蜂巢丰嘉债券E
023612
净值 2026-10-22
1.5309
日涨跌幅
-0.18%
晨星分类
纯债
基金经理
李海涛
成立日期
2025-03-14
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
0.00亿
计价货币
人民币
综合费率
0.57%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
恒丰银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 二季度 | 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 0.74 | -0.06 | 0.31 | 0.53 | 1.24 | 4.25 |
| 同类平均 | 0.97 | -0.37 | 0.51 | 0.67 | 0.77 | 0.62 |
| 业绩比较基准 | 1.00 | -1.31 | 0.08 | 0.30 | 0.60 | 0.51 |
业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率x90.0% + 1年期银行定期存款利率（税后）收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 2.05 | 4.25 | 5.54 | 6.42 | 6.10 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.14 | 0.51 | 1.11 | 1.49 | 1.41 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于1%同类 | 2.95% | 0.50% |
最大回撤 | 优于4%同类 | -1.10% | -0.25% |
下行风险 | 优于10%同类 | 0.43% | 0.13% |
晨星风险 | 优于1%同类 | 0.08% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于22%同类 | 1.76 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于20%同类 | 5.82 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于57%同类 | 11.95 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合全价（总值）指数收益率×90%＋1年期银行定期存款利率（税后）收益率×10% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.10 | 0.11 |
Beta系数 | — | 1.38 | 1.27 |
Alpha % | — | 4.66 | 1.94 |
超额收益 % | — | 4.94 | 2.72 |
跟踪误差 % | — | 2.81 | 2.78 |
信息比率 | — | 1.76 | 0.98 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.57%
0.35%
显性费率0.30%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.22%
隐性费率0.20%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折E份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- E份额
1–1095 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 60 元
蜂巢基金 线上/柜台直销 1折
4 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
盈米且慢
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
97.81%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019838 | 26特国03 | 49.88% |
| 019827 | 26国债01 | 24.23% |
| 019789 | 25特国06 | 23.70% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李海涛 男
金融工程博士，多年证券市场从业经验。2012年8月至2015年5月担任广发银行金融市场部债券交易员，负责本币自营账户操作。2015年5月至2018年5月从业券商固定收益部，负责自营账户债券投资交易管理工作。2018年5月加入蜂巢基金管理有限公司，现任基金投资部总监，负责基金投资工作。李海涛先生现担任蜂巢添鑫纯债债券型证券投资基金、蜂巢恒利债券型证券投资基金、蜂巢丰瑞债券型证券投资基金、蜂巢丰和债券型证券投资基金、蜂巢润和六个月持有期混合型证券投资基金、蜂巢丰泰三个月定期开放债券型证券投资基金、蜂巢丰嘉债券型证券投资基金、蜂巢中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理。
固收型
任职稳定
机构持有较低
中长期收益较高
7.3年
40.57亿
8
前24%
收益能力
前44%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，该基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益，追求基金资产的长期、稳健、持续增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市交易的债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、短期融资券、超短期融资券、政府支持债券、政府支持机构债券、中期票据、公开发行的次级债等）、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款）、同业存单、货币市场工具、债券回购、国债期货、信用衍生品等金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资股票，也不投资可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1.资产配置策略；2.债券投资组合策略；3.信用类债券投资策略；4.息差策略；5.证券公司短期公司债投资策略；6.国债期货投资策略；7.信用衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率×90%＋1年期银行定期存款利率（税后）收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年基本面延续强生产、弱内需的格局。经济增长的引擎主要来自外部需求，体现为出口保持绝对量和增速的高位，工业企业的利润和制造业景气度对应保持一定的水平，政策端则是弱化财政支出的必要性和央行强化货币政策的价格型调控，为未来的潜在风险预留对冲空间。这一逻辑下，我们看到国内金融体系信贷需求增速持续疲弱，资产荒导致金融机构对于债券类资产整体配置需求增加，叠加地方债发行供给节奏偏慢、定存到期后留存率较高以及整体债券资产仍有一定的套息空间，所以中短久期品种表现为持续下行，而长债和超长债则受到风险情绪和海外地缘冲突影响波动有所放大，但是整体上这两个因素推动上半年超长债的曲线形态保持走陡的态势。 本产品作为纯利率债产品，通过灵活调整杠杆和久期，在控回撤的基础上充分获取利率下行阶段带来的资产收益，整体风险收益比较稳定。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，整体形势可能较上半年会有一定的逆转变化，经济增长的边际动力可能减弱，从最新的物价数据和外贸数据可见已经出现企稳见顶迹象，一方面是主导国内外需求核心要素资本开支的二阶增速快速增长的状态可能会放缓，另一方面是人民币持续升值对出口的需求形成压制。市场将关注未来可能推动的总量政策，推出边际增量对冲措施，适度维持经济合理增长，债券收益率曲线将面临一定的平坦化需求。
基金公司
蜂巢基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
8
基金经理人数
57
管理基金
305.05亿
非货基规模
-190.75亿
-39.02%
近一年规模增长
9.86亿
2.30%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.27年
平均投管年限
3.65年
平均在职时长
80.00%
近三年留职率
72/163
平均投管年限排名
20/163
平均在职时长排名
49/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 蜂巢基金管理有限公司关于调整个人投资者开立基金账户证件类型的公告 | 2026-10-19 | |
| 2 | 蜂巢丰嘉债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 3 | 关于蜂巢丰嘉债券型证券投资基金开放代销机构定期定额投资业务的公告 | 2026-08-07 | |
| 4 | 关于蜂巢丰嘉债券型证券投资基金开放代销机构定期定额投资业务的公告 | 2026-08-07 | |
| 5 | 蜂巢丰嘉债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 6 | 蜂巢丰嘉债券型证券投资基金恢复个人投资者申购及转换转入业务的公告 | 2026-05-29 | |
| 7 | 关于蜂巢丰嘉债券型证券投资基金提高份额净值精度的公告 | 2026-05-28 | |
| 8 | 关于蜂巢丰嘉债券型证券投资基金提高份额净值精度的公告 | 2026-05-14 | |
| 9 | 蜂巢丰嘉债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 蜂巢丰嘉债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |