交银纯债债券发起D
022162
净值 2026-10-23
1.0769
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
信用债
基金经理
于海颖
成立日期
2024-09-12
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
24.43亿
计价货币
人民币
综合费率
0.76%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
5,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 1.25 |
| 同类平均 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | -1.59 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 49 |
| 同类基金数量 | 580 |
业绩比较基准为中债综合全价指数x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.27 | 0.59 | 1.31 | 2.78 | 2.43 | 2.07 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 55 | 60 | 60 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于63%同类 | 0.50% | 0.49% |
最大回撤 | 优于60%同类 | -0.20% | -0.20% |
下行风险 | 优于70%同类 | 0.06% | 0.11% |
晨星风险 | 优于63%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于57%同类 | 3.27 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于56%同类 | 13.61 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于73%同类 | 25.86 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 深证基准做市信用债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.89 | 0.68 | 0.91 |
Beta系数 | 0.81 | 0.56 | 0.67 |
Alpha % | -0.29 | 1.44 | 0.02 |
超额收益 % | -0.75 | 1.30 | -0.81 |
跟踪误差 % | 0.20 | 0.43 | 0.28 |
信息比率 | -0.15 | 3.00 | -0.23 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.76%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.36%
隐性费率0.34%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 5,000,000元 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 5,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.90% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.70% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1200.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元B份额申购费 1折D份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- B份额
- C份额
- D份额
1–82 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
83–730 天D份额更低该区间累计持有成本更低
731–1095 天B份额更低持有满731天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 90 元
交银施罗德 线上/柜台直销 1折
3 家0.09%
买 10 万元 实付 90 元
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
1 家0.90%
买 10 万元 实付 900 元比天天、盈米等贵 810 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
12.95%
信用债
106.72%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 102300552 | 23太原国投MTN003 | 4.20% |
| 102580957 | 25渝江北嘴MTN001 | 4.19% |
| 102581257 | 25萧山国资MTN001 | 4.16% |
| 250211 | 25国开11 | 2.90% |
| 102582086 | 25新长宁MTN001 | 2.89% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 9.08 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 5.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 34.34 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 交银穗享多资产六个月持有期混合（FOF） | 186,412,541 | 14.10 | 2026-06-30 |
| 交银臻享多资产三个月持有期混合（FOF） | 8,791,942 | 0.51 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-10-20 | 2026-10-20 | 0.0500 | 1.0766 |
| 2026-07-13 | 2026-07-13 | 0.0700 | 1.0735 |
| 2026-04-14 | 2026-04-14 | 0.0600 | 1.0747 |
| 2026-01-15 | 2026-01-15 | 0.0700 | 1.0711 |
| 2025-10-21 | 2025-10-21 | 0.0800 | 1.0732 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
于海颖 女
天津大学数量经济学硕士、经济学学士。历任北方国际信托投资股份有限公司固定收益研究员，光大保德信基金管理有限公司交易员、基金经理助理、基金经理，银华基金管理有限公司基金经理，五矿证券有限公司固定收益事业部投资管理部总经理。其中2007年11月9日至2010年8月30日任光大保德信货币市场基金基金经理，2008年10月29日至2010年8月30日任光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理，2011年6月28日至2013年6月16日任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理，2011年8月2日至2014年4月24日任银华货币市场证券投资基金基金经理，2012年8月9日至2014年10月7日任银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金经理，2013年4月1日至2014年4月24日任银华交易型货币市场基金基金经理，2013年8月7日至2014年10月7日任银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理，2013年9月18日至2014年10月7日任银华信用季季红债券型证券投资基金基金经理，2014年5月8日至2014年10月7日任银华信用债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司。2017年6月10日至2018年7月18日担任交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月10日至2019年3月14日担任交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金、交银施罗德强化回报债券型证券投资基金、交银施罗德增利增强债券型证券投资基金、交银施罗德增强收益债券型证券投资基金、转型前的交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金、转型前的交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月29日至2020年8月21日担任交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月10日至2020年8月21日担任交银施罗德增利债券证券投资基金的基金经理。2018年5月25日至2021年1月15日担任交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金的基金经理。2021年11月24日至2024年4月11日担任交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
主动型
十年老将
主动管理超百亿
保守配置
短期业绩弹性强
15.9年
214.53亿
9
前49%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为纯债基金，在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、分离交易可转债、资产支持证券、债券逆回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。该基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发。因投资于分离交易可转债而产生的权证，在其可交易之日起的30个交易日内卖出。同时该基金不参与可转换债券投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
该基金的投资组合比例范围为：固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%；现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金充分发挥基金管理人的研究优势，将规范化的基本面研究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分析基础上，综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，自下而上地精选个券。该基金采用的主要策略包括：1、大类资产配置；2、债券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年债市收益率震荡下行，期限利差有所走扩。年初股市强势上行，风险偏好抬升压制债市情绪，其后债市配置力量增强，叠加结构性货币政策工具出台，利率转入下行。2月初中东地缘局势紧张、国内PMI超预期走弱，利率阶段性下行后再度反弹。3月中东地缘冲突升级推高油价，通胀预期压制债市长端，流动性宽松利好中短债，收益率曲线陡峭化。4月上旬美伊达成临时停火协议，市场输入型通胀担忧缓解，叠加国内资金宽松、社融数据偏弱，利率进一步下行。5月隔夜资金维持低位，后续经济数据不及预期提振债市做多情绪，国开债与国债利差明显收窄；下旬央行加大投放呵护跨月流动性，中长端利率表现偏强，利率短暂下探。6月初央行公开市场操作转为零投放，资金价格显著抬升，带动利率快速上行，中短端上行幅度大于长端；随后央行加大公开市场投放力度，月末推出隔夜逆回购工具，资金边际转松，债市企稳修复，利率再度回落，中短端下行幅度更大，曲线呈现牛陡。
报告期内，组合维持中性久期水平，并适度降低了杠杆水平，组合维持了中高等级信用品种的配置，同时对信用债仓位进行内部结构优化，以提升组合整体流动性水平。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济、融资需求及流动性环境变化将是影响债市运行的核心变量。二季度经济数据边际走弱，复苏基础仍不稳固，经济格局呈现“供给强于需求、外需强于内需、新经济强于传统经济”的结构性分化，关注下半年逆周期调控政策的落地力度。通胀层面，能繁母猪存栏进入去化阶段，叠加高温多雨气候因素，食品价格有望于三季度触底企稳；但居民消费与加杠杆意愿偏弱，CPI上行空间相对有限。PPI方面，中东地缘局势仍存不确定性，不过油价大幅冲高风险可控，预计PPI同比大概率在三季度触顶，之后逐步回落。输入型成本压力趋于缓和，叠加内需偏弱制约价格传导，国内通胀整体维持温和水平，对货币政策形成的约束有限。流动性层面，资金面已由前期宽松回归中性，后续政府债券供给或将边际增加，由于稳增长取向的支持性政策继续持续，资金环境整体有望保持平稳。综合考虑以上因素，下半年内需仍存压力、通胀阶段性见顶回落，流动性维持均衡状态，叠加机构配置需求回暖，债市大概率维持震荡运行的格局。组合下阶段操作会保持相对均衡的结构，仍以票息策略为主，关注长端利差压缩行情。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 交银纯债债券发起A/B | 519718 | 2012-12-19 | 12.63亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.76% | 1 |
| 交银纯债债券发起C | 519720 | 2012-12-19 | 0.86亿 | 0.30% | 0.10% | 0.40% | 1.16% | 1 |
| 交银纯债债券发起D | 022162 | 2024-09-12 | 10.94亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.76% | 1 |
基金公司
交银施罗德基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
42
基金经理人数
287
管理基金
2526.84亿
非货基规模
-245.27亿
-9.71%
近一年规模增长
-649.00亿
-20.64%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.09年
平均投管年限
3.80年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
11/163
平均投管年限排名
14/163
平均在职时长排名
27/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-10-19 | |
| 2 | 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金调整大额申购（转换转入、定期定额投资）业务限额的公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金于2026年“国庆节”假期前调整大额申购（转换转入、定期定额投资）业务限额的公告 | 2026-09-28 | |
| 4 | 交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 6 | 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-07-10 | |
| 7 | 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金调整大额申购（转换转入、定期定额投资）业务限额的公告 | 2026-07-08 | |
| 8 | 交银施罗德基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-06-13 | |
| 9 | 交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金（D类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-12 | |
| 10 | 交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-12 |