易方达国证自由现金流ETF联接A
024566
净值 2026-09-21
0.9458
日涨跌幅
0.72%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
张泽峰
成立日期
2025-12-29
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
5.66亿
计价货币
人民币
综合费率
0.50%
基金类型
股票型
换手率
42%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信证券
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 3.98 | -17.74 |
| 同类平均 | 1.56 | -7.36 |
| 业绩比较基准 | 6.81 | -18.29 |
业绩比较基准为国证自由现金流指数收益率x95.0% + 活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.87 | -1.87 | -11.22 | -3.90 |
| 同类平均 | 0.62 | 1.46 | -2.46 | 2.04 |
| 业绩比较基准 | 0.20 | -3.62 | -13.52 | -3.54 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 93 |
| 同类基金数量 | 502 | 480 | 465 | 459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 国证自由现金流指数 | 招募说明书基准 国证自由现金流指数收益率×95%＋活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300价值全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.50%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.30%
隐性费率0.09%
交易成本(估)0.21%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有502只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
68.86%
中国中盘
20.65%
中国小盘
4.96%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.02%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 39.51 | 70.74 | -31.23 |
基础材料 | 12.28 | 4.43 | 7.84 |
可选消费 | 27.23 | 10.45 | 16.78 |
金融服务 | 0.00 | 55.43 | -55.43 |
房地产 | 0.00 | 0.42 | -0.42 |
敏感性 | 55.76 | 24.97 | 30.80 |
通信服务 | 12.63 | 2.79 | 9.84 |
能源 | 13.84 | 6.81 | 7.03 |
工业 | 23.09 | 9.85 | 13.24 |
科技 | 6.21 | 5.51 | 0.69 |
防御性 | 4.73 | 4.29 | 0.43 |
必选消费 | 0.24 | 1.50 | -1.26 |
医疗保健 | 3.70 | 0.77 | 2.93 |
公用事业 | 0.79 | 2.03 | -1.24 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
重仓股票
2026-06-30股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 50-100 万份 | 148.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 37.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 500 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张泽峰 男
2021年5月起在易方达基金管理有限公司任职，现任研究员。
权益型
不足三年
短期业绩弹性强
1.8年
459.24亿
12
前91%
收益能力
前66%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金的投资范围包括目标ETF、标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证）、除标的指数成份股及备选成份股以外的其他股票（包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等）、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生工具（包括股指期货、国债期货、股票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。该基金将根据法律法规的规定参与转融通证券出借及融资业务。该基金投资于目标ETF的资产不低于基金资产净值的90%，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金的标的指数为国证自由现金流指数，及其未来可能发生的变更。
投资策略
该基金为易方达国证自由现金流ETF的联接基金，主要通过投资于易方达国证自由现金流ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内，主要投资策略包括目标ETF投资策略、股票（含存托凭证）投资策略、债券和货币市场工具投资策略、衍生品投资策略、参与转融通证券出借业务策略、融资业务策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
国证自由现金流指数收益率×95%＋活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金为易方达国证自由现金流ETF的联接基金，报告期内主要通过投资易方达国证自由现金流ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达国证自由现金流ETF跟踪国证自由现金流指数，该指数为反映沪深北交易所自由现金流水平较高且稳定性较好的上市公司证券价格变化情况，丰富指数化投资工具而编制。 2026年上半年，在持续积极有为的宏观政策效应驱动下，国内经济保持着稳中向好的发展态势。上半年我国GDP按不变价格计算同比增长4.7%，处于全年经济增长目标区间，其中制造业和服务业的贡献较高。在外需提振与出口数据向好的背景下，上半年国内规模以上高技术制造业增加值同比增长13.3%，规模以上工业企业利润总额同比增长18.7%，表明以高新技术为代表的新经济动能不断发展壮大，成为国内经济增长的重要引擎；消费层面，随着提振消费专项行动的深入实施，优质服务消费供给不断扩大，国内消费市场开始扩容和提质升级。目前政策层面再次明确提出“加大逆周期调节力度”，表明现有政策工具有望加速落地，同时新的政策将储备接续。未来在积极的财政政策与适度宽松的货币政策基调延续下，今年经济持续稳定增长的基础将进一步夯实。在此背景下，A股市场整体呈现出震荡走高的特征，以人工智能为代表的科技成长型资产持续受到资金青睐。本报告期内，A股市场震荡上行，国证自由现金流指数下跌13.39%。 本报告期涵盖本基金的建仓期，建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行基金的建仓工作。在基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪误差最小化。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，政策层面有望持续围绕扩大内需提振消费，并在投资端加快下达重大项目形成实物工作量，保障“十五五”规划实现良好开局，顺利完成全年经济增长既定目标。同时得益于全球AI产业链资本开支的不断增长，下半年我国高新技术出口有望持续保持较强的韧性。资本市场方面，近期监管层密集召开系列座谈会，并要求“综合施策全力维护市场平稳运行，提升资本市场韧性”。未来在积极的财政政策和适度宽松的货币政策延续下，资本市场有望在经济新旧动能平稳转换过程中持续吸引更多增量资金与中长期资金，并展现出较好的赚钱效应与新的投资机遇。行业方面，随着经济的复苏，PPI数据在“反内卷”政策与资源品涨价推动下持续上行，CPI数据亦开始修复，自由现金流指数中各行业龙头公司未来有望凭借着类红利资产和较好的基本面，持续受到中长线资金的关注。另一方面上半年国内多个行业在减少资本开支后，现金流开始逐步提升恢复或呈现改善迹象，未来自由现金流充裕的企业有望展现出更高的盈利质量和投资价值。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达国证自由现金流ETF联接A | 024566 | 2025-12-29 | 2.20亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.50% | 1 |
| 易方达国证自由现金流ETF联接C | 024567 | 2025-12-29 | 3.46亿 | 0.15% | 0.05% | 0.30% | 0.80% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 3 | 易方达国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金（易方达国证自由现金流ETF联接A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 4 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 6 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 8 | 易方达国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-03 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-01 |