光大保德信阳光香港精选混合（QDII）A美元现汇
025588
净值 2026-09-18
0.0908
日涨跌幅
3.53%
晨星分类
QDII大中华区股债混合
基金经理
詹佳
成立日期
2025-11-26
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
1.39亿
计价货币
美元
综合费率
3.35%
基金类型
混合型
换手率
640%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | -3.59 | 13.77 |
| 同类平均 | -2.02 | 5.07 |
| 业绩比较基准 | -4.29 | -7.36 |
业绩比较基准为经人民币汇率调整的恒生指数收益率x80.0% + 人民币同期活期存款利率（税后）x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | 4.78 | -14.46 | -17.30 | -12.89 |
| 同类平均 | 4.40 | -6.71 | -8.34 | -2.67 |
| 业绩比较基准 | -1.01 | 0.82 | -4.77 | -3.36 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 77 |
| 同类基金数量 | 51 | 47 | 47 | 44 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 经人民币汇率调整的恒生指数收益率×80%＋人民币同期活期存款利率（税后）×20% | 晨星分类基准 MSCI 金龙净收益指数（美元） |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 3.35%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.95%
隐性费率1.82%
交易成本(估)0.13%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII大中华区股债混合 共有53只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 20万元 | 1.20% |
| 20万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 200万元 | 200.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万美元 实付 0 美元比同花顺省 1,200 美元
光大保德信 线上/柜台直销 无折扣标准费率
1 家1.20%
买 10 万美元 实付 1,200 美元
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 74.79% | 82.24% |
债券 | 6.12% | 0.56% |
现金 | 16.31% | 17.19% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 2.78% | 0.00% |
股票持仓
中国大盘
57.35%
中国中盘
13.22%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.05%
发达市场
4.17%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.12%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 14.58 | 28.03 | -13.45 |
基础材料 | 8.64 | 2.78 | 5.86 |
可选消费 | 0.84 | 9.22 | -8.37 |
金融服务 | 2.18 | 14.47 | -12.29 |
房地产 | 2.92 | 1.57 | 1.35 |
敏感性 | 82.10 | 66.92 | 15.18 |
通信服务 | 3.45 | 8.00 | -4.55 |
能源 | 0.00 | 1.31 | -1.31 |
工业 | 21.18 | 3.80 | 17.38 |
科技 | 57.47 | 53.82 | 3.66 |
防御性 | 3.32 | 5.05 | -1.73 |
必选消费 | 0.00 | 1.51 | -1.51 |
医疗保健 | 3.32 | 2.28 | 1.04 |
公用事业 | 0.00 | 1.26 | -1.26 |
基准指数为MSCI 金龙净收益指数（美元）
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 99.93 | 98.59 | 1.34 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 5.57 | 59.84 | -54.27 |
| 新兴亚洲 | 94.36 | 38.75 | 55.61 |
| 美洲 | 0.07 | 1.10 | -1.03 |
| 北美 | 0.07 | 1.10 | -1.03 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.24 | -0.24 |
| 英国 | 0.00 | 0.24 | -0.24 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.07 | -0.07 |
基准指数为MSCI 金龙净收益指数（美元）
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 00522 | ASMPT | 科技 | 7.89% | 新增 | 1 | |
| 01888 | 建滔积层板 | 科技 | 7.40% | 新增 | 1 | |
| 03986 | 兆易创新 | 科技 | 7.27% | 新增 | 1 | |
| 06809 | 澜起科技 | 科技 | 5.80% | 新增 | 1 | |
| 01347 | 华虹宏力 | 科技 | 5.65% | 新增 | 1 | |
| 00148 | 建滔集团 | 工业 | 4.93% | 新增 | 1 | |
| 00586 | 海螺创业 | 工业 | 4.54% | 新增 | 1 | |
| 03323 | 中国建材 | 基础材料 | 4.48% | 新增 | 1 | |
| 01070 | TCL电子 | 科技 | 4.20% | -1.73% | 2 | |
| 03200 | 大族数控 | 工业 | 2.91% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
- 基金经理自持
- 高管投研跟投
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 | 高管投研 | 内部员工 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 6.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 374.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
詹佳 男
詹佳先生于2008年获得香港科技大学运营管理学学士学位，2013年获得香港大学金融学硕士学位。2008年6月至2011年6月在忠利保险有限公司担任研究分析师；2011年7月至2013年6月在香港富通投资管理有限公司担任中国股票主管、投资分析师；2013年7月至2017年12月在建银国际资产管理有限公司担任董事、组合管理部门代理负责人；2017年12月加入光大保德信基金管理有限公司，任职权益管理总部国际业务团队团队长一职。2018年6月至2024年7月担任光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2018年7月至2020年10月担任光大保德信红利混合型证券投资基金的基金经理，2019年12月至今担任光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2020年5月至今担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2020年6月至2023年3月担任光大保德信裕鑫混合型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2020年10月至今担任光大保德信行业轮动混合型证券投资基金的基金经理，2021年7月至今担任光大保德信品质生活混合型证券投资基金的基金经理，2021年8月至今担任光大保德信安和债券型证券投资基金的基金经理，2021年11月至今担任光大保德信创新生活混合型证券投资基金的基金经理，2022年3月至今担任光大保德信核心资产混合型证券投资基金的基金经理，2022年7月至今担任光大保德信汇佳混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
五年以上
近三年规模显著减少
大盘成长
近三年回撤控制能力较弱
8.3年
1.94亿
4
前73%
收益能力
前26%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过积极进行资产配置和组合管理，在深入研究、控制和分散投资组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境外投资品种与境内投资品种。境外投资品种包括：已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金（以下无特别说明，均包括交易型开放式指数基金（ETF））；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、短期政府债券等货币市场工具；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。境内投资品种包括：国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票（下同））、港股通标的股票、存托凭证、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金投资于香港证券市场挂牌交易的股票时，在法律法规允许的前提下，既可通过合格境内机构投资者（QDII）的额度进行投资，也可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。该基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。该基金投资境外投资品种，所称银行应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级机构评级的境外银行。如法律法规或监管机构以后允许该基金投资其他品种，管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金的股票及存托凭证投资比例为基金资产的60%-95%，其中投资于港股及港股通标的股票的比例不低于非现金基金资产的8
投资策略
该基金的投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略（包括行业配置策略、个股投资策略）、债券投资策略（包括目标久期策略及凸性策略、收益率曲线策略、信用品种（含资产支持证券）投资策略）、可转换债券和可交换债券投资策略、衍生品投资策略、债券回购投资策略、存托凭证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
经人民币汇率调整的恒生指数收益率×80%＋人民币同期活期存款利率（税后）×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年二季度，中国宏观经济呈现稳健运行态势。从主要经济指标来看，制造业表现良好，面对外部不确定性因素，制造业采购经理人指数回到荣枯线上方，货物贸易进出口呈现稳健增长，服务贸易出口增长良好。在稳增长政策持续显效、新动能加速培育的推动下，半导体行业规模实现较好增长，服务业中，金融、信息技术服务业扩张较快。海外方面，地缘环境在二季度给能源价格带来较大波动，到二季度末，外部影响动能减弱，国际能源物流逐渐恢复正常化。国际资本市场焦点仍然在人工智能产业链，中国也涌现了一大批优秀企业，覆盖产业从算力、能源、技术到应用。产业上下游正逐渐补齐短板，完善生态，未来仍然有较好的成长空间。 基金在二季度权益投资方面，以大盘及中盘股配置为主，并在电子、建材、家电、汽车等板块做了主要的配置，并在选股方面，对权益估值保持较高的要求，继续为基金追求稳健的收益目标。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济增长有望温和修复。全球制造业景气、AI资本开支和能源安全投资带动下，出口仍是重要支撑。制造业投资有望在利润和现金流改善后企稳，弹性更多集中在高技术和出口链条。宏观政策方面，财政政策仍是稳内需主抓手。近期政治局会议重提了加大逆周期力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生。下半年内需的回稳是重要的观察点。同时，中央预算内投资、超长期特别国债、新型政策性金融工具和专项债资金有望加快形成实物工作量，重点投向“两重”“六网”、城市更新、地下管网、能源电网、算力网和民生服务领域。货币政策方面，适度宽松环境有望维持，随着国际主要货币的加息节奏明朗化，货币政策空间有望逐步得到释放。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 光大保德信阳光香港精选混合（QDII）A人民币 | 025587 | 2025-11-26 | 0.90亿 | 1.20% | 0.20% | — | 3.35% | 1 |
| 光大保德信阳光香港精选混合（QDII）A美元现汇 | 025588 | 2025-11-26 | — | 1.20% | 0.20% | — | 3.35% | 1 |
| 光大保德信阳光香港精选混合（QDII）C人民币 | 025589 | 2025-11-26 | 0.49亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 3.95% | 1 |
基金公司
光大保德信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
184
管理基金
552.46亿
非货基规模
-71.72亿
-11.77%
近一年规模增长
-153.77亿
-20.92%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.29年
平均投管年限
3.04年
平均在职时长
57.14%
近三年留职率
70/163
平均投管年限排名
59/163
平均在职时长排名
108/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 光大保德信阳光香港精选混合型证券投资基金（QDII）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 光大保德信阳光香港精选混合型证券投资基金（QDII）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 光大保德信阳光香港精选混合型证券投资基金（QDII）（光大保德信阳光香港精选混合（QDII）A美元）基金产品资料概要更新 | 2026-06-26 | |
| 4 | 光大保德信阳光香港精选混合型证券投资基金（QDII）招募说明书（更新） | 2026-06-26 | |
| 5 | 光大保德信基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 6 | 光大保德信阳光香港精选混合型证券投资基金（QDII）2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-28 | |
| 8 | 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-28 | |
| 9 | 光大保德信阳光香港精选混合型证券投资基金（QDII）2025年第4季度报告 | 2026-01-23 | |
| 10 | 光大保德信基金管理有限公司关于光大保德信阳光香港精选混合型证券投资基金（QDII）2026年非港股通交易日暂停申购、赎回、定期定额投资业务的公告 | 2026-01-08 |