大成优享6个月持有期混合C
026038
净值 2026-09-04
1.0252
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
沪港深保守混合
基金经理
孙丹
成立日期
2025-12-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
15.55亿
计价货币
人民币
综合费率
基金类型
混合型
换手率
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
6个月
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
过往回报
回报%
日涨跌幅
近一周
近一月
近三月
近六月
今年以来
成立以来
本基金
0.00
-0.16
0.28
1.19
1.70
2.45
2.52
同类平均
-0.05
-0.32
0.41
-0.37
0.28
1.87
2.33
业绩比较基准
0.05
-0.10
0.01
-0.37
0.66
1.01
1.24
业绩数据截至2026-09-04
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
暂无匹配
招募说明书基准
中债-新综合全价(总值)指数收益率×80%+中证800指数收益率×10%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)×5%
晨星分类基准
中国保守配置基准指数
拟合优度-R²
Beta系数
Alpha %
超额收益 %
跟踪误差 %
信息比率

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 —

1.15%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

隐性费率

交易成本(估)

其它费用(估)
显性费率
59%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 1.15%
同类平均 1.08%
2.60%
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)0.40%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
10.61%19.61%
债券
73.63%73.23%
现金
0.58%9.05%
商品
0.00%0.00%
其他
15.17%-1.89%
股票持仓
中国大盘
8.92%
中国中盘
1.69%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
22.88%
信用债
50.76%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
25021025国开106.48%
10248510024汇金MTN0083.28%
10258074425汇金MTN0023.25%
23268000326中行二级资本债01BC3.24%
260000226超长特别国债023.21%
持有人
内部人员持有
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
孙丹
基金经理
高管投研
内部员工
管理人
2026-06-30
大成优享6个月持有期混合C
本基金
未持有未持有未持有未持有
大成优享6个月持有期混合A
未持有未持有未持有493.4 万份
大成安享得利六个月持有混合A
0-10 万份未持有9.0 万份未持有
大成安享得利六个月持有混合C
未持有未持有未持有766.2 万份
大成财富管理2020生命周期A
0-10 万份未持有13.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
孙丹
美国德克萨斯A&M大学经济学硕士。2008年至2012年任景顺长城产品开发部产品经理。2012年至2014年任华夏基金机构债券投资部研究员。2014年5月加入大成基金管理有限公司,曾担任固定收益总部信用策略及宏观利率研究员、基金经理助理、固定收益总部总监助理、固定收益总部副总监,现任混合资产投资部副总监(主持工作)。2017年5月8日起任大成景尚灵活配置混合型证券投资基金、大成景兴信用债债券型证券投资基金基金经理。2017年5月8日至2019年10月31日任大成景荣债券型证券投资基金(原大成景荣保本混合型证券投资基金转型)基金经理。2017年5月31日至2020年10月20日任大成惠裕定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。2017年6月2日至2018年11月19日任大成景禄灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年6月2日至2018年12月8日任大成景源灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年6月2日至2019年6月15日任大成景秀灵活配置混合型证券投资基金经理。2017年6月6日至2019年9月29日任大成惠明定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。2018年3月14日至2018年11月30日任大成景辉灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年3月14日至2018年11月30日任大成景沛灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年3月14日至2018年7月20日任大成景裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年3月14日起任大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金经理。2019年7月31日至2020年5月23日任大成景丰债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2020年2月27日至2021年4月13日任大成景泰纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年3月5日至2021年4月14日任大成恒享混合型证券投资基金基金经理。2020年3月31日至2021年4月14日任大成民稳增长混合型证券投资基金基金经理。2020年4月26日至2023年8月31日任大成景瑞稳健配置混合型证券投资基金基金经理。2020年8月21日至2021年5月18日任大成景和债券型证券投资基金基金经理。2020年9月3日至2021年11月26日任大成汇享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2020年9月23日至2023年3月24日任大成尊享18个月持有期混合型发起式证券投资基金(原大成尊享18个月定期开放混合型证券投资基金转型)基金经理。2020年11月16日起任大成卓享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2020年11月18日至2024年8月14日任大成丰享回报混合型证券投资基金基金经理。2021年4月22日至2024年6月6日任大成安享得利六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年3月11日起任大成民享安盈一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年2月24日起任大成盛享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年11月2日起任大成元丰多利债券型证券投资基金基金经理。2024年4月2日起任大成元辰招利债券型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国
主动型
任职稳定
一拖多
保守配置
中长期收益较高
9.3年
268.79亿
10
前12%
收益能力
前72%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金以严格控制风险和保持较高流动性为首要目标,追求高于业绩比较基准的稳定收益。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、科创板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、现金等货币市场工具、国债期货、信用衍生品、股指期货、股票期权以及经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(包括股票型ETF、该基金管理人旗下的股票型基金及计入权益类资产的混合型基金,不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金、同一基金经理管理的其他基金、非该基金管理人管理的基金(股票型ETF除外)),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于股票、存托凭证、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金的比例占基金资产的10%-30%,其中投资于境内股票资产的比例不低于基金资产的10%,投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%;投资于可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券的合计比例不超过基金资产的20%;投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金的比例不超过基金资产净值的10%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其中,该基金所指的计入权益类资产的混合型基金为至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定的股票及存托凭证资产占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票及存托凭证资产占基金资产的比例均不低于60%。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资
投资策略
该基金的投资策略分为两方面:一方面体现在采取“自上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产进行大类配置;另一方面体现在对单个投资品种“自下而上”的精选上。(一)大类资产配置策略(二)债券投资策略(三)股票投资策略(四)可转换债券投资策略(五)可交换债券投资策略(六)股指期货投资策略(七)国债期货投资策略(八)股票期权投资策略(九)存托凭证投资策略(十)基金投资策略(十一)信用衍生品投资策略(十二)融资业务投资策略(十三)控制组合波动率策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-新综合全价(总值)指数收益率×80%+中证800指数收益率×10%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年,AI产业成为全球经济增长的最大驱动力。对于国内来说,政策导向进一步拉大了AI相关行业和AI无关行业之间的基本面差距,叠加交易结构的因素,AI资产与非AI资产的估值价差在6月走阔至极端水平。
地缘冲突推动能源价格超预期上涨,其衍生影响是美国物价水平回落的难度加大,美联储操作的不确定性上升。能源价格的上涨也成为上半年国内广义物价环比回升的最主要动力,其他分项由于内需政策放缓的影响,回升并不明显。
今年财政力度放缓,为上半年利率走势定下了基调;在低利率环境下,债券资产维持震荡偏强格局。
组合的权益持仓在AI需求外溢的上涨行情中取得了一定的绝对收益,但AI无关资产在二季度对净值有一定拖累。纯债方面,组合在二季度适度提升了久期。
基金经理展望
2026年中报
预计未来一段时间宏观政策仍以应对结构性问题为主,对于周期性波动关注度有限;国内的物价水平和产能利用率预计以低位企稳为主,上市公司整体盈利弹性难以明显抬升。此外,A股市场的资金供需较24-25年有所转弱,高预期、高静态估值和高拥挤度的资产仍存在调整空间。
回顾25年下半年至26年上半年的操作有如下反思,一是对慢变量的研究是这个市场上稀缺而宝贵能力,二是自下而上的深度研究是产生重大投资收益的起点,三是在中短期维度,应注意将成功的点状投资拓展为更宽的布局。
在组合构建中,我们将综合评估产业趋势、中长期供需格局、公司能力和估值安全性,并以绝对收益作为最主要的出发点。
展望未来一年,物价水平系统性抬升的风险不大,融资需求仍处于下降趋势中,但斜率可能有所放缓。在纯债部分,我们预期久期策略和期限结构策略均是资本利得的来源。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持,我们将按照本基金合同和风险收益特征的要求,严格控制投资风险,积极进行资产配置,适时调整组合结构,研究新的投资品种和挖掘投资机会,力争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。
相关基金
基金公司
大成基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
51
基金经理人数
461
管理基金
2960.53亿
非货基规模
251.06亿
10.17%
较上期
近一年规模增长
1067.14亿
64.70%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.65年
平均投管年限
2.93年
平均在职时长
75.61%
近三年留职率
18/163
平均投管年限排名
69/163
平均在职时长排名
65/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
2328.46%
4星
6335.54%
3星
10030.30%
2星
363.49%
1星
72.21%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型545.3410.88%
固收型1336.8926.67%
混合型1024.3020.43%
货币2052.7540.95%
其它54.001.08%
0%
25%
50%
电话
400-888-5558
传真
0755-83199588
地址
广东省深圳市南山区海德三道1236号大成基金总部大厦5层、27-33层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-09-02
2
大成优享6个月持有期混合型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-28
3
大成优享6个月持有期混合型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
4
大成优享6个月持有期混合型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要更新
2026-06-30
5
大成优享6个月持有期混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
6
大成优享6个月持有期混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告
2026-02-06
7
大成优享6个月持有期混合型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要更新
2025-12-20
8
大成基金管理有限公司关于大成优享6个月持有期混合型证券投资基金基金合同生效公告
2025-12-19
9
大成优享6个月持有期混合型证券投资基金基金份额发售公告
2025-11-25
10
大成优享6个月持有期混合型证券投资基金招募说明书
2025-11-25