活应对，积极把握市场调整机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 博时季季兴90天滚动持有债券A | 021435 | 2024-11-05 | 1.59亿 | 0.20% | 0.05% | — | 0.60% | 0 |
| 博时季季兴90天滚动持有债券C | 021436 | 2024-11-05 | 10.84亿 | 0.20% | 0.05% | 0.20% | 0.80% | 0 |
基金公司
博时基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
106
基金经理人数
752
管理基金
6047.31亿
非货基规模
-490.25亿
-7.46%
近一年规模增长
463.72亿
9.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.70年
平均投管年限
3.27年
平均在职时长
74.47%
近三年留职率
53/162
平均投管年限排名
43/162
平均在职时长排名
74/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 博时季季兴90天滚动持有债券型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-10-01 | |
| 3 | 博时季季兴90天滚动持有债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-30 | |
| 4 | 博时基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-29 | |
| 5 | 博时季季兴90天滚动持有债券型证券投资基金（博时季季兴90天滚动持有债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 6 | 博时季季兴90天滚动持有债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-21 | |
| 7 | 博时基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-01 | |
| 8 | 博时季季兴90天滚动持有债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 9 | 博时季季兴90天滚动持有债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 10 | 博时基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 |