国寿安保严选稳健养老一年持有混合（FOF）A
025095
净值 2026-10-21
0.9627
日涨跌幅
-0.13%
晨星分类
保守混合
基金经理
龙南质
成立日期
2025-10-28
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
9.01亿
计价货币
人民币
综合费率
1.21%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
不可赎回
锁定期
1年
托管人
广发银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | -0.66 | 0.27 | -2.07 |
| 同类平均 | 0.25 | 3.31 | -1.97 |
| 业绩比较基准 | -0.47 | 1.88 | -1.13 |
业绩比较基准为中债-综合全价（总值）指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x15.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.06 | -2.07 | -1.80 | -2.45 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.95 | -1.13 | 0.73 | 0.25 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 93 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.21%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.46%
隐性费率0.04%
交易成本(估)0.42%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折Y份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- Y份额
1–1095 天Y份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比腾讯、盈米省 60 元
国寿安保 线上/柜台直销 1折
2 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
腾讯理财通
盈米且慢无折扣标准费率
1 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元比腾讯、盈米贵 540 元
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 16.43% | 19.37% |
债券 | 63.04% | 72.20% |
现金 | 17.06% | 10.02% |
商品 | 0.84% | 0.59% |
其他 | 2.63% | -2.18% |
股票持仓
中国大盘
11.15%
中国中盘
4.16%
中国小盘
0.75%
美国股票
0.15%
发达市场
0.22%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
18.76%
信用债
41.41%
可转债
2.16%
资产支持证券
0.12%
海外投资级
0.56%
海外高收益
0.03%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.84%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 011008 | 国寿安保尊弘短债债券A | 8.42% |
| 009485 | 国寿安保聚宝盆货币B | 6.51% |
| 003423 | 国寿安保添利货币B | 6.04% |
| 511360 | 海富通中证短融ETF | 5.91% |
| 008873 | 国寿安保尊诚纯债债券A | 5.08% |
| 017305 | 国寿安保超短债债券A | 3.38% |
| 004279 | 国寿安保稳荣混合A | 2.97% |
| 006662 | 易方达安悦超短债债券A | 2.77% |
| 217023 | 招商信用增强债券A | 2.54% |
| 511520 | 富国中债7-10年政策性金融债ETF | 2.42% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 158553.38%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 15.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 500.76 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 19.1 万份 | 4,987.3 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 3.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.3 万份 | 6,352.8 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
徐小勇 女
硕士，CFA，2011年7月至2013年11月于中国人寿资产管理有限公司担任投资经理助理，2013年11月加入国寿安保基金管理有限公司担任宏观策略研究员，2019年3月担任投资经理，拟任基金经理。2021年9月起任国寿安保稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理，2022年8月起担任国寿安保养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。
FOF型
任职稳定
月度胜率中
5.1年
14.11亿
3
前40%
收益能力
前22%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制下行风险和保持资产流动性的基础上，通过定量与定性相结合的方法精选不同资产类别中的优质基金，结合基金的风险收益特征和市场环境合理配置权重，追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（包括公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）、QDII基金、香港互认基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF））、国内依法公开发行上市交易的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、存托凭证、港股通标的证券（包括股票和ETF）、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、可交换债券、证券公司短期公司债券及其他经中国证监会允许投资的债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的资产不低于基金资产的80%，投资于股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过基金资产的30%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%，投资于商品基金（商品期货基金和黄金ETF）的比例合计不超过基金资产的10%；投资于QDII基金、香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%；投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%。该基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金投资于权益类资产（股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金）的比例中枢为20%，该比例可上浮不超过5%，下浮不超过10%，即该基金权益类资产占基金资产的比例10%-25%。其中，计入上述权益类资产的混合型基金是指符合下列条件之一的混合型基金：（1）基金合同约定股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例不低于60%；（2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度末股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例均不低于60%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金的主要投资策略包括资产配置策略、基金投资策略、风险管理策略、股票投资策略、债券投资策略等。该基金属于目标风险策略基金，目标风险水平为稳健，基金管理人根据该风险偏好设定权益类资产的基准配置比例，并在一定范围内动态调整以维持基金相对恒定的风险水平，在此基础上，基金管理人将精选基金品种，控制基金下行风险，力争实现资产的长期稳健增值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（总值）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026 年上半年国内经济呈现前高后低态势，一季度开局向好，GDP 同比增速 5.0%，生产端回暖，外需保持韧性，经济实现平稳起步。进入二季度，内需修复力度不足，消费、地产相关动能边际转弱，GDP 增速回落至 4.3%，经济压力有所显现，新质生产力相关产业保持亮眼，新旧经济分化格局进一步凸显。
对应资本市场，A 股并未出现全面普涨，结构性行情成为核心特征。科创、创业板代表的科技成长赛道表现强势，AI、算力、半导体产业链成为市场主线；而消费、地产链、金融等传统板块整体承压，行业、个股之间表现分化，指数与个股收益感受差异明显。
上半年初，组合以稳步建仓为主要策略，结构相对均衡。进入二季度，对组合结构进行了调整，基于全球流动性的变化，从5月开始减持了此前配置的黄金与有色等品种，增持了长期业绩较好的场外主动权益基金，并拓展了部分固收+基金，降低了场内ETF的配置，组合的弹性较前期有所提升。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济仍处在新旧动能转换的转型阶段，内需修复节奏偏缓，投资与消费整体偏弱，外需成为重要支撑，出口延续较好韧性。以数字经济、高端制造为代表的科技产业逐步成为经济发展核心引擎，新质生产力对增长的拉动作用持续凸显。
资本市场层面，科技板块依旧是盈利主线，业绩兑现度在各板块中相对领先，产业趋势并未终结。但对比上半年极致分化、资金高度抱团科技的行情，下半年市场风格有望迎来再平衡。随着盈利修复向更多领域扩散，资金会适度向外围板块扩散，行情结构更趋均衡，单一赛道的极致收益或将弱化。整体市场以结构性机会为主，投资需更加看重真实盈利落地，兼顾成长与其他景气修复方向，把握轮动机会。
10月末本基金一年持有期即将届满，管理人将进一步强化组合流动性管理，通过优化持仓结构、做好现金流压力预判等方式，防范组合出现流动性风险，保障产品平稳应对。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国寿安保严选稳健养老一年持有混合（FOF）A | 025095 | 2025-10-28 | 9.01亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.21% | 1 |
| 国寿安保严选稳健养老一年持有混合（FOF）Y | 027139 | 2026-04-07 | 0.00亿 | 0.30% | 0.07% | — | 0.83% | 0 |
基金公司
国寿安保基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
37
基金经理人数
185
管理基金
1866.41亿
非货基规模
-179.03亿
-9.18%
近一年规模增长
415.40亿
30.83%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.10年
平均投管年限
3.78年
平均在职时长
76.92%
近三年留职率
32/163
平均投管年限排名
15/163
平均在职时长排名
59/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加中原证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-10-22 | |
| 2 | 国寿安保严选稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 国寿安保严选稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF） 2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 国寿安保基金管理有限公司关于高级管理人员离任的公告 | 2026-07-02 | |
| 5 | 国寿安保基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-06-27 | |
| 6 | 国寿安保基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-23 | |
| 7 | 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加民生证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-06-03 | |
| 8 | 国寿安保严选稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）更新招募说明书 | 2026-05-30 | |
| 9 | 国寿安保严选稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）更新基金产品资料概要 | 2026-05-30 | |
| 10 | 国寿安保严选稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |