贝莱德安泽60天持有债券A
022634
净值 2026-09-22
1.0273
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
王洋
成立日期
2025-06-17
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
0.49亿
计价货币
人民币
综合费率
0.78%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
60天
托管人
建设银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 0.04 | 0.79 | 0.68 | 0.72 |
| 同类平均 | -0.37 | 0.51 | 0.67 | 0.77 |
| 基准指数 | -0.92 | 0.54 | 0.82 | 1.20 |
基准指数为中证综合债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.21 | 0.55 | 1.24 | 2.42 | 1.70 |
| 同类平均 | 0.15 | 0.42 | 1.37 | 2.14 | 1.77 |
| 基准指数 | 0.28 | 0.89 | 2.22 | 2.98 | 2.77 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 33 | 55 |
| 同类基金数量 | 1681 | 1661 | 1628 | 1552 | 1608 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于73%同类 | 0.45% | 0.60% |
最大回撤 | 优于74%同类 | -0.17% | -0.31% |
下行风险 | 优于68%同类 | 0.17% | 0.27% |
晨星风险 | 优于73%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于85%同类 | 2.89 | 1.71 |
卡玛比率 | 优于80%同类 | 14.25 | 6.85 |
索提诺比率 | 优于74%同类 | 7.56 | 3.79 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-总全价（总值）指数收益率×80%＋一年期定期存款利率（税后）×20% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.57 | 0.51 |
Beta系数 | — | 0.41 | 0.32 |
Alpha % | — | 1.56 | 0.70 |
超额收益 % | — | 1.96 | -0.56 |
跟踪误差 % | — | 0.58 | 0.74 |
信息比率 | — | 3.39 | -0.42 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.78%
0.35%
显性费率0.25%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.43%
隐性费率0.12%
交易成本(估)0.31%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.25% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 40 元
贝莱德基金 线上/柜台直销 1折
4 家0.04%
买 10 万元 实付 40 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
1 家0.40%
买 10 万元 实付 400 元比蚂蚁、天天等贵 360 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
19.76%
信用债
85.59%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019827 | 26国债01 | 6.74% |
| 2128028 | 21邮储银行二级01 | 6.71% |
| 244637 | 26光证S3 | 6.54% |
| 102334 | 国债2609 | 6.51% |
| 019835 | 26国债09 | 6.51% |
| TL2609 | TL2609 | 2.31% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 9.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 29.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
董瑾 男
固定收益投资部基金经理。历任贝莱德伦敦基金经理，贝莱德新加坡指数研究员以及利率/外汇交易员，美国资管公司股票研究员。王洋/WANG YANG先生是金融风险管理师（FRM）持证人，并拥有美国伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校金融硕士学位、新加坡国立大学电子工程学士学位。
主动型
任职稳定
近一年规模显著减少
短期业绩弹性强
3.8年
89.76亿
9
前71%
收益能力
前30%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金投资于流动性良好的金融工具，包括债券（国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包含协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、国债期货、信用衍生品，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股票资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金为债券型基金。投资策略主要包括资产配置策略、债券投资策略以及金融衍生品投资策略。1、资产配置策略该基金将采用“自上而下”的分析方法，综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，结合全球宏观经济形势，研判国内外经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，对组合中各类资产的投资比例进行战略配置和动态调整，以规避或分散市场风险，力争实现基金资产的中长期稳健增值。2、债券投资策略该基金采用的债券投资策略包括：久期策略、信用策略、互换策略、息差策略以及个券挖掘策略等。3、金融衍生品投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-总全价（总值）指数收益率×80%＋一年期定期存款利率（税后）×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内GDP同比增长4.7%，增速处于年度预期4.5-5.0%的目标区间，节奏上来看，一季度经济实现“开门红”，二季度受投资走弱和内需修复偏慢等因素影响，增长动能有所回落。
具体来看，上半年外贸保持较快增长，出口同比增长13.4%，为上半年经济运行提供了重要支撑。上半年的工业生产保持韧性，继续稳定经济基本盘，新动能增长较快，产业升级趋势延续，规模以上装备制造业和高技术制造业增加值分别同比增长9.3%和13.3%，分别快于全部规模以上工业3.9和7.9个百分点。然而，国内仍面临投资表现下行、消费修复偏弱的结构性问题：上半年，全国固定资产投资同比下降5.7%，较一季度增长1.7%明显回落；扣除房地产开发投资后仍下降2.7%，投资下滑是二季度经济动能减弱的重要原因，后续仍期待重大项目和政策性资金对有效投资的带动作用；社会消费品零售总额上半年同比增长1.3%，居民需求修复仍显不足。
价格方面，中东地缘冲突影响，油价和输入性通胀抬升，物价的回升带动了企业盈利环境有所改善：全国居民消费价格同比上涨1.0%，扣除食品和能源价格后的核心CPI上涨1.2%，居民消费领域价格总体保持温和，工业品价格改善更为明显，上半年PPI同比上涨1.5%，价格回升逐步向企业经营端传导，1-6月规模以上工业企业利润同比增长18.7%，带动企业收入和盈利状况较前期有所修复。
在货币政策方面，央行维持适度宽松的货币政策，1月15日央行进行结构性降息 – 下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点；且在2月春节期间通胀买断式逆回购和MLF 操作净投放，维护资金面平稳。银行间隔夜回购利率在3-4月的大多数时间都低于央行政策利率，央行在二季度开始通过买断式逆回购和MLF等工具逐步回笼市场上的冗余资金，从5月下旬开始，资金面出现边际收紧。
回顾上半年，利率在方向上整体震荡下行，利率曲线走陡：长端国债利率由于配置需求和二季度基本面走弱带动利率从年初的1.85% 逐步下行至1.75%，海外地缘冲突和输入性通胀并未引发央行调整货币政策，短端利率受益于宽松的资金面 1年期国债利率从1.30% 逐步下行至 1.10%。
信用债方面，上半年资产荒特征显著，收益率震荡下行，信用风险整体收敛。一级市场供给结构分化，产业债成为核心供给增量，高端制造、科创类央国企发债需求旺盛，发行利率下行为主，认购热度持续；城投债受全域化债政策约束持续压降净融资，银行二永债集中放量带来阶段性供给压力，中长期品种发行占比提升。一季度各等级信用利差整体收窄，产业低等级、地产债估值修复力度明显，二季度受评级监管加强影响，弱资质发行人评级取消与下调数量抬升，带动季末信用利差有所走阔，弱城投、弱产业债仍面临再融资压力和利差抬升风险。理财、保险配置资金充裕，机构前期增持优质产业债、精选相对利差优势品种获取超额收益，季末缩短久期避险。整体来看，上半年信用债票息与利差压缩行情兼具，短期资金波动和评级监管压力带来阶段性扰动，配置环境整体平稳。
从配置思路来讲，虑到利率收益率处于相对低位及宏观环境变化，本基金一季度下调整体久期仓位，并在二季度维持较低久期仓位。债券方面优选高等级高流动性的信用债券，均衡配置于金融，城投及产业债，同时也增配一定比例的高收益短期限城投债以增厚票息收益。
基金经理展望
2026年中报
对未来半年，K型经济分化可能持续，伴随海外经济下行国内出口阶段性转弱，投资和消费环境阻力增加，下半年经济有可能弱于前半年。我们认为央行在下半年底有一定降准降息的可能，同时预计资金利率保持平稳。债券市场有望在振幅中看到长端收益率继续下行的机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 贝莱德安泽60天持有债券A | 022634 | 2025-06-17 | 0.09亿 | 0.25% | 0.10% | — | 0.78% | 1 |
| 贝莱德安泽60天持有债券C | 022635 | 2025-06-17 | 0.40亿 | 0.25% | 0.10% | 0.20% | 0.98% | 1 |
基金公司
贝莱德基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
39
管理基金
119.70亿
非货基规模
129.68亿
189.03%
近一年规模增长
308.08亿
576.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.35年
平均投管年限
1.51年
平均在职时长
22.22%
近三年留职率
139/163
平均投管年限排名
141/163
平均在职时长排名
147/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 贝莱德安泽60天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 贝莱德安泽60天持有期债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 贝莱德安泽60天持有期债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年第2号） | 2026-04-30 | |
| 4 | 贝莱德安泽60天持有期债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新（2026年第2号） | 2026-04-30 | |
| 5 | 贝莱德安泽60天持有期债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 6 | 贝莱德安泽60天持有期债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年第1号） | 2026-04-11 | |
| 7 | 贝莱德安泽60天持有期债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新（2026年第1号） | 2026-04-11 | |
| 8 | 贝莱德安泽 60 天持有期债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-04-11 | |
| 9 | 贝莱德安泽60天持有期债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 10 | 贝莱德安泽60天持有期债券型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-23 |