华安上海清算所0-5年政金债指数C
024520
净值 2026-07-24
1.0157
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
利率债
基金经理
周舒展
成立日期
2025-08-05
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
18.11亿
计价货币
人民币
综合费率
0.24%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
光大银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2025年
四季度
2026年
一季度
二季度
本基金
0.43
0.65
0.67
同类平均
0.38
0.71
0.96
基准指数
0.27
0.84
1.15
基准指数为中证国债及政策性金融债指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
今年以来
本基金
0.11
0.67
1.33
1.33
同类平均
0.10
0.96
1.68
1.68
基准指数
0.14
1.15
2.00
2.00
四分位排名
4
百分位排名
79
同类基金数量
511
509
496
496
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.24%

0.21%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.01%

销售服务费(年)

0.03%

隐性费率

0.03%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
3%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.24%
同类平均 0.67%
1.75%
显性费率
27%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.21%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
8%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.03%
同类平均 0.30%
1.43%
基金规模
本基金 19.37亿
中位数 29.84亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有640只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.01%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
105.84%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
24020824国开0814.22%
24041324农发1312.98%
22020822国开0811.20%
25021825国开1810.17%
21020521国开059.17%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
周舒展
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
华安上海清算所0-5年政金债指数C
本基金
未持有未持有未持有未持有
华安上海清算所0-5年政金债指数A
未持有未持有未持有未持有
华安鼎瑞定期开放债券
未持有未持有未持有未持有
华安锦灏金融债3个月定期开放债券
未持有未持有273.23 份1,000.5 万份
华安添魁债券
10-50 万份未持有13.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-12-232025-12-230.03001.0023
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
周舒展
硕士研究生,13年金融、基金行业从业经验。曾任中国银行上海人民币交易业务总部代客交易员、代客组合管理台投资经理、衍生与策略交易台负责人,2020年12月加入华安基金。2021年1月起,担任华安锦源0-7年金融债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2021年3月起,同时担任华安鼎瑞定期开放债券型发起式证券投资基金、华安中债7-10年国开行债券指数证券投资基金、华安锦溶0-5年金融债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2021年3月至2022年11月,同时担任华安安浦债券型证券投资基金的基金经理。2021年7月起,同时担任华安锦灏金融债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2021年9月至2023年9月,同时担任华安添荣中短债债券型证券投资基金的基金经理。2022年10月起,同时担任华安添魁债券型证券投资基金的基金经理。2024年8月起,同时担任华安中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
近一年规模显著减少
近三年回撤控制能力较强
5.5年
169.48亿
9
前28%
收益能力
前61%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过指数化投资,力争实现对标的指数的有效跟踪,力求跟踪偏离度以及跟踪误差最小化。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为更好实现投资目标,还可以投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的国债、政策性金融债、央行票据、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资于股票,也不投资于可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;其中投资于标的指数成份券及其备选成份券的比例不低于该基金非现金基金资产的80%;该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。当法律法规或监管机构的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。该基金标的指数为上海清算所0-5年政策性金融债指数。
投资策略
该基金为指数基金,主要采用抽样复制和动态优化的方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下,该基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年化跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。1、资产配置策略2、债券投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
上海清算所0-5年政策性金融债指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
本季度长端利率整体下行,从交易主题来说,每个月的驱动因素不同,4月市场交易资金宽松带动利率下行;5月交易基本面继续走弱,10年期国债最低下探至1.70%,创下年内阶段低点;6月资金面边际收紧,但偏弱的基本面特征延续,国债收益率维持低位区间震荡,季末资金扰动放大短期波动。
从季度变动看,10年国债由1.82%降至1.73%,下行约9bp;30年国债由2.37%降至2.23%,下行约13bp,30-10Y利差从季初的55 bps下降至50 bps。曲线形态上,一季度经济复苏与通胀反弹预期推动长端上行、曲线走陡;二季度内需疲软带动长端快速下行、短端下行空间有限,期限利差逐步收窄,曲线由陡转平。
整个二季度,在货币政策层面,央行推动了隔夜逆回购利率政策工具的落地,进一步降低了短端利率的波动性,同时商业银行同业存款活期利率也出现了下降,整体实现了在没有进行降准降息的情况下,广谱利率的进一步下降。
而在财政政策层面,整个二季度,财政政策整体保持克制,广义财政支出同比负增,广义财政收入同比正增,收支剪刀差出现走阔,市场关注三季度之后,财政支出进度提升情况。
本季度,该指数产品根据抽样复制策略,严格跟踪对应指数,减少跟踪误差。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,市场继续延续了2025年以来低利率环境下波动加剧的特征,但也会呈现部分新的变化。
从延续性上而言,2026年可能会继续沿着2025年的几个宏观叙事演进,具体包括:
(4)  继续走出通缩交易
(5)  居民端风险偏好继续提升
(6)  企业端盈利改善持续
而从变化角度,2026年债券市场可能的变化体现在以下几方面:
(4)  政策层面,央行延续适度宽松基调,降准降息预期仍在,目前已经观察到的变化是央行对于流动性的呵护在进一步加强。
(5)  供需格局面临再平衡,新增政府债券规模预计达 15.15 万亿元,较 2025 年增长 9.3%,供给压力对长端利率形成压制。而需求端则呈现一些新的变化,银行端受EVE指标压力有所减少,但是非银尤其是公募基金负债端压力依然较大。
(6)  非银产品结构上,固收+和多资产策略等类固收产品进一步替代原有的纯债产品。
从投资策略上,整体而言,2026 年债市核心矛盾将是政策宽松与基本面修复的博弈,指数类产品按照指数结构进行配置与交易。
相关基金
基金公司
华安基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
76
基金经理人数
543
管理基金
4466.91亿
非货基规模
102.19亿
2.69%
较上期
近一年规模增长
844.03亿
26.45%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.45年
平均投管年限
3.71年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
23/161
平均投管年限排名
16/161
平均在职时长排名
13/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
238.40%
4星
6236.83%
3星
10736.22%
2星
8016.11%
1星
142.45%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型925.6512.61%
固收型1453.3319.80%
混合型923.6212.58%
货币2874.5139.15%
其它1164.3215.86%
0%
20%
40%
电话
400-885-0099
传真
021-68863414
地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号国金中心二期31 - 32层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华安上海清算所0-5年政策性金融债指数证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
2
华安上海清算所0-5年政策性金融债指数证券投资基金(华安上海清算所0-5年政金债指数C)基金产品资料概要更新
2026-06-26
3
华安上海清算所0-5年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书更新
2026-06-26
4
华安基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告
2026-06-25
5
关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-06-07
6
关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-06-06
7
华安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-04-30
8
华安基金管理有限公司关于总经理变更的公告
2026-04-30
9
华安基金管理有限公司关于旗下公募基金产品在直销平台实施认购及申购费率优惠的公告
2026-04-23
10
华安上海清算所0-5年政策性金融债指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22