易方达国证价值100ETF联接发起式A
025497
净值 2026-09-21
1.0759
日涨跌幅
-0.39%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
李树建
成立日期
2025-09-23
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
6.92亿
计价货币
人民币
综合费率
0.81%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 5.73 | 5.89 | -11.43 |
| 同类平均 | 2.60 | 1.56 | -7.36 |
| 业绩比较基准 | 7.55 | 6.37 | -12.14 |
业绩比较基准为国证价值100指数收益率x95.0% + 活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.94 | 0.62 | -4.04 | 4.43 |
| 同类平均 | 0.62 | 1.46 | -2.46 | 2.04 |
| 业绩比较基准 | -1.75 | -1.35 | -5.69 | 2.52 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 25 |
| 同类基金数量 | 502 | 480 | 465 | 459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 国证价值100指数 | 招募说明书基准 国证价值100指数收益率×95%＋活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300价值全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.81%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.61%
隐性费率0.12%
交易成本(估)0.50%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有502只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
69.02%
中国中盘
19.12%
中国小盘
6.35%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 60.85 | 70.74 | -9.89 |
基础材料 | 12.85 | 4.43 | 8.42 |
可选消费 | 28.12 | 10.45 | 17.67 |
金融服务 | 19.88 | 55.43 | -35.55 |
房地产 | 0.00 | 0.42 | -0.42 |
敏感性 | 33.34 | 24.97 | 8.38 |
通信服务 | 9.11 | 2.79 | 6.32 |
能源 | 5.91 | 6.81 | -0.90 |
工业 | 17.57 | 9.85 | 7.71 |
科技 | 0.76 | 5.51 | -4.76 |
防御性 | 5.80 | 4.29 | 1.51 |
必选消费 | 0.15 | 1.50 | -1.35 |
医疗保健 | 2.72 | 0.77 | 1.95 |
公用事业 | 2.93 | 2.03 | 0.91 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
重仓股票
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 762.01%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | >100 万份 | 846.1 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 64.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李树建 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任国泰君安证券股份有限公司研究助理、分析师。
权益型
任职稳定
3年
346.69亿
9
前86%
收益能力
前64%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金的投资范围包括目标ETF、标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证）、除标的指数成份股及备选成份股以外的其他股票（包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等）、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生工具（包括股指期货、国债期货、股票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。该基金将根据法律法规的规定参与转融通证券出借及融资业务。该基金投资于目标ETF的资产不低于基金资产净值的90%，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金的标的指数为国证价值100指数，及其未来可能发生的变更。
投资策略
该基金为易方达国证价值100ETF的联接基金，主要通过投资于易方达国证价值100ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内，主要投资策略包括目标ETF投资策略、股票（含存托凭证）投资策略、债券和货币市场工具投资策略、衍生品投资策略、参与转融通证券出借业务策略、融资业务策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
国证价值100指数收益率×95%＋活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金为易方达国证价值100ETF的联接基金，报告期内主要通过投资易方达国证价值100ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达国证价值100ETF跟踪国证价值100指数，该指数为反映沪深北交易所价值风格突出的上市公司证券价格变化情况，丰富指数化投资工具而编制。 2026年上半年，我国国民经济克服外部不利因素，总体运行在合理区间，高质量发展向新向优，新动能快速成长。根据国家统计局初步核算，上半年国内生产总值为69.57万亿元，按不变价格计算，同比增长4.7%。工业生产方面，规模以上工业增加值保持较快增长，装备制造业、高技术制造业的支撑作用进一步增强，制造业转型升级持续推进。服务业总体保持平稳增长，信息传输、软件和信息技术服务业等现代服务业表现相对较好。消费方面，上半年居民收入稳定增长，消费市场总体平稳，服务消费以及部分升级类、改善型消费保持增长。固定资产投资仍面临一定压力，房地产开发投资相对偏弱，但高技术产业等领域保持结构性亮点。出口方面，上半年货物贸易规模再创历史同期新高，机电产品和高技术产品出口表现较好，体现了我国制造业供应链的韧性和国际竞争力。政策方面，上半年更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策对扩大内需、优化供给和稳定预期发挥重要作用，“两重”“两新”等政策继续实施，科技创新、民生保障和重点领域风险化解得到有力支持。资本市场方面，市场基础制度持续完善，投融资协调和中长期资金入市环境进一步优化。海外方面，地缘冲突、国际能源价格波动以及主要经济体货币政策预期变化，对全球通胀预期和市场风险偏好形成一定扰动。市场方面，上半年权益市场结构分化较为明显，科技成长方向表现相对较好，价值风格阶段性承压。2026年上半年，国证价值100指数下跌6.90%。 本报告期涵盖本基金的建仓期，建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行基金的建仓工作。在基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪误差最小化。
基金经理展望
2026年中报
展望中长期，我国经济总量有望保持平稳运行，发展质量提升和经济结构优化将成为更重要的增长来源。我国拥有超大规模市场、完整产业体系和持续积累的人力资本，能够为扩大内需、产业升级和技术扩散提供坚实基础。随着全国统一大市场建设深入推进，消费潜力逐步释放，公共服务和社会保障体系不断完善，国内大循环的内生动力将持续增强。与此同时，人工智能、先进制造、绿色转型、生命科学等新产业持续成长，并加快向传统行业渗透，通过提高生产效率、拓展新需求和重塑产业组织方式，形成新的增长动能。外部经贸环境、部分领域供需矛盾和资产负债表修复仍可能带来阶段性挑战，但我国制造业的系统配套能力、工程化效率和企业全球化能力仍具较强韧性。伴随创新成果加快转化、产业链附加值持续提升以及优质企业全球竞争力不断增强，我国经济结构有望继续向新向优，为长期平稳增长提供更稳固的支撑。 中长期来看，价值风格资产的核心特征体现为企业持续稳定的盈利创造能力、稳健的经营质量、充裕的自由现金流、完善的公司治理与可持续的股东回报机制。随着我国经济更加重视发展质量和经营效率，一批处于成熟行业或具有稳定竞争格局的企业，仍可通过精细化管理、产品结构优化、行业整合和国际化经营提升资本回报水平。资本市场制度层面持续聚焦上市公司质量提升与投资者回报机制完善，分红、回购等机制逐步完善，也有利于企业经营成果更有效地传递给长期投资者。国证价值100指数聚焦价值特征较为突出的上市公司，成份股整体具有经营相对稳健、现金流和分红能力较强等特点。同时需客观看待，价值类资产仍会受到宏观增长、行业周期、商品价格和利率环境变化的影响，不同行业和企业之间的基本面可能存在分化。中长期来看，具备核心竞争壁垒、稳健资产负债表、完善治理结构与持续股东回报能力的企业，其稳定的内生价值创造能力，构成价值风格长期运行的核心底层支撑。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达国证价值100ETF联接发起式A | 025497 | 2025-09-23 | 4.83亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.81% | 1 |
| 易方达国证价值100ETF联接发起式C | 025498 | 2025-09-23 | 2.09亿 | 0.15% | 0.05% | 0.30% | 1.11% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达国证价值100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 3 | 易方达国证价值100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更新的招募说明书 | 2026-07-31 | |
| 4 | 易方达国证价值100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（易方达国证价值100ETF联接发起式A）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 6 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 9 | 易方达国证价值100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-03 |