苏新中证800自由现金流指数A
024624
净值 2026-09-22
1.0164
日涨跌幅
-0.06%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
林茂政、鲍浩政
成立日期
2025-08-04
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
2.17亿
计价货币
人民币
综合费率
1.09%
基金类型
股票型
换手率
350%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
广发证券
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 7.62 | 4.66 | -15.30 |
| 同类平均 | 2.60 | 1.56 | -7.36 |
| 业绩比较基准 | 7.19 | 5.45 | -16.02 |
业绩比较基准为中证800自由现金流指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.08 | -1.69 | -11.32 | 4.93 | -2.86 |
| 同类平均 | 0.62 | 1.46 | -2.46 | 3.67 | 2.04 |
| 业绩比较基准 | -0.79 | -3.19 | -12.58 | 2.89 | -4.30 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 48 | 88 |
| 同类基金数量 | 502 | 480 | 465 | 403 | 459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于19%同类 | 19.36% | 12.39% |
最大回撤 | 优于10%同类 | -22.66% | -11.58% |
下行风险 | 优于12%同类 | 13.23% | 7.82% |
晨星风险 | 优于19%同类 | 3.62% | 1.42% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于51%同类 | 0.28 | 0.26 |
卡玛比率 | 优于42%同类 | 0.22 | 0.32 |
索提诺比率 | 优于49%同类 | 0.41 | 0.41 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证800自由现金流指数 | 招募说明书基准 中证800自由现金流指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300价值全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 1.00 | 1.00 | 0.57 |
Beta系数 | 0.96 | 1.01 | 1.13 |
Alpha % | 1.91 | 1.97 | 3.58 |
超额收益 % | 1.95 | 2.04 | 2.90 |
跟踪误差 % | 1.55 | 1.38 | 12.75 |
信息比率 | 1.26 | 1.47 | 0.23 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.09%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.49%
隐性费率0.43%
交易成本(估)0.06%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有502只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10,000元 |
| 增购 | 1,000元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、盈米等省 120 元
苏新基金 线上/柜台直销 1折
3 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
1 家1.20%
买 10 万元 实付 1,200 元比蚂蚁、盈米等贵 1,080 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
68.24%
中国中盘
26.07%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 38.37 | 70.74 | -32.37 |
基础材料 | 14.39 | 4.43 | 9.95 |
可选消费 | 23.98 | 10.45 | 13.53 |
金融服务 | 0.00 | 55.43 | -55.43 |
房地产 | 0.00 | 0.42 | -0.42 |
敏感性 | 53.01 | 24.97 | 28.05 |
通信服务 | 5.80 | 2.79 | 3.02 |
能源 | 12.40 | 6.81 | 5.59 |
工业 | 18.36 | 9.85 | 8.50 |
科技 | 16.45 | 5.51 | 10.94 |
防御性 | 8.62 | 4.29 | 4.32 |
必选消费 | 1.46 | 1.50 | -0.04 |
医疗保健 | 6.74 | 0.77 | 5.97 |
公用事业 | 0.41 | 2.03 | -1.61 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 000651 | 格力电器 | 可选消费 | 9.34% | 0.71% | 3 | |
| 601633 | 长城汽车 | 可选消费 | 8.59% | 5.31% | 3 | |
| 000100 | TCL科技 | 科技 | 7.93% | 4.74% | 3 | |
| 600938 | 中国海油 | 能源 | 7.55% | -1.62% | 3 | |
| 601600 | 中国铝业 | 基础材料 | 5.76% | 新增 | 1 | |
| 002415 | 海康威视 | 科技 | 5.48% | 新增 | 1 | |
| 601877 | 正泰电器 | 工业 | 5.16% | 新增 | 1 | |
| 600031 | 三一重工 | 工业 | 3.36% | 新增 | 1 | |
| 000708 | 中信特钢 | 基础材料 | 3.30% | 新增 | 1 | |
| 688599 | 天合光能 | 科技 | 1.98% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 95.27%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 25.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 2.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 34.5 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 24.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
林茂政 男
理学硕士。2019年7月进入平安证券股份有限公司资产管理部任投资经理助理。2020年5月起任上海千象资产管理有限公司任股票量化研究员。2020年12月起先后任国海证券股份有限公司证券资产管理分公司投资分析员、投资经理。2024年4月起进入苏新基金管理有限公司工作，2024年10月起任权益投资部基金经理。
主动型
任职稳定
新发密集
大盘平衡
近一年收益较高
1.7年
10.91亿
8
前46%
收益能力
前43%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采用指数化投资策略,紧密跟踪中证800自由现金流指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。
投资范围
该基金的标的指数为：中证800自由现金流指数。该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括中证800自由现金流指数的成份股(含存托凭证)及备选成份股(含存托凭证)、其他股票(含创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金可根据法律法规和基金合同的约定，参与融资融券业务中的融资业务及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于股票（含存托凭证）的资产比例不低于基金资产的90%,投资于标的指数成份股及备选成份股（均含存托凭证）的资产不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。在正常市场情况下，力争控制该基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。在条件允许的情况下，该基金也可以适当参与中证800自由现金流指数所包含指数成份股以外的其他个股（非标的指数成份股及备选成份股），以更好地跟踪指数。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。当指数编制方法变更、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量调整而发生变化、成份股派发现金股息、配股及增发、股票长期停牌、市场流动性不足等情况发生时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。该基金的投资策略主要包括：股票（含存托凭证）投资策略、债券投资策略、股指期货交易策略、资产支持证券投资策略、可转换债券与可交换债券投资策略、参与转融通证券出借业务策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800自由现金流指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场呈现"科技主导、分化明显"的格局。一季度市场整体偏弱波动，二季度在科技产业趋势催化下风险偏好显著提升，成长风格占优，主要指数普遍收涨。指数表现方面，上证指数上半年累计上涨3.16%；科创综指上半年表现突出，二季度单季大幅上涨55.71%，成为市场较亮眼的指数。中小盘成长同样表现强劲，中证500和中证1000上半年分别上涨20.97%和15.99%，万得全A上涨11.52%；而上证50逆势下跌1.38%，大小盘风格剪刀差较大。成交活跃度方面，上半年市场成交额维持高位并逐季放量。一季度累计成交额144.51万亿元，日均成交额2.58万亿元；二季度累计成交额173.02万亿元，日均成交额2.88万亿元，较一季度增长约11.6%。上半年全市场累计成交额约317.53万亿元，日均成交额约2.73万亿元，市场活跃度持续维持在历史较高水平。行业层面，市场风格延续结构性分化。电子和通讯板块在二季度强势领涨，叠加一季度能源设备与服务、煤炭及消费用燃料的优异表现，科技与部分周期资源品成为上半年主线。相比之下，消费板块贯穿一二季度整体疲软，石油石化、农林牧渔等周期板块在二季度跌幅居前。 本基金采用指数化投资策略，在紧密跟踪中证800自由现金流指数的基础上，力争跟踪偏离度与跟踪误差最小化。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，A股市场可能会从上半年的"分化明显"逐步走向"适度收敛"。上半年科技成长风格累计涨幅较大，科创综指单季涨幅超过55%，部分赛道交易拥挤度已处于历史高位，7月初的快速调整也印证了高集中度下的脆弱性。随着中报业绩窗口开启，市场关注点有望从单纯的主题驱动转向业绩验证，具备真实盈利支撑的科技龙头与估值处于低位的价值板块均可能迎来再平衡机会。流动性方面，上半年日均成交额维持在较高水平，居民资产配置向权益市场转移的趋势未变，这为市场提供了相对充裕的增量资金。但我们也注意到，海外货币政策节奏、国内经济复苏斜率等变量仍存在不确定性，市场波动率可能维持在偏高水平。 策略层面，我们将在保持量化模型纪律性的基础上，适度控制单一风格因子的暴露度，加强对风格因子拥挤度及配置权重的监控，以提升组合在不同市场环境下的适应性，力争在控制风险的前提下为持有人创造长期超额收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 苏新中证800自由现金流指数A | 024624 | 2025-08-04 | 1.19亿 | 0.50% | 0.10% | — | 1.09% | 10,000 |
| 苏新中证800自由现金流指数C | 024625 | 2025-08-04 | 0.98亿 | 0.50% | 0.10% | 0.40% | 1.49% | 10,000 |
基金公司
苏新基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
3
基金经理人数
24
管理基金
209.28亿
非货基规模
111.68亿
76.61%
近一年规模增长
196.28亿
0.00%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
1.26年
平均投管年限
0.72年
平均在职时长
0.00%
近三年留职率
157/163
平均投管年限排名
160/163
平均在职时长排名
0/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 苏新中证800自由现金流指数型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 苏新中证800自由现金流指数型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-08-03 | |
| 3 | 苏新中证800自由现金流指数型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-03 | |
| 4 | 苏新中证800自由现金流指数型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 苏新中证800自由现金流指数型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-08 | |
| 6 | 苏新中证800自由现金流指数型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-08 | |
| 7 | 苏新中证800自由现金流指数型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-07-06 | |
| 8 | 苏新中证800自由现金流指数型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 苏新中证800自由现金流指数型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 苏新中证800自由现金流指数型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-23 |