华泰保兴上证科创板综合指数增强发起A
024584
净值 2026-09-22
1.1502
日涨跌幅
0.65%
晨星分类
行业股票-科技、传媒及通讯
基金经理
王恺钺
成立日期
2025-06-27
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.21亿
计价货币
人民币
综合费率
2.14%
基金类型
股票型
换手率
586%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 30.62 | -4.11 | -0.93 | 51.20 |
| 同类平均 | 40.52 | -4.23 | -3.80 | 50.03 |
| 业绩比较基准 | 37.38 | -4.41 | -0.99 | 52.44 |
业绩比较基准为上证科创板综合指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 8.07 | -8.80 | 3.56 | 17.22 | 15.78 |
| 同类平均 | 6.06 | -2.95 | 8.57 | 23.96 | 20.00 |
| 业绩比较基准 | 8.37 | -4.00 | 6.94 | 22.63 | 20.16 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 69 | 66 |
| 同类基金数量 | 1012 | 964 | 928 | 797 | 893 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于53%同类 | 45.47% | 40.91% |
最大回撤 | 优于48%同类 | -30.97% | -24.66% |
下行风险 | 优于40%同类 | 31.24% | 26.07% |
晨星风险 | 优于52%同类 | 24.52% | 19.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于29%同类 | 0.55 | 0.70 |
卡玛比率 | 优于28%同类 | 0.56 | 0.97 |
索提诺比率 | 优于28%同类 | 0.80 | 1.09 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证科创板综合指数 | 招募说明书基准 上证科创板综合指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证信息技术全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.99 | 0.99 | 0.96 |
Beta系数 | 0.95 | 1.00 | 0.82 |
Alpha % | -4.53 | -4.27 | -7.66 |
超额收益 % | -6.21 | -5.42 | -13.41 |
跟踪误差 % | 4.54 | 3.76 | 13.74 |
信息比率 | -28.25 | -20.38 | -184.23 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.14%
0.95%
显性费率0.80%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.19%
隐性费率0.81%
交易成本(估)0.38%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业股票-科技、传媒及通讯 共有1005只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
华泰保兴 线上/柜台直销 0.01折
1 家0.0012%
买 10 万元 实付 1.2 元比蚂蚁、天天等省 118.8 元
易方达e钱包1折
7 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
50.53%
中国中盘
31.87%
中国小盘
9.99%
美国股票
0.24%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 10.48 | 2.16 | 8.32 |
基础材料 | 9.36 | 1.51 | 7.85 |
可选消费 | 0.98 | 0.00 | 0.98 |
金融服务 | 0.14 | 0.64 | -0.51 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 82.80 | 97.84 | -15.04 |
通信服务 | 0.09 | 0.00 | 0.09 |
能源 | 0.16 | 0.00 | 0.16 |
工业 | 14.97 | 2.25 | 12.72 |
科技 | 67.57 | 95.59 | -28.02 |
防御性 | 6.72 | 0.00 | 6.72 |
必选消费 | 0.03 | 0.00 | 0.03 |
医疗保健 | 6.48 | 0.00 | 6.48 |
公用事业 | 0.21 | 0.00 | 0.21 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 99.74 | 100.00 | -0.26 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.05 | -0.05 |
| 新兴亚洲 | 99.74 | 99.95 | -0.21 |
| 美洲 | 0.26 | 0.00 | 0.26 |
| 北美 | 0.26 | 0.00 | 0.26 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 6.67% | 2.86% | 4 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 5.02% | 0.53% | 4 | |
| 688008 | 澜起科技 | 科技 | 3.04% | 1.50% | 4 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 2.94% | 0.96% | 4 | |
| 688981 | 中芯国际 | 科技 | 2.38% | 0.49% | 4 | |
| 688521 | 芯原股份 | 科技 | 1.91% | 0.73% | 2 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 1.76% | 新增 | 1 | |
| 688795 | 摩尔线程 | 科技 | 1.68% | -0.13% | 2 | |
| 688525 | 佰维存储 | 科技 | 1.62% | 新增 | 1 | |
| 688072 | 拓荆科技 | 科技 | 1.56% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 42.44%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 50-100 万份 | >100 万份 | 112.3 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 6.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-05-22 | 2026-05-22 | 1.5200 | 1.2973 |
| 2025-11-06 | 2025-11-06 | 1.3530 | 1.1126 |
| 2025-10-24 | 2025-10-24 | 0.1790 | 1.2515 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王恺钺 男
南开大学经济学硕士。历任民生证券股份有限公司研究员、投资经理。2024年12月加入华泰保兴基金管理有限公司。
主动型
任职稳定
一拖多
换手率高
近一年收益较高
1.2年
15.25亿
7
前44%
收益能力
前33%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为股票指数增强型基金，在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过基本面及定量分析进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股（含存托凭证，下同）。为了更好地实现投资目标，该基金还可以投资于依法发行上市的非成份股（包括主板、科创板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券等）、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他存款）、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据法律法规和基金合同的约定，参与融资融券业务中的融资业务及转融通证券出借业务。法律法规或监管机构日后允许该基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。该基金的投资组合比例为：该基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例不低于80%，其中投资标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置2、股票投资策略3、债券投资策略4、资产支持证券投资策略5、股指期货投资策略6、国债期货投资策略7、融资及转融通证券出借业务投资策略8、股票期权投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
上证科创板综合指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，科创板市场整体呈现高波动、强轮动与结构分化并存的特征。一季度，在流动性充裕与风险偏好快速提升的带动下，市场情绪显著升温，成交持续活跃，指数阶段性冲高；随后在监管预期变化及外部扰动等因素影响下，市场逐步进入震荡整理阶段，整体波动明显加大。进入二季度，市场延续高波动与结构分化特征，在多重内外部因素交织影响下呈现震荡上行走势：季初伴随前期调整逐步到位及外部扰动阶段性缓解，市场情绪修复，科技成长板块迎来反弹；随后在全球流动性预期反复及风险偏好波动影响下，市场再度承压回落；进入后期，随着不确定性逐步落地，市场情绪企稳，结构性机会重新活跃。从指数表现来看，上半年科创综指整体上涨约54%，显著领先多数宽基指数，但阶段性波动明显加大。 从结构层面来看，科创板内部延续显著分化特征。一季度呈现主题驱动与景气主线交替演绎的格局，AI应用及算力基础设施等方向在流动性推动下表现活跃，随后在交易拥挤与业绩兑现压力显现背景下，资金逐步向具备业绩支撑的细分领域回流，存储、光模块等方向表现相对稳健，同时高弹性标的波动显著加大。进入二季度，分化进一步加剧，AI产业链仍为核心主线，但由主题驱动逐步过渡至业绩验证阶段，算力基础设施、半导体设备及部分细分材料在基本面支撑下表现稳健；同时，高端制造与先进材料等方向在产业周期及供需变化驱动下阶段性活跃。整体来看，主线多点扩散，但内部强弱分化明显。 在投资运作方面，本基金继续坚持“基本面驱动+量化增强”的投资框架。一方面，以基本面研究为核心，围绕具备产业趋势与业绩支撑的方向进行重点配置，对估值透支或缺乏基本面支撑的主题性标的保持审慎；另一方面，结合市场高频轮动特征，强化对资金流向与交易行为的刻画，提升短周期因子的响应能力，以捕捉阶段性交易机会。同时，在多策略框架下持续优化因子组合，增强收益来源的多样性与稳定性，从而提升组合在高波动环境下的适应能力与风险控制水平。
基金经理展望
2026年中报
宏观层面来看，当前经济基本面呈现增长放缓与结构分化并存的特征。一线城市房地产价格出现止跌企稳迹象，但持续性仍需进一步观察；制造业PMI回落至临界水平附近，整体呈现供给偏强、需求偏弱、价格相对高位的格局。工业企业利润增速有所上行，但行业间分化显著，TMT、半导体及部分出口导向的中高端制造维持较高景气，而消费及地产链仍处于筑底阶段。 流动性方面，国内整体维持“稳中偏松、边际收敛”的状态，央行在保持合理充裕的同时逐步回笼流动性。海外方面，地缘政治冲突阶段性缓解带动油价回落，美联储流动性收紧预期有所缓和，但AI产业发展对就业结构及资本开支的影响仍在持续。 市场层面，短期内外部环境及流动性预期仍存在不确定性，市场或维持震荡格局，结构性行情仍为主导。当前科技板块交易拥挤度已接近历史高位，大型IPO可能带来一定流动性分流压力，叠加算力供给扩张带来的潜在不确定性，短期波动或有所加大；与此同时，前期滞涨的价值板块在估值与持仓上均处于低位，市场具备一定再平衡基础，但短期内大级别风格切换概率有限。 从行业与风格角度看，中长期产业升级与科技创新主线未发生改变。在海外AI资本开支逻辑未被证伪的前提下，科技成长仍是景气度最为确定的方向。随着中报季临近，业绩验证的重要性将进一步提升，高景气成长方向有望占优；同时，在产业趋势与基本面逐步确认后，大盘股或具备阶段性相对优势，但需关注拥挤度提升带来的波动风险，小盘股在流动性扩散阶段仍可能存在结构性机会。 总体来看，科创板市场仍将处于高波动与高分化环境中，基本面与产业趋势将成为决定中长期表现的核心变量。本基金将继续坚持多策略融合与风险控制，在复杂市场环境中把握结构性机会，力争实现持续稳健的超额收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华泰保兴上证科创板综合指数增强发起A | 024584 | 2025-06-27 | 0.19亿 | 0.80% | 0.15% | — | 2.14% | 1 |
| 华泰保兴上证科创板综合指数增强发起C | 024585 | 2025-06-27 | 0.02亿 | 0.80% | 0.15% | 0.40% | 2.54% | 1 |
基金公司
华泰保兴基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
15
基金经理人数
70
管理基金
694.88亿
非货基规模
133.09亿
22.10%
近一年规模增长
431.82亿
149.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.44年
平均投管年限
2.98年
平均在职时长
90.00%
近三年留职率
63/163
平均投管年限排名
63/163
平均在职时长排名
13/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华泰保兴上证科创板综合指数增强型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 华泰保兴上证科创板综合指数增强型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-24 | |
| 3 | 华泰保兴上证科创板综合指数增强型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新（2026年第2号） | 2026-07-24 | |
| 4 | 华泰保兴上证科创板综合指数增强型发起式证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-07-22 | |
| 5 | 华泰保兴上证科创板综合指数增强型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 华泰保兴基金管理有限公司关于旗下基金增加汇添富基金销售（上海）有限公司为销售机构及开通相关业务的公告 | 2026-06-18 | |
| 7 | 华泰保兴上证科创板综合指数增强型发起式证券投资基金招募说明书更新(2026年第1号) | 2026-05-29 | |
| 8 | 华泰保兴上证科创板综合指数增强型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新（2026年第1号） | 2026-05-29 | |
| 9 | 华泰保兴上证科创板综合指数增强型发起式证券投资基金2026年度第1次分红公告 | 2026-05-20 | |
| 10 | 华泰保兴上证科创板综合指数增强型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |