永赢丰享90天持有债券A
026405
净值 2026-10-22
1.0132
日涨跌幅
-0.09%
晨星分类
积极债券
基金经理
陶毅、缪佳
成立日期
2026-03-03
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
4.64亿
计价货币
人民币
综合费率
0.45%
基金类型
债券型
换手率
2%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
90天
托管人
农业银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 1.14 | 0.12 |
| 同类平均 | 2.37 | -1.71 |
| 业绩比较基准 | 0.97 | 0.06 |
业绩比较基准为中债-综合全价（总值）指数收益率x91.0% + 活期存款基准利率x5.0% + 沪深300指数收益率x4.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 |
| 本基金 | 0.03 | 0.12 | 1.26 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 |
| 业绩比较基准 | -0.10 | 0.06 | 1.03 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×91%＋活期存款基准利率×5%＋沪深300指数收益率×4% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.45%
0.35%
显性费率0.30%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.10%
隐性费率0.07%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–54 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
55–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 30 元
永赢基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 4.98% | 12.77% |
债券 | 89.41% | 91.37% |
现金 | 1.06% | 4.57% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 4.56% | -8.72% |
股票持仓
中国大盘
3.68%
中国中盘
1.18%
中国小盘
0.04%
美国股票
0.07%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
47.61%
信用债
41.76%
可转债
0.04%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250208 | 25国开08 | 17.28% |
| 240208 | 24国开08 | 11.10% |
| 210210 | 21国开10 | 9.40% |
| 019827 | 26国债01 | 5.42% |
| 230208 | 23国开08 | 4.41% |
| 123178 | 花园转债 | 0.04% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 58.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陶毅 男
硕士，14年证券相关从业经验。曾任华泰柏瑞基金管理有限公司ETF运营管理，万家基金管理有限公司债券交易员，浦银安盛基金管理有限公司专户投资经理兼信用研究员，中欧基金管理有限公司投资经理，永赢基金管理有限公司固定收益投资部投资经理。现任永赢基金管理有限公司绝对收益投资部总经理助理。
主动型
五年以上
近一年规模有所减少
大盘成长
月度胜率中
6.4年
149.91亿
6
前30%
收益能力
前61%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券（含国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券）、股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的证券投资基金（不含货币市场基金、QDII基金、香港互认基金、基金中基金和可投资其他基金的基金）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、信用衍生品、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，经履行适当程序，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；投资于股票、股票型基金、应计入权益类资产的混合型基金、可转换债券（含分离交易可转债）和可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；上述应计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：①基金合同约定股票资产投资比例应不低于基金资产的60%；②最近四个季度定期报告披露的股票资产投资比例均不低于基金资产的60%。该基金投资于公开募集证券投资基金的市值不超过基金资产净值的10%。每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资本市场资金环境的研究，综合运用资产配置策略、股票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券（含分离交易可转债）和可交换债券投资策略、信用衍生品投资策略、国债期货投资策略、基金投资策略，在做好风险管理的基础上，运用多样化的投资策略追求基金资产的稳定增值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（总值）指数收益率×91%＋活期存款基准利率×5%＋沪深300指数收益率×4%
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观环境方面，上半年我国经济延续新旧动能分化格局，总体韧性尚存但结构性压力渐显。结构上，出口一季度有所波折，但二季度持续强劲，并带动工业生产维持韧性；地产销售改善有限，基建与制造业投资年初短暂回暖，二季度再度回落；社零增速始终低位徘徊。信贷年初实现开门红后骤退，内生性融资需求延续偏弱。中东地缘冲突大幅推升大宗能源价格，带动PPI提前转正，但下游价格传导仍旧不畅。政策方面，货币政策延续适度宽松基调，但总量宽松保持较强定力；财政政策更强调结构优化而非总量扩张，专项债发行以及政策性金融工具落地有待下半年提速。 从市场表现来看，上半年债市以宽流动性叠加弱信用修复为主线，收益率震荡下行，半年末10年国债活跃券收益率相较去年年末下行近11bp。节奏上，年初受风险偏好及赎回情绪影响，十年国债收益率冲高至1.9%附近并创下年内高点，随后在配置力量支撑下开启修复行情。3月美伊冲突爆发引发油价上行、输入性通胀担忧升温，长端收益率一度承压。4至5月随着经济结构分化加剧、内需表现持续偏弱，10年国债收益率持续下行。6月市场多空博弈加剧，央行OMO零操作、中长期流动性持续净回笼，带动资金价格回归至政策利率附近，收益率由单边下行转为横盘震荡。 A股市场方面，上半年整体震荡上行，结构性行情较为突出。年初在流动性相对宽松、风险偏好回升的推动下，市场延续上涨，科技成长方向表现相对较好；2月份市场进入震荡阶段，板块轮动有所加快；3月份受中东局势扰动、海外风险资产调整等因素影响，市场出现一定回落。4月份以后，随着外部扰动逐步消化，市场重新企稳，并逐步呈现较为明显的结构分化。一方面，受全球科技股走强、国内人工智能产业进展以及国产算力、半导体等方向持续催化影响，科技板块表现较为突出，创业板、科创板等成长类指数明显走强；另一方面，消费、金融及部分顺周期板块表现相对平淡，市场收益主要集中在少数景气方向。总体来看，上半年A股市场仍以结构性机会为主，不同板块之间的收益差异较大。 报告期内股票市场总体表现尚可，策略上我们始终保持积极的权益仓位进行均衡配置，风格采取“价值+周期+成长”的三轮驱动思路，期间根据市场估值水平和产业盈利的进度调节三者比例。债券方面，根据市场行情保持合适的久期和杠杆比例，重点配置高等级信用债，利率债方面适度参与波段投资机会。
基金经理展望
2026年中报
宏观利率方面，下半年经济大概率延续K型分化特征——外需韧性构成核心支撑，内需则仍待修复，物价上行的最快阶段或许已过。经济虽有边际放缓，但尚无失速风险，大规模增量刺激政策出台的概率不大。货币政策预计维持支持性立场，全面宽松的必要性降低。财政政策仍有发力空间，三季度政府债发行高峰与政策性金融工具落地，或将阶段性扰动市场供需。但在信贷结构性偏弱的背景下，配置盘需求仍对市场形成支撑，利率债整体预计将延续震荡格局。 展望下半年，我们对股票市场保持相对积极的判断。随着宏观政策进一步发力，经济基本面有望保持平稳，市场流动性环境预计仍较为友好。结构上，在科技板块经历较大幅度波动后，预计市场机会将更加均衡，一方面继续关注人工智能、国产算力、半导体等产业趋势明确的成长方向，另一方面也将积极寻找消费、周期等前期调整较充分、基本面存在改善预期的板块机会。 具体操作上，我们将积极把握权益市场投资机会，寻求稳健的收益。股票部分做好仓位管理，行业轮动，把握估值性价比高的投资机会，债券部分在做好组合流动性管理的基础上，主要关注高等级信用和利率债，择机把握波段交易机会，力争组合净值稳健增长。我们将继续结合市场点位和经济周期轮动的层面去考虑大类资产的配置价值，做好组合管理。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 永赢丰享90天持有债券A | 026405 | 2026-03-03 | 3.27亿 | 0.30% | 0.05% | — | 0.45% | 10 |
| 永赢丰享90天持有债券C | 026406 | 2026-03-03 | 1.37亿 | 0.30% | 0.05% | 0.20% | 0.65% | 10 |
基金公司
永赢基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
52
基金经理人数
384
管理基金
5323.52亿
非货基规模
980.16亿
27.46%
近一年规模增长
2193.10亿
91.26%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.93年
平均投管年限
2.19年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
122/163
平均投管年限排名
118/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 永赢丰享90天持有期债券型证券投资基金（A份额）基金产品资料概要更新(2026年第3号) | 2026-09-30 | |
| 2 | 永赢丰享90天持有期债券型证券投资基金更新招募说明书(2026年第3号) | 2026-09-30 | |
| 3 | 永赢丰享90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 永赢丰享90天持有期债券型证券投资基金（A份额）基金产品资料概要更新(2026年第2号) | 2026-07-27 | |
| 5 | 永赢丰享90天持有期债券型证券投资基金更新招募说明书(2026年第2号) | 2026-07-27 | |
| 6 | 永赢丰享90天持有期债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 永赢丰享90天持有期债券型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 8 | 永赢基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 9 | 永赢丰享90天持有期债券型证券投资基金更新招募说明书(2026年第1号) | 2026-06-11 | |
| 10 | 永赢丰享90天持有期债券型证券投资基金增聘基金经理的公告 | 2026-06-11 |