汇添富可转换债券D
025413
净值 2026-08-25
2.2927
日涨跌幅
-0.07%
晨星分类
可转债
基金经理
胡奕、吴江宏
成立日期
2025-09-05
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
23.37亿
计价货币
人民币
综合费率
1.20%
基金类型
债券型
换手率
38%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2025年
四季度
2026年
一季度
二季度
本基金
3.66
-1.00
3.41
同类平均
0.86
-1.15
9.41
业绩比较基准
0.93
-1.08
3.92
业绩比较基准为中证可转换债券指数收益率x70.0% + 中债综合指数收益率x20.0% + 沪深300指数收益率x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
今年以来
本基金
-3.05
-3.57
-4.52
-0.75
同类平均
-4.86
-3.21
-3.28
2.90
业绩比较基准
-1.37
-2.51
-2.76
1.40
四分位排名
4
百分位排名
78
同类基金数量
95
95
95
95
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
中证智选可转换债券流动性策略指数
招募说明书基准
中证可转换债券指数收益率×70%+中债综合指数收益率×20%+沪深300指数收益率×10%
晨星分类基准
中证可转换债券指数
拟合优度-R²
0.750.740.70
Beta系数
0.731.080.84
Alpha %
1.778.388.72
超额收益 %
-3.699.698.24
跟踪误差 %
7.646.667.36
信息比率
-28.151.451.12

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.20%

0.95%

显性费率

0.75%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.25%

隐性费率

0.24%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
14%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 1.20%
同类平均 1.47%
2.50%
显性费率
32%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.95%
同类平均 1.09%
1.70%
隐性费率
35%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.25%
同类平均 0.38%
1.12%
换手率
本基金 38%
中位数 49%
基金规模
本基金 45.45亿
中位数 9.98亿
当前基金的晨星分类为可转债 共有96只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.75%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购100元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.40%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
16.59%
中国中盘
2.35%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.36%
信用债
0.00%
可转债
75.87%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
1.81%
海外高收益
1.81%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
113062常银转债12.09%
127045牧原转债8.54%
113052兴业转债8.13%
01982726国债016.03%
123241欧通转债3.75%
128136立讯转债3.62%
113682益丰转债3.37%
110085通22转债3.35%
127056中特转债2.82%
113059福莱转债2.55%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
汇添富可转换债券D
本基金
未持有未持有230.72 份未持有
汇添富可转换债券A
未持有未持有8.3 万份未持有
汇添富可转换债券C
未持有未持有未持有未持有
汇添富保鑫灵活配置混合A
未持有未持有37.9 万份未持有
汇添富保鑫灵活配置混合C
未持有未持有41.64 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
吴江宏
国籍:中国。学历:厦门大学经济学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格。从业经历:2011年加入汇添富基金管理股份有限公司,历任固定收益分析师,现任稳健收益部总经理。2015年7月17日至今任汇添富可转换债券债券型证券投资基金的基金经理。2016年4月19日至2020年3月23日任汇添富盈安灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年8月3日至2020年3月23日任汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年9月29日至今任汇添富保鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月13日至2020年3月23日任汇添富鑫利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2017年3月15日至今任汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2017年4月20日至2019年9月4日任汇添富鑫益定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2017年6月23日至2019年8月28日任汇添富鑫汇定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2017年9月27日至2020年6月3日任汇添富民丰回报混合型证券投资基金的基金经理。2018年1月25日至2019年8月29日任汇添富鑫永定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2018年4月16日至2020年3月23日任汇添富鑫盛定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2018年9月28日至2020年6月4日任汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年9月28日至今任汇添富双利债券型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至今任汇添富6月红添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至2020年10月30日任汇添富弘安混合型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至2021年4月20日任汇添富添福吉祥混合型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至2021年5月20日任汇添富盈润混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月4日至今任汇添富稳健睿选一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月23日至今任汇添富稳健盈和一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月25日至今任汇添富稳健鑫添益六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月21日至今任汇添富鑫享添利六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年8月10日至今任汇添富双鑫添利债券型证券投资基金的基金经理。2024年3月4日至今任汇添富实业债债券型证券投资基金的基金经理。
固收型
任职稳定
一拖多
持股ROE高
短期业绩弹性强
11.1年
545.96亿
9
前76%
收益能力
前2%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金重点投资于可转换债券(含可分离交易可转债),努力在控制投资组合下方风险的基础上实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金主要投资于固定收益类金融工具,包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转债)、债券回购、短期融资券、次级债、资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他固定收益类金融工具。该基金可投资于一级市场新股申购、持有可转换债券、可交换债券转股所得的股票以及权证等中国证监会允许基金投资的其它金融工具,也可直接从二级市场上买入股票和权证。如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入该基金的投资范围。 基金的投资组合比例为:该基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%,其中对可转换债券(含可分离交易可转债)的投资比例不低于基金固定收益类资产的80%;非固定收益类资产的比例合计不超过基金资产的20%。现金或到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金的投资策略主要包括:资产配置和类属资产配置策略、可转换债券投资策略、可分离交易可转债投资策略、普通债券投资策略、股票投资策略、资产证券化产品投资策略、权证投资策略、其他衍生工具投资策略、存托凭证投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率×70%+中债综合指数收益率×20%+沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
报告期内,中国经济结构转型过程呈鲜明的“K型分化”:一端是出口、高端制造、AI相关产业链和部分上游资源品景气维持高位;另一端则是居民端内生需求、地产链条、传统消费与中下游利润修复仍偏弱,导致总量复苏之下,微观体感并不均衡。海外方面,美伊局势和油价波动是重要扰动因素,阶段性影响全球通胀预期、风险偏好和国内资产定价环境。 报告期内,股票市场整体震荡上行,但结构分化达到极致。上证指数上涨5.20%,创业板指大幅上涨36.35%,科创50指数飙升75.74%,大小盘风格分化创2021年以来半年度最大差值。全球人工智能发展处在非常积极的进程中,token调用量巨幅增长,数据中心的资本开支也不断超预期,围绕人工智能的算力、存储、通讯和电力等基础设施建设成为全球资本市场关注焦点。股票市场呈现典型的"K型"分化特征:以AI算力、半导体为核心的科技成长板块爆发式上涨,电子、通信行业分别上涨90.92%和63.84%,建筑材料和机械设备亦有较好表现;而受油价暴跌和内需疲弱拖累,石油石化、农林牧渔等传统周期板块大幅下跌,食品饮料等内需消费类资产跌幅居前。 报告期内,转债市场整体跟随股市波动,中证转债指数上涨3.70%。供给收缩、正股极致分化行情背景下,全市场转股溢价率、纯债溢价率仍处于历史高位;综合来看,当前转债市场“筹码稀缺”交易价值大于配置价值,维持谨慎判断。 报告期内,随着转债估值扩张,组合进一步降低可转债持仓。组合核心仓位一是优质正股替代标的,二是高弹性行业中的平衡性标的,三是信用风险可控且到期收益率较高的低价标的。股票方面,组合积极把握市场结构性机会,重点布局于供给受限上游资源、具备全球竞争力的高端制造出海和AI科技浪潮带来的投资机会。
基金经理展望
2025年年报
展望未来,宏观经济在结构转型过程中,总体下行风险相对可控。具体而言,房地产经历了过去几年的持续下行后,其对经济的边际影响在下降;外需尽管当前面临一定不确定性,但中国完善的产业链使得出口具备持续较强韧性;同时,随着PPI增速的企稳回升,企业盈利亦有望逐步修复改善。 债券市场方面,2026年债券收益率预计进入宽幅震荡期。整体供需格局趋于均衡,“资产荒”逻辑将明显弱化,保险、银行扩表约束增强,理财与公募负债端稳定性下降,市场波动预计放大。而市场最大的支撑可能在于资金面的稳定性,银行间流动性预计平稳充裕且波动收窄,这意味着短端利率仍有下行或稳中略降空间,而长端更受基本面与供给制约。 股票市场方面,从外部环境看,海外的宽松叙事短期有望延续,但需要密切关注通胀。从国内经济看,房地产边际拖累减轻,更为积极的财政政策利于需求的修复。无风险利率低位震荡,权益资产具备相对吸引力。股票市场预计呈现震荡上行格局,但驱动力将从2025年的估值修复逐步转向盈利驱动,市场风格或趋于均衡,波动可能加大。展望2026年,我们认为AI产业趋势仍会继续,结构可能走向分化。我们会积极关注科技创新浪潮和高端制造出海带来的投资机会。 转债市场方面,由于当前转股溢价率处于历史极高水平,时间是转债估值的敌人,随着到期期限临近,以及发行人选择强赎,转债估值存在压缩的可能。
相关基金
基金公司
汇添富基金管理股份有限公司
基本信息 2026-06-30
108
基金经理人数
833
管理基金
7642.60亿
非货基规模
1068.23亿
19.92%
较上期
近一年规模增长
1930.87亿
40.41%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.58年
平均投管年限
3.12年
平均在职时长
84.93%
近三年留职率
54/163
平均投管年限排名
53/163
平均在职时长排名
31/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
2711.50%
4星
12342.60%
3星
14331.60%
2星
7513.03%
1星
251.27%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型1769.4214.45%
固收型3650.5629.81%
混合型2169.2217.71%
货币4604.8937.60%
其它53.400.44%
0%
20%
40%
电话
400-888-9918
传真
021-28932998
地址
上海市黄浦区外马路728号
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
关于汇添富基金管理股份有限公司终止与浦领基金销售有限公司合作关系的公告
2026-08-19
2
汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售(上海)有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告
2026-08-03
3
汇添富可转换债券债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
4
汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售(上海)有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告
2026-07-02
5
汇添富可转换债券债券型证券投资基金D类份额更新基金产品资料概要(2026年06月18日更新)
2026-06-18
6
汇添富可转换债券债券型证券投资基金更新招募说明书(2026年6月18日更新)
2026-06-18
7
汇添富基金管理股份有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-06-06
8
汇添富可转换债券债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
9
汇添富可转换债券债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
10
汇添富可转换债券债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22