东财北证50指数增强发起式A
026119
净值 2026-09-21
0.7133
日涨跌幅
1.29%
晨星分类
中盘成长股票
基金经理
杨路炜、裘明达
成立日期
2026-01-21
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
小盘成长
基金规模
2.22亿
计价货币
人民币
综合费率
1.20%
基金类型
股票型
换手率
167%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
恒丰银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 |
| 本基金 | -1.07 |
| 同类平均 | 20.60 |
| 业绩比较基准 | 0.28 |
业绩比较基准为北证50成份指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 |
| 本基金 | -0.77 | -12.36 | -27.41 |
| 同类平均 | 9.05 | -5.24 | -6.28 |
| 业绩比较基准 | -1.56 | -13.64 | -29.31 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | 460 | 436 | 417 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 北证50成分指数 | 招募说明书基准 北证50成份指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证500成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.20%
0.90%
显性费率0.80%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.30%
隐性费率0.23%
交易成本(估)0.07%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为中盘成长股票 共有452只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、腾讯等省 120 元
东财基金 线上/柜台直销 0.1折
1 家0.012%
买 10 万元 实付 12 元比蚂蚁、腾讯等省 108 元
天天基金1折
6 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
33.36%
中国小盘
58.28%
美国股票
0.00%
发达市场
2.78%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 34.75 | 21.99 | 12.76 |
基础材料 | 22.99 | 13.99 | 8.99 |
可选消费 | 8.82 | 3.85 | 4.97 |
金融服务 | 2.94 | 4.15 | -1.21 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 55.68 | 68.70 | -13.02 |
通信服务 | 0.00 | 0.54 | -0.54 |
能源 | 1.07 | 0.00 | 1.07 |
工业 | 35.67 | 11.41 | 24.25 |
科技 | 18.94 | 56.75 | -37.81 |
防御性 | 9.57 | 9.30 | 0.27 |
必选消费 | 0.32 | 1.00 | -0.67 |
医疗保健 | 9.25 | 6.98 | 2.27 |
公用事业 | 0.00 | 1.33 | -1.33 |
基准指数为中证500成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 97.06 | 98.80 | -1.74 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 97.06 | 98.80 | -1.74 |
| 美洲 | 0.00 | 1.20 | -1.20 |
| 北美 | 0.00 | 1.20 | -1.20 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 2.94 | 0.00 | 2.94 |
| 英国 | 2.94 | 0.00 | 2.94 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 戈碧迦 | 基础材料 | 9.14% | 新增 | 1 | ||
| 贝特瑞 | 工业 | 6.15% | 0.12% | 2 | ||
| 锦波生物 | 医疗保健 | 4.26% | -0.53% | 2 | ||
| 吉林碳谷 | 可选消费 | 3.63% | 新增 | 1 | ||
| 曙光数创 | 工业 | 3.26% | 0.55% | 2 | ||
| 同力股份 | 工业 | 3.20% | -0.18% | 2 | ||
| 并行科技 | 科技 | 2.85% | -0.30% | 2 | ||
| ITU | 连城数控 | — | 2.78% | -0.14% | 2 | |
| 星图测控 | 科技 | 2.74% | -0.21% | 2 | ||
| 纳科诺尔 | 工业 | 2.68% | -0.88% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 17.1 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 11.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨路炜 男
北京大学软件工程（金融工程方向）硕士。历任兴业经济研究咨询股份有限公司分析师，现任西藏东财基金管理有限公司基金经理兼量化研究员等职务。
权益型
五年以上
机构持有极低
近三年收益较高
5.5年
26.02亿
9
前47%
收益能力
前75%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为股票指数增强型基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股、备选成份股、其他国内依法发行上市的股票（非标的指数成份股及其备选成份股，包含北京证券交易所、沪深证券交易所及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、存托凭证、债券（包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、证券公司短期公司债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券（包括分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括定期存款、协议存款等）、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可以根据有关法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金的股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例不低于80%，其中投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的比例为0-50%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。该基金跟踪的标的指数为北证50成份指数(899050)。
投资策略
（1）指数化投资策略该基金将运用指数化的投资方法，通过参考标的指数成份股的构成及其权重确定该基金投资组合的基本构成和大致占比，并通过控制投资组合中成份股对标的指数中权重的偏离，以控制跟踪误差，进而达成对标的指数的跟踪目标。由于标的指数编制方法调整，或预期成份股及其权重发生变化（包括配送股、增发、临时调入及调出成份股等）时，或因基金的申购和赎回等对该基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，以更好地实现该基金的投资目标。（2）指数增强策略指数增强策略主要借鉴国内外成熟的组合投资策略，运用数量化的策略体系构建投资组合，实现在偏离度控制的基础上获取超额收益，主要包括多因子选股策略、事件驱动策略和风险优化策略。基金经理通过考察市场风格的变化趋势，可选择适宜的策略进行配置。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
北证50成份指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金为指数增强型基金，报告期内本基金在运作过程中严格遵守法律法规和基金合同的要求，在控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的同时，力争基金的净值增长超越业绩基准。 报告期内基金较好地完成了跟踪目标，通过使用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，控制投资组合和基准之间的风格偏离，努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。在增强方面，主要应用多因子选股、事件驱动、风险优化等策略，并根据市场风格变化不定期对组合进行优化，力争获取稳定的超额收益。
基金经理展望
2026年中报
宏观经济方面，2026 年上半年国内经济呈现 "稳中有进、新旧动能加速转换" 特征，GDP 同比增长 4.7%，经济运行在合理区间。消费端修复放缓，社会消费品零售总额增长 1.3%，CPI 同比上涨 1.0%；投资端承压明显，固定资产投资同比下降 5.7%，房地产开发投资下滑 18.0%，但高技术产业投资逆势增长 4.6%，航空航天、信息服务业等方向资本开支坚挺；工业生产稳步扩张，规模以上工业增加值增长 5.4%，高技术制造业增加值增长 13.3%，集成电路制造、飞机制造等行业增速领先；外贸成为最大亮点，以美元计价出口增长 17.6%、进口增长 26.6%，高技术产品出口持续放量。 A 股市场方面，2026 年上半年 A 股整体呈现 "指数普涨、结构极度分化" 态势，赚钱效应高度集中于科技成长赛道。科创 50 指数大涨 64.25%，创业板指上涨 35.58%，二者均创历史新高，上证指数上涨 3.16%；但全 A 中位数指数下跌 31.2%，超七成个股下跌，市场呈现典型 "冰火两重天"。半导体板块涨幅接近翻倍，半导体设备指数大涨 161%，先进封装、HBM、CPO 等 AI 上游概念涨幅均超 100%，电子、通信、硬件设备表现强势；房地产、银行、医疗服务、交通运输等板块跌幅居前。政策面、资金面与基本面共同支撑成长股上行，但需关注科技板块估值高位分化、业绩验证不及预期及海外波动带来的回调风险。 行业方面，继续围绕科技创新、内需修复、现金流改善三条线索展开配置。 展望 2026 年下半年，伴随经济转型升级纵深推进，新质生产力培育成效逐步释放，A 股企业盈利基本面有望持续改善。市场风险偏好预计维持在较高水平，交投活跃度保持韧性。流动性层面，宏观政策维持稳健偏松格局，居民资金与外资增配权益资产的趋势未变，市场整体估值仍有修复空间，但需警惕板块间估值分化加剧与业绩兑现节奏带来的波动。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 东财北证50指数增强发起式A | 026119 | 2026-01-21 | 1.44亿 | 0.80% | 0.10% | — | 1.20% | 1 |
| 东财北证50指数增强发起式C | 026120 | 2026-01-21 | 0.77亿 | 0.80% | 0.10% | 0.30% | 1.50% | 1 |
基金公司
东财基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
19
基金经理人数
120
管理基金
550.67亿
非货基规模
74.04亿
21.03%
近一年规模增长
421.65亿
909.57%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.53年
平均投管年限
1.76年
平均在职时长
72.73%
近三年留职率
133/163
平均投管年限排名
132/163
平均在职时长排名
77/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 东财北证50成份指数增强型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-09 | |
| 2 | 东财北证50成份指数增强型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-09 | |
| 3 | 东财北证50成份指数增强型发起式证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-08 | |
| 4 | 东财基金管理有限公司关于旗下基金参与上海中欧财富基金销售有限公司认购、申购（含定期定额投资）费率优惠活动的公告 | 2026-09-02 | |
| 5 | 东财北证50成份指数增强型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 6 | 东财基金管理有限公司关于旗下基金参与汇添富基金销售（上海）有限公司认购、申购（含定期定额投资）费率优惠活动的公告 | 2026-08-27 | |
| 7 | 东财基金管理有限公司关于新增股东及增加注册资本的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 东财北证50成份指数增强型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 东财基金管理有限公司关于旗下基金参与万联证券股份有限公司认购、申购（含定期定额投资）费率优惠活动的公告 | 2026-07-20 | |
| 10 | 东财基金管理有限公司关于旗下基金参与北京新浪仓石基金销售有限公司认购、申购（含定期定额投资）费率优惠活动的公告 | 2026-07-15 |