嘉实中证A500指数增强A
025311
净值 2026-09-22
1.0568
日涨跌幅
0.07%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
刘斌
成立日期
2025-09-23
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
1.01亿
计价货币
人民币
综合费率
1.59%
基金类型
股票型
换手率
376%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国邮储
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 1.37 | -1.03 | 14.19 |
| 同类平均 | 0.97 | -2.06 | 11.89 |
| 业绩比较基准 | 0.43 | -1.93 | 13.54 |
业绩比较基准为中证A500指数收益率x95.0% + 银行活期存款税后利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | 3.84 | -2.39 | -0.87 | 4.79 |
| 同类平均 | 2.61 | -2.72 | -0.51 | 4.01 |
| 业绩比较基准 | 1.70 | -5.73 | -3.68 | 1.56 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 32 |
| 同类基金数量 | 1102 | 1077 | 1049 | 1036 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证A500全收益指数 | 招募说明书基准 中证A500指数收益率×95%＋银行活期存款税后利率×5% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.59%
0.95%
显性费率0.80%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.64%
隐性费率0.50%
交易成本(估)0.14%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1147只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
嘉实基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 70.44% | 93.64% |
债券 | 0.01% | 0.91% |
现金 | 5.76% | 5.74% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 23.80% | -0.31% |
股票持仓
中国大盘
62.00%
中国中盘
7.10%
中国小盘
1.34%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 29.81 | 31.54 | -1.73 |
基础材料 | 14.19 | 8.74 | 5.45 |
可选消费 | 3.30 | 5.08 | -1.77 |
金融服务 | 11.56 | 17.40 | -5.84 |
房地产 | 0.76 | 0.33 | 0.44 |
敏感性 | 59.33 | 56.80 | 2.53 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 2.88 | 2.38 | 0.50 |
工业 | 17.17 | 15.54 | 1.62 |
科技 | 39.28 | 37.17 | 2.11 |
防御性 | 10.86 | 11.66 | -0.80 |
必选消费 | 4.15 | 5.45 | -1.30 |
医疗保健 | 4.19 | 3.72 | 0.47 |
公用事业 | 2.52 | 2.48 | 0.04 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 3.39% | 0.53% | 3 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 2.18% | -2.18% | 3 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 1.88% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 1.69% | 新增 | 1 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 1.64% | -1.30% | 3 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 1.40% | -0.11% | 2 | |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 1.32% | -1.06% | 3 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 1.26% | 新增 | 1 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 1.20% | 新增 | 1 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 1.19% | -1.42% | 3 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -2.44%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 59.9 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.1 万份 | 1,000.2 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.98 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘晟 男
曾任长盛基金管理有限公司金融工程研究员、高级金融工程研究员、基金经理、金融工程与量化投资部总监等职务。2013年12月加入嘉实基金管理有限公司股票投资部，从事投资、研究工作，现任增强风格投资总监。博士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
主动型
任职稳定
近一年规模相对稳定
大盘成长
近三年超额收益高
16.3年
117.85亿
6
前35%
收益能力
前78%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为增强型指数基金，力求对标的指数（中证A500指数）进行有效跟踪的基础上，通过精选个股策略增强并优化指数组合管理和风险控制，力争获取超越业绩比较基准的超额收益，实现基金资产的长期增值。该基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。
投资范围
该基金的投资范围主要为标的指数成份股和备选成份股（含存托凭证，下同）。此外，为更好地实现投资目标，该基金可少量投资于部分非成份股（包含主板、创业板、科创板、存托凭证及其他依法发行上市的股票）、债券资产（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、衍生工具（股指期货、股票期权、国债期货等）、债券回购、银行存款、同业存单、现金资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金股票资产占基金资产的比例不低于80%；投资于中证A500指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%；该基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；国债期货、股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。该基金的标的指数为中证A500指数。
投资策略
该基金采用指数增强型投资策略，以中证A500指数作为该基金的标的指数，力求投资收益能够跟踪并超越标的指数。股票投资策略为该基金的核心策略。该基金股票投资以个股精选策略为主，通过定量增强策略优化组合管理和风险。在该基金的投资过程中，将控制股票投资组合与标的指数的结构性偏离，以期在长期实现持续超越标的指数收益率的投资目标。具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、可转换债券/可交换债券投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证A500指数收益率×95%＋银行活期存款税后利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股市场整体上涨，但指数、行业与风格表现呈现显著分化。上证指数上半年上涨3.16%，沪深300上涨7.55%，创业板指上涨35.58%，科创50大涨64.25%，科技成长指数明显领先大盘宽基指数。宏观层面，国内经济延续弱复苏态势，外需相对较强而内需仍显不足，PMI在荣枯线附近波动，经济修复呈现一定的结构性特征。
从市场节奏看，一季度A股在高位震荡后受地缘冲突影响出现调整，上证指数、深证成指、创业板指和科创50分别下跌1.94%、0.35%、0.57%和6.54%，能源、资源及防御板块相对占优，科技成长板块承压。进入二季度，随着外部地缘风险缓和、AI算力需求释放以及部分上游产业价格回暖，市场风险偏好快速修复，科技成长成为主线，创业板指与科创50显著上涨。上半年电子和通信行业分别上涨86.29%和73.59%，而商贸零售、农林牧渔、食品饮料等传统消费行业明显下跌，31个申万一级行业中仅10个实现上涨，结构分化较为极致。
资金面总体保持活跃，上半年A股日均成交额约2.7万亿元，两融余额由2.5万亿元左右升至3.0万亿元，杠杆资金持续流入。季度之间看，一季度日均成交额约2.5万亿元，二季度进一步升至约2.8万亿元，科技龙头的资金虹吸效应有所增强。除权益市场外，债券市场先抑后扬，二季度在资金面边际宽松背景下震荡上行；人民币汇率在年初大幅升值、地缘冲突后震荡，并在二季度整体升值后维持震荡，外部利率与美元走势仍是重要影响因素。
报告期内，本组合严格遵守基金合同约定，基于量化模型构建股票Alpha预测体系，并通过行业、风格、风险等多维度的控制进行组合优化。后续，组合将坚持高仓位运作模式，秉承整体稳健的投资风格，在量化投资框架内对模型进行持续调整与优化，进一步控制组合的风险与波动，力争为投资者创造长期、稳定的超额回报。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济仍可能延续外需相对较强、内需修复偏缓的结构，企业盈利改善的速度取决于稳增长政策落地、居民与企业需求恢复以及外部贸易环境变化。与此同时，政策继续重视资本市场内在稳定性，流动性环境总体有望保持合理充裕。随着前期政策效果逐步显现，经济与企业盈利存在边际企稳的可能，但地缘政治、海外货币政策和外需波动仍可能对市场形成扰动。
权益市场的主要驱动力预计将逐步由流动性和估值扩张转向盈利兑现，行情仍可能表现为结构性慢牛。AI产业趋势有望继续贯穿全年，算力、半导体设备与材料、国产算力等高景气方向仍具中长期产业逻辑，能源转型及具备稳定现金流的高股息资产也具有配置价值。考虑到上半年科技板块涨幅较大、行业估值与交易拥挤度有所提升，下半年需要更加重视业绩与估值的匹配，可在科技成长等进攻方向与高股息、低波动资产之间保持适度均衡。
中证A500指数覆盖面较广，兼顾各行业代表性龙头，有利于分享经济结构转型与企业盈利修复带来的机会。下半年市场驱动力若由流动性进一步转向盈利，基本面信息的有效性有望提升。本基金将保持高仓位运作，在严格控制行业、风格和跟踪偏离的基础上持续优化量化模型，力争获取长期、稳定的超额收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 嘉实中证A500指数增强A | 025311 | 2025-09-23 | 0.52亿 | 0.80% | 0.15% | — | 1.59% | 1 |
| 嘉实中证A500指数增强C | 025312 | 2025-09-23 | 0.49亿 | 0.80% | 0.15% | 0.40% | 1.99% | 1 |
基金公司
嘉实基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
101
基金经理人数
656
管理基金
6843.45亿
非货基规模
-2235.87亿
-30.64%
近一年规模增长
61.43亿
1.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.80年
平均投管年限
3.29年
平均在职时长
64.76%
近三年留职率
46/163
平均投管年限排名
39/163
平均在职时长排名
94/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 嘉实基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 2 | 嘉实中证A500指数增强型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 3 | 嘉实中证A500指数增强型证券投资基金更新招募说明书（2026年08月22日更新） | 2026-08-22 | |
| 4 | 嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 嘉实中证A500指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-09 | |
| 7 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-06-26 | |
| 8 | 嘉实中证A500指数增强型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新（2026年06月24日） | 2026-06-24 | |
| 9 | 嘉实基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 10 | 嘉实中证A500指数增强型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |