鑫元货币D
023627
净值 2026-05-29
1.0000
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
货币市场
基金经理
刘丽娟、徐文祥
成立日期
2025-03-10
风险等级
低风险(R1)
股票投资风格箱
基金规模
182.89亿
计价货币
人民币
综合费率
0.39%
基金类型
货币型
换手率
0%
单日申购限额
10,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025年
二季度
三季度
四季度
2026年
一季度
本基金
0.18
0.32
0.33
0.31
同类平均
0.33
0.30
0.29
0.29
基准指数
0.27
0.27
0.27
0.27
基准指数为央行三个月定存
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
0.10
0.31
0.63
0.41
同类平均
0.09
0.28
0.57
1.19
0.38
基准指数
0.09
0.27
0.55
1.10
0.37
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金因分类限制,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于6%同类0.05%0.02%
最大回撤
优于100%同类0.00%0.00%
下行风险
优于13%同类0.02%0.00%
晨星风险
优于6%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
沪深300全收益
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于54%同类0.15%
Beta
0.00
R2
0.00
超额收益
优于54%同类-29.75%
跟踪误差
优于58%同类14.78%
信息比率
优于54%同类-439.78
月度胜率
优于100%同类16.67%
涨势捕获率
优于52%同类2.90%
跌势捕获率
优于60%同类-2.70%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.39%

0.36%

显性费率

0.28%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.03%

销售服务费(年)

0.03%

隐性费率

0.03%

交易成本(估)

0.00%

其它费用(估)
综合费率
33%
在同类基金的百分位
0.14%
本基金 0.39%
同类平均 0.49%
1.47%
显性费率
39%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.36%
同类平均 0.42%
1.20%
隐性费率
26%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.03%
同类平均 0.07%
0.84%
基金规模
本基金 137.78亿
中位数 178.80亿
当前基金的晨星分类为货币市场 共有962只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.28%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.03%
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销10,000,000元
个人直销10,000,000元
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
100.00%100.00%
商品
0.00%0.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 143.54%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
鑫元货币D
本基金
未持有未持有2.4 万份未持有
鑫元货币A
0-10 万份>100 万份397.9 万份未持有
鑫元货币B
未持有未持有未持有未持有
鑫元货币E
未持有0-10 万份18.3 万份未持有
鑫元安鑫宝货币市场A
0-10 万份0-10 万份136.2 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-05-292026-05-290.00031.0000
2026-05-282026-05-280.00031.0000
2026-05-272026-05-270.00031.0000
2026-05-262026-05-260.00031.0000
2026-05-252026-05-250.00031.0000
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
刘丽娟
学历:工商管理硕士研究生。相关业务资格:证券投资基金从业资格。历任恒泰证券股份有限公司债券交易员、投资经理,广州证券股份有限公司资产管理总部固定收益投资总监,金鹰基金管理有限公司固定收益投资部副总经理、总经理,兼任基金经理。2022年9月加入鑫元基金,现任固定收益投资副总监、基金经理。 现任鑫元货币市场基金、鑫元稳丰利率债债券型证券投资基金、鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元合丰纯债债券型证券投资基金、鑫元合享纯债债券型证券投资基金、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元佳享120天持有期债券型证券投资基金、鑫元中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、鑫元悦利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
主动型
任职较稳定
近一年规模有所减少
权益仓位择时
短期业绩弹性强
10.3年
1301.89亿
10
前85%
收益能力
前12%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金将在保持基金资产安全性和高流动性的基础上,追求超过业绩比较基准的稳定回报。
投资范围
该基金投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括(一)现金;(二)期限在1年以内(含1年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单;(三)剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券;(四)中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他金融工具,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金采取积极的投资策略,自上而下地进行投资管理。通过定性分析和定量分析,形成对短期利率变化方向的预测;在此基础之上,确定组合久期和类别资产配置比例;在此框架之下,通过把握收益率曲线形变和无风险套利机会来进行品种选择。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
同期活期存款利率(税后)
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度,资金宽松、供需结构预期好转,以及美伊局势导致的滞胀预期交易是驱动债市运行的核心因素,债市表现整体好于预期。相较于2025年末,1年国债活跃券收益率由1.34%下行约14BP至1.20%附近,10年国债活跃券由1.85%下行约4BP至1.81%附近,曲线牛陡。
货币政策方面,整体延续适度宽松的政策基调,2026年一季度货币政策例会总体延续两会及去年中央经济工作会议表述,增量信息较为有限。
流动性和货币市场方面,央行对流动性整体偏呵护,资金面整体偏松,资金价格呈现中枢逐步下移特征,1、2、3月R007加权平均利率分别为1.56%、1.55%和1.5%,具体来看:1月央行通过MLF、买断式逆回购等工具合计净投放流动性近万亿元,但政府债净融资规模显著提升,以及缴税大月、银行信贷开门红等因素的扰动,资金利率在月初回落后呈震荡上行趋势,全月资金利率波动率边际提升,DR001利率中枢回升至1.34%,DR007利率中枢也进一步走高;2月,政府债融资压力进一步提升与企业结汇需求增加给流动性带来一定冲击,但央行通过MLF与买断式逆回购等工具合计净投放流动性超7000亿,春节前后资金面波动相对可控,节后税期与跨月时点资金也整体平稳,DR001与DR007利率中枢均小幅下行;3月,虽然央行进行了买断式逆回购净回笼,全月合计流动性净回笼也超万亿元,但政府债供给压力边际减弱、避险资金重新回流债市中短端,资金面呈自发性偏松格局,税期及跨季扰动有限,资金利率全月低位震荡,DR001与DR007利率中枢延续下行。受资金中枢下移、供需不匹配以及同业存款自律新规影响,存单收益率中枢逐步下移,并创新低,1年期AAA存单收益率由年初的1.62%附近下行约11BP至季末的1.51%附近。
本产品根据市场利率走势调整组合持仓,在存单存款收益率处于高位时,加大对存单存款配置力度,严控投资标的信用风险和流动性风险。在回购利率受缴税、月末季末等时点冲击上行时,加大逆回购配置比例,保持组合流动性的同时锁定收益;根据对市场流动性的判断以及对持有人结构分析,严格遵守流动性新规要求,保障组合的流动性和安全性。
基金经理展望
2025年年报
展望 2026 年,“十五五”开局之年,对于稳增长仍有一定诉求,不过更注重于发展的质和效,这意味着宏观政策将延续积极的财政政策和适度宽松的货币政策总基调,但对于宏观政策的配合和效率要求应有所提升,对应到基本面,向下的风险可控,向上的弹性则主要取决于外围国际市场需求变化以及国内内需和投资端修复成色。整体来看,在基本面温和复苏、全球贸易壁垒日趋增加、流动性宽松基调未变、社会融资需求整体仍偏弱的背景下,债市尚未到反转之时,但目前利率绝对水平较低,信用利差、期限利差等处于极端区间,如果后续基本面修复节奏有所加快,或者货币宽松的力度和节奏有低于市场预期,全年收益率波动或将加大,获取收益的难度增加,需重视波段交易机会以及回撤等风险控制。
相关基金
基金公司
鑫元基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
24
基金经理人数
201
管理基金
1291.47亿
非货基规模
-10.38亿
-0.76%
较上期
近一年规模增长
560.58亿
68.73%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
2.76年
平均投管年限
2.02年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
126/161
平均投管年限排名
122/161
平均在职时长排名
66/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
641.79%
4星
1119.20%
3星
2021.14%
2星
1217.22%
1星
100.65%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型23.840.96%
固收型1217.6449.03%
混合型49.992.01%
货币1192.0948.00%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-606-6188
传真
021-20892111
地址
上海市静安区中山北路909号12层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鑫元货币市场基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
鑫元货币市场基金2025年年度报告
2026-03-31
3
鑫元货币市场基金2025年第4季度报告
2026-01-23
4
鑫元基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告
2025-11-11
5
鑫元货币市场基金2025年第3季度报告
2025-10-29
6
鑫元基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告
2025-09-01
7
鑫元货币市场基金2025年中期报告
2025-09-01
8
鑫元基金管理有限公司关于鑫元货币市场基金A、B类份额在中国工商银行股份有限公司暂停申购(转换转入、定期定额投资)、新增鑫元货币市场基金D类份额申购(转
2025-08-06
9
鑫元货币市场基金2025年第2季度报告
2025-07-21
10
鑫元货币市场基金(鑫元货币D)基金产品资料概要更新
2025-06-30