鹏华丰恒债券B
022207
净值 2026-05-29
1.0266
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
信用债
基金经理
方昶
成立日期
2024-09-20
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
152.57亿
计价货币
人民币
综合费率
0.49%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
1.64
同类平均
1.19
业绩比较基准
0.58
四分位排名
1
百分位排名
16
同类基金数量
580
业绩比较基准为中债总财富(1-3年)指数收益率x80.0% + 一年期定期存款利率(税后)x20.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
0.25
0.73
1.11
2.06
0.96
同类平均
0.33
0.81
1.18
1.89
1.08
业绩比较基准
0.17
0.56
0.99
1.87
0.71
四分位排名
2
3
百分位排名
38
65
同类基金数量
660
657
648
588
653
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于84%同类0.47%0.71%
最大回撤
优于83%同类-0.24%-0.53%
下行风险
优于81%同类0.20%0.38%
晨星风险
优于84%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于9%同类-0.41%
Beta
1.78
R2
0.71
超额收益
优于20%同类0.19%
跟踪误差
优于92%同类0.31%
信息比率
优于29%同类0.61
月度胜率
优于53%同类66.67%
涨势捕获率
优于49%同类109.92%
跌势捕获率
优于91%同类-45.06%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.49%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.09%

隐性费率

0.08%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
11%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.49%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
20%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.40%
同类平均 0.47%
1.30%
隐性费率
11%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.09%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 103.43亿
中位数 20.62亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1042只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.90%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.50%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
16.99%
信用债
72.25%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
23041323农发132.87%
25043125农发312.65%
24040324农发032.64%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 169.43%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
方昶
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
鹏华丰恒债券B
本基金
未持有未持有6.2 万份未持有
鹏华丰恒债券A
0-10 万份10-50 万份70.8 万份未持有
鹏华丰恒债券C
未持有未持有2.0 万份未持有
鹏华丰恒债券D
0-10 万份未持有112.03 份未持有
鹏华安益增强混合A
0-10 万份未持有0.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-05-252026-05-250.02801.0257
2026-03-052026-03-050.02401.0225
2025-11-212025-11-210.02101.0191
2025-08-222025-08-220.02001.0167
2025-05-232025-05-230.01501.0153
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
方昶
国籍中国,经济学硕士,10年证券从业经验。曾任中国工商银行资产管理部投资经理;2016年12月加盟鹏华基金管理有限公司,历任债券投资一部基金经理、总经理助理/基金经理。现担任多元资产投资部副总经理/基金经理。2018年07月至2020年02月担任鹏华丰腾债券型证券投资基金基金经理, 2018年10月至今担任鹏华信用增利债券型证券投资基金基金经理, 2018年12月至2020年02月担任鹏华丰华债券型证券投资基金基金经理, 2019年01月至今担任鹏华丰恒债券型证券投资基金基金经理, 2019年03月至今担任鹏华安益增强混合型证券投资基金基金经理, 2019年06月至2022年08月担任鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2019年09月至2021年01月担任鹏华中短债3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2019年09月至今担任鹏华丰享债券型证券投资基金基金经理, 2020年12月至今担任鹏华安润混合型证券投资基金基金经理, 2021年06月至今担任鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2022年07月至2023年10月担任鹏华永泽18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2022年09月至今担任鹏华丰启债券型证券投资基金基金经理, 2023年03月至今担任鹏华丰实定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2023年04月至今担任鹏华稳健添利债券型证券投资基金基金经理, 2024年03月至今担任鹏华稳益180天持有期债券型证券投资基金基金经理,方昶先生具备基金从业资格。
主动型
任职稳定
一拖多
保守配置
近五年回撤控制能力较强
7.9年
531.85亿
10
前27%
收益能力
前63%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断,提高资金流动性和收益率水平,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、中小企业私募债、次级债、同业存单、债券回购、银行存款等固定收益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略;2、久期策略;3、收益率曲线策略;4、骑乘策略;5、息差策略;6、债券选择策略;7、中小企业私募债投资策略;8、资产支持证券的投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债总财富(1-3年)指数收益率×80%+一年期定期存款利率(税后)×20%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,国内总量经济整体维持韧性,出口数据保持高增长,科技创新领域供需两旺,内需方面仍在渐进修复通道之中。流动性方面,外部弱美元格局下资金回流趋势明确,此外受存款再配置等因素影响,国内金融市场流动性维持充裕。美伊冲突引发全球市场波动,但我国资本市场整体呈现较强韧性。尤其在全球资本市场动荡、美债利率大幅上行阶段、黄金价格高位回落,国内债券市场收益率延续平稳,呈现出较强的避险属性。权益市场方面,中东局势动荡背景下全球资本市场波动有所加大,但是着眼国内,资本市场向新向优方向明确,2026年作为“十五五”规划开局之年,政策重心将从“防风险”进一步向“促增长、调结构”倾斜,科技创新和PPI渐进式修复是贯穿全年的重要主线。   债券市场方面,一季度市场收益率整体有所下行,信用利差有所收窄,但受到PPI渐进修复和通胀预期抬升等因素影响,期限利差有所走扩。债券投资方面,本组合主动把握债券市场修复和信用利差压缩机会,提升组合收益。在低利率环境中,我们通过积极主动管理,努力做到积极捕捉机会的同时,进一步提升组合稳定性。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,作为“十五五”规划开局之年,政策重心将从“防风险”进一步向“促增长、调结构”倾斜,科技创新和PPI渐进式修复是贯穿全年的重要主线。2026年实际GDP增速目标或将维持在 4.5% - 5.0% 左右,PPI渐进式修复带动名义GDP增速回升,将显著改善微观企业的利润体感。在海外非美出口保持韧性和主要发达国家财政政策持续发力支撑下,我国出口大概率仍将维持较强势头,地产链对经济的拖累逐步收窄,国内基本面总体呈现缓慢复苏态势。财政政策将继续适度发力并有所前置,配合超长期特别国债及专项债,实物工作量的落地将对周期与基建链形成支撑。 债券市场方面,在基本面渐进式修复和PPI温和抬升阶段,货币政策将更多聚焦于结构,一方面积极配合财政发力,另一方面则是为经济转型提供平稳偏松的流动性环境。在此背景下,债市预计仍将维系偏震荡格局,中短端信用债仍然具备较好的底仓配置和杠杆套息价值,在复杂市场环境中具备相对的确定性。
相关基金
基金公司
鹏华基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
87
基金经理人数
776
管理基金
5748.67亿
非货基规模
1144.90亿
26.01%
较上期
近一年规模增长
1576.50亿
36.52%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.25年
平均投管年限
3.11年
平均在职时长
88.41%
近三年留职率
29/161
平均投管年限排名
52/161
平均在职时长排名
15/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3823.49%
4星
7119.93%
3星
11930.42%
2星
7618.82%
1星
237.34%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1372.9612.42%
固收型3402.2530.78%
混合型893.818.09%
货币5304.5947.99%
其它79.650.72%
0%
25%
50%
电话
400-678-8999
传真
0755-82021126
地址
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鹏华丰恒债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入和定期定额投资业务的公告
2026-05-22
2
鹏华基金管理有限公司关于鹏华丰恒债券型证券投资基金2026年第2次分红公告
2026-05-21
3
鹏华丰恒债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入和定期定额投资业务的公告
2026-05-15
4
鹏华丰恒债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-21
5
鹏华基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-04-04
6
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与海南有知有行基金销售有限公司申购(含定期定额投资)费率优惠活动的公告
2026-03-31
7
鹏华丰恒债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
8
鹏华丰恒债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入和定期定额投资业务的公告
2026-03-04
9
鹏华基金管理有限公司关于鹏华丰恒债券型证券投资基金2026年第1次分红公告
2026-03-03
10
鹏华丰恒债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入和定期定额投资业务的公告
2026-02-27