交银施罗德纯债债券C
519720
2星
净值 2026-05-22
1.0769
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
信用债
基金经理
于海颖
成立日期
2012-12-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
23.83亿
计价货币
人民币
综合费率
1.12%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
5,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
-3.20
-0.70
8.84
4.38
2.46
4.83
0.57
4.79
3.58
0.85
同类平均
2.73
3.00
6.76
4.51
2.90
4.18
1.99
3.87
4.36
1.19
业绩比较基准
-1.63
-3.38
4.79
1.31
-0.06
2.10
0.51
2.06
4.98
-1.59
四分位排名
4
4
1
3
3
2
4
2
4
4
百分位排名
100
99
4
54
61
30
97
28
80
80
同类基金数量
63
121
160
179
865
232
241
374
451
580
业绩比较基准为中债综合全价指数x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.26
0.72
0.96
1.48
1.96
2.52
2.77
2.83
0.91
同类平均
0.33
0.81
1.18
1.89
2.50
2.96
3.06
3.61
1.08
业绩比较基准
0.34
0.40
0.20
-0.72
1.19
1.78
1.64
1.01
0.63
四分位排名
4
4
4
4
4
3
百分位排名
86
84
80
77
83
72
同类基金数量
660
657
648
588
516
454
353
75
653
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
2星
最新五年评级
2星
最新十年评级
1星
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于55%同类0.74%0.71%
最大回撤
优于44%同类-0.61%-0.53%
下行风险
优于38%同类0.45%0.38%
晨星风险
优于55%同类0.01%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于57%同类1.38%
Beta
0.55
R2
0.84
超额收益
优于60%同类2.21%
跟踪误差
优于59%同类0.63%
信息比率
优于67%同类3.48
月度胜率
优于63%同类75.00%
涨势捕获率
优于55%同类119.39%
跌势捕获率
优于37%同类9.27%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.12%

0.80%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

0.32%

隐性费率

0.30%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
88%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 1.12%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
92%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.80%
同类平均 0.47%
1.30%
隐性费率
50%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.32%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 32.17亿
中位数 20.62亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1042只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.40%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销5,000,000元
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销5,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
14.09%
信用债
117.56%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25021525国开156.24%
252004525贵州银行绿色债025.59%
10230055223太原国投MTN0034.29%
25041125农发114.27%
10248035524福清国资MTN0013.06%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
于海颖
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
交银施罗德纯债债券C
本基金
未持有未持有34.34 份未持有
交银施罗德纯债债券A/B
0-10 万份未持有10.6 万份未持有
交银施罗德纯债债券D
未持有未持有9.08 份未持有
交银施罗德丰晟收益债券A
0-10 万份未持有47.8 万份未持有
交银施罗德丰晟收益债券C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
交银施罗德安悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2,088,9993.552025-06-30
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-04-142026-04-140.08001.0744
2025-10-212025-10-210.07001.0699
2025-07-112025-07-110.08001.0798
2025-04-142025-04-140.09001.0820
2025-01-142025-01-140.09001.0892
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
于海颖
天津大学数量经济学硕士、经济学学士。历任北方国际信托投资股份有限公司固定收益研究员,光大保德信基金管理有限公司交易员、基金经理助理、基金经理,银华基金管理有限公司基金经理,五矿证券有限公司固定收益事业部投资管理部总经理。其中2007年11月9日至2010年8月30日任光大保德信货币市场基金基金经理,2008年10月29日至2010年8月30日任光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理,2011年6月28日至2013年6月16日任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理,2011年8月2日至2014年4月24日任银华货币市场证券投资基金基金经理,2012年8月9日至2014年10月7日任银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2013年4月1日至2014年4月24日任银华交易型货币市场基金基金经理,2013年8月7日至2014年10月7日任银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理,2013年9月18日至2014年10月7日任银华信用季季红债券型证券投资基金基金经理,2014年5月8日至2014年10月7日任银华信用债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司。2017年6月10日至2018年7月18日担任交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月10日至2019年3月14日担任交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金、交银施罗德强化回报债券型证券投资基金、交银施罗德增利增强债券型证券投资基金、交银施罗德增强收益债券型证券投资基金、转型前的交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金、转型前的交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月29日至2020年8月21日担任交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月10日至2020年8月21日担任交银施罗德增利债券证券投资基金的基金经理。2018年5月25日至2021年1月15日担任交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金的基金经理。2021年11月24日至2024年4月11日担任交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职较稳定
机构持有高
保守配置
近五年回撤控制能力较强
15.5年
175.79亿
8
前68%
收益能力
前40%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为纯债基金,在严格控制投资风险的基础上,追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、分离交易可转债、资产支持证券、债券逆回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。该基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发。因投资于分离交易可转债而产生的权证,在其可交易之日起的30个交易日内卖出。同时该基金不参与可转换债券投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 该基金的投资组合比例范围为:固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金充分发挥基金管理人的研究优势,将规范化的基本面研究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略,在严谨深入的分析基础上,综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,自下而上地精选个券。该基金采用的主要策略包括:1、大类资产配置;2、债券投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价指数
投资策略及运作分析
2026年第一季报
回顾2026年一季度,债市收益率窄幅震荡,短端利率下行幅度超过长端利率,曲线陡峭化明显。1月初权益开门红强势,股债跷跷板压制债市情绪,10年期国债到期收益率最高上至1.90%。而后保险、银行自营配置盘进场布局票息,加之央行宣布结构性货币政策工具降息25BP等因素,10年期国债收益率转为下行,修复月初跌幅。1月底、2月初外部地缘冲突升级,公布的PMI超预期走弱,债市情绪略有提振,后续随着市场资金面宽松,配置需求偏强的同时交易盘进场做多,10年国债活跃券最低降至1.77%以下,随后止盈情绪升温带动利率小幅上行。后续随着房地产政策调整和权益市场波动,债券市场再现震荡走弱行情,进入3月,国内全国两会和各项经济数据披露,债市反应有限,地缘冲突大幅升级推高油价,“滞胀”和“衰退”交易笼罩国内外市场,债市主要受到通胀预期的压制,但受益于配置资金充裕和资金面平稳宽松,短债情绪较好,长债调整空间有限,10年国债维持在1.80%-1.85%窄区间波动。
报告期内,组合降低了利率债的配置,适度降低了组合久期水平,同时考虑到后续整体资金面相对保持宽松,因此组合增加了信用债的配置,同时对信用债仓位进行内部结构优化,置换为兼具骑乘收益与套息优势的中等期限信用债,以提升组合套息收益,并提升组合整体流动性水平。
展望二季度,地缘局势和国内通胀环境将成为影响债市的主要因素。伴随出口超预期韧性、基建投资持续发力、地产销售边际企稳,叠加消费补贴带动社零中枢修复,预计经济增速总体保持稳健,但是消费和地产的反弹持续性需进一步观察,地缘政治引发的能源价格波动,后续需关注全球通胀走势和需求情况,外贸对生产拉动的持续性潜在预期差。通胀方面,受到国际油价明显上涨的影响,PPI增速转正节奏明显提前,且呈现逐步回升态势,后续关注输入性通胀压力。政策方面,年初财政积极发力,二季度财政支出有望加快,加力提效以托底基建,央行多次表态货币政策有足够空间,将灵活高效运用降准降息等工具,预计资金面有望延续均衡,但阶段性波动可能增大。对于债券市场,将关注市场配置力量和宏观数据的边际变动,并择机进行组合结构优化。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,作为“十五五”开局之年,预计经济增长的总量目标还会兼顾跨周期等因素,并兼顾产业结构调整和政策优化,国内经济结构转型深化,股市弹性和海外市场的波动、财政和货币政策配合将成为影响债市的主要因素,在外贸韧性犹存、但不确定性升高的情况下,财政扩张提振内需的重要性更加突出,货币政策则更加灵活,伴随制造业投资持续发力叠加消费温和复苏,预计经济增速相对稳健,年中出口增速可能有所收敛,下半年主要观察政策托底支撑和新动能培育成效。通胀方面,全年CPI预计前高后低,低基数对于物价读数的改善较为明显,但新涨价因素相对有限。政策方面,考虑到2026年春节假期较晚,财政预计会提前发力,推动投资止跌回稳,需关注政府债供给压力,以及央行的国债买卖和公开市场流动性投放配合情况,预计资金面均衡偏松、流动性保持充裕。在这种情况下,组合会持续关注市场资金面水平和宏观因素的影响,以信用配置为基础仓位,并持续提升组合流动性。
相关基金
基金公司
交银施罗德基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
43
基金经理人数
279
管理基金
2260.23亿
非货基规模
-187.70亿
-7.89%
较上期
近一年规模增长
-676.31亿
-21.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.73年
平均投管年限
3.63年
平均在职时长
85.29%
近三年留职率
17/161
平均投管年限排名
20/161
平均在职时长排名
28/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
920.73%
4星
4127.12%
3星
5622.12%
2星
4723.18%
1星
146.85%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型136.292.60%
固收型1307.0024.98%
混合型815.3415.58%
货币2972.0256.80%
其它1.600.03%
0%
30%
60%
电话
400-700-5000
传真
021-61055054
地址
上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期21-22楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金于2026年“劳动节”假期前调整大额申购(转换转入、定期定额投资)业务限额的公告
2026-04-28
2
交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-21
3
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金分红公告
2026-04-13
4
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金调整大额申购(转换转入、定期定额投资)业务限额的公告
2026-04-09
5
交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-28
6
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金于2026年“春节”假期前调整大额申购(转换转入、定期定额投资)业务限额的公告
2026-02-12
7
交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-21
8
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金分红公告
2026-01-14
9
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金调整大额申购(转换转入、定期定额投资)业务限额的公告
2026-01-12
10
交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书更新
2025-12-26