南方创业板200ETF联接A
024881
净值 2026-09-22
1.0585
日涨跌幅
0.35%
晨星分类
中盘成长股票
基金经理
何典鸿、赵卓雄
成立日期
2025-11-11
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
0.85亿
计价货币
人民币
综合费率
0.74%
基金类型
股票型
换手率
13%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | -4.14 | 19.19 |
| 同类平均 | -0.74 | 20.60 |
| 基准指数 | 4.24 | 32.98 |
基准指数为中证500成长全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | 8.82 | -6.74 | -9.28 | -0.40 |
| 同类平均 | 9.05 | -5.24 | -6.28 | 5.14 |
| 基准指数 | 10.23 | -0.45 | 0.86 | 18.31 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 75 |
| 同类基金数量 | 460 | 436 | 417 | 405 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 创业板中盘200指数 | 招募说明书基准 创业板200指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证500成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.74%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.54%
隐性费率0.22%
交易成本(估)0.32%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为中盘成长股票 共有452只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
南方基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
10.95%
中国中盘
74.63%
中国小盘
9.30%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.16%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 16.73 | 21.99 | -5.26 |
基础材料 | 14.15 | 13.99 | 0.15 |
可选消费 | 2.58 | 3.85 | -1.26 |
金融服务 | 0.00 | 4.15 | -4.15 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 71.05 | 68.70 | 2.35 |
通信服务 | 4.21 | 0.54 | 3.66 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 24.80 | 11.41 | 13.38 |
科技 | 42.05 | 56.75 | -14.69 |
防御性 | 12.21 | 9.30 | 2.91 |
必选消费 | 1.54 | 1.00 | 0.54 |
医疗保健 | 10.62 | 6.98 | 3.65 |
公用事业 | 0.05 | 1.33 | -1.28 |
基准指数为中证500成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 98.80 | 1.20 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 98.80 | 1.20 |
| 美洲 | 0.00 | 1.20 | -1.20 |
| 北美 | 0.00 | 1.20 | -1.20 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 301219 | 腾远钴业 | 基础材料 | 0.00% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 12.6 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 23.6 万份 | 1,000.3 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赵卓雄 男
赵卓雄先生，华南理工大学计算机科学与技术硕士，具有基金从业资格。2017年7月加入南方基金，历任数量化投资部研究员、指数投资部研究员，2022年12月12日至今，任指数投资部投资经理。
权益型
不足三年
近一年收益较高
1.9年
31.27亿
8
前17%
收益能力
前87%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较基准相似的回报。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）。为更好地实现投资目标，该基金可少量投资于非成份股（包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票、存托凭证）、金融衍生品（股指期货、股票期权等）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、政府机构债券、地方政府债券、次级债、可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金根据相关规定可参与融资、转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：在建仓完成后，该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。每个交易日日终在扣除金融衍生品合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。该基金的标的指数为创业板中盘200指数。
投资策略
该基金为被动式指数基金，主要投资于目标ETF。该基金并不参与目标ETF的管理。在正常市场情况下，该基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。具体投资策略包括：1、资产配置策略；2、目标ETF投资策略；3、成份股、备选成份股投资策略；4、金融衍生品投资策略；5、债券投资策略；6、可转换债券及可交换债券投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、融资及转融通证券出借业务投资策略；9、存托凭证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
创业板200指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场经历了显著的风格切换与表现分化，整体呈现“先抑后扬，结构分化”的格局，期内表现可谓“得AI者得天下”，电子和通信行业显著领涨和聚集过半成交活跃度，而超半数的一级行业收跌。一季度，市场在年初乐观情绪推动下出现“春季躁动”，但随后受短期情绪过热及中东地缘冲突影响，风险偏好回落，大盘指数普遍回调，市场资金向中小市值公司倾斜，小盘风格展现出韧性。进入二季度，市场对地缘冲击逐渐钝化，叠加中美关系出现阶段性缓和迹象，风险偏好开始修复，市场成交显著放量，此阶段AI科技板块强势领涨，科创50、科创创业50等指数因AI科技含量高而表现突出，而周期与消费板块则相对疲软，市场呈现出典型的“K型分化”特征，即AI科技主线显著强于非AI。 创业200指数作为聚焦创业板中盘股的宽基指数，其上半年表现较清晰映射了市场逻辑，期内指数上涨14.37%，表现虽好于蓝筹类、大盘类宽基，但跑输科创50、科创100、科创创业50指数。相较于创业板指，创业200指数行业更分散、更均衡，电子、电力设备、计算机为前三大权重行业，期内部分受益于电子行业的AI科技行情。创业板类指数整体行业结构是A股市场中最贴近国家战略新兴产业布局的宽基指数群体，其中创业200作为中盘定位指数，其行业分布兼具成长性与均衡性，具备科技张力的同时适度低配新能源。创业200指数卡位创业板内公司由小做大的成长黄金期，小盘到中盘的成长之旅正是成长股最具魅力的投资窗口，既享受了企业从小到大的高速成长期，又避免了早期不确定性和后期增长天花板。深交所于6月15日实施了创业200指数的编制方案修订，引入ESG负面剔除和风险警示股票剔除两大“过滤净化”机制，有望为指数带来“质量溢价”。 本基金力求为场外投资者提供投资创业板中盘市值风格的优质工具和场内ETF的有益补充。报告期内我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作，力争跟踪误差最小化。
基金经理展望
2026年中报
从全产业链视角审视，创业200指数成分股所处的产业地位具有相对优势。其权重行业高度契合国家“新质生产力”战略方向，广泛覆盖了以AI、算力、高端制造为代表的核心领域，普遍处于技术突破与产业化落地的关键阶段，成分股代表各自细分领域的“隐形冠军”或中坚力量。展望后市，我们认为A股市场的结构性行情将延续，中小盘成长风格，特别是以硬科技为代表的新经济领域，仍具备显著的相对优势。本期末，创业200 PE TTM估值位于过去十年42%分位水平，低于创业板的68%分位水平和创业板整体的65%分位水平，具备相对估值优势。盈利预测方面，Wind数据显示创业200指数2026年预期归母净利润同比增长111.30%，从基本面维度为指数增长提供支撑。综上，我们认为创业200指数兼具科技张力与行业均衡分散的特征，使其是契合长期布局、具备“未来属性”的优质宽基指数，适合长期投资、定期定投。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 南方创业板200ETF联接A | 024881 | 2025-11-11 | 0.20亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.74% | 1 |
| 南方创业板200ETF联接C | 024882 | 2025-11-11 | 0.65亿 | 0.15% | 0.05% | 0.20% | 0.94% | 1 |
基金公司
南方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
868
管理基金
7735.26亿
非货基规模
-709.87亿
-10.20%
近一年规模增长
930.85亿
18.06%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.99年
平均投管年限
3.49年
平均在职时长
80.77%
近三年留职率
36/163
平均投管年限排名
26/163
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告 | 2026-09-18 | |
| 2 | 南方创业板200交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 南方创业板200交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书（更新） | 2026-08-12 | |
| 4 | 南方创业板200交易型开放式指数证券投资基金联接基金（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-08-12 | |
| 5 | 南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告 | 2026-07-31 | |
| 6 | 南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-29 | |
| 7 | 南方创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 关于南方创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金及联接基金变更基金名称并修改法律文件的公告 | 2026-06-10 | |
| 9 | 南方创业板200交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议 | 2026-06-10 | |
| 10 | 南方创业板200交易型开放式指数证券投资基金联接基金（A类份额）基金产品资料概要（2026年6月更新） | 2026-06-10 |