银华多策略稳进三个月持有期混合（ETF-FOF）A
027862
净值 2026-09-16
1.0002
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
保守混合
基金经理
宋祖强
成立日期
2026-07-23
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
8.80亿
计价货币
人民币
综合费率
—
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
—
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
不可赎回
锁定期
3个月
托管人
建设银行
业绩
成立以来
年度回报
过往回报
| 回报% | 近一月 |
| 本基金 | 0.62 |
| 同类平均 | 1.18 |
| 业绩比较基准 | 1.08 |
| 四分位排名 | — |
| 百分位排名 | — |
| 同类基金数量 | 1625 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合全价（总值）指数收益率×70%＋沪深300指数收益率×15%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率×8%＋标普500指数（S&P500Index）收益率×7% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 —
0.90%
显性费率0.75%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)—
隐性费率—
交易成本(估)—
其它费用(估)购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.75% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比盈米、雪球省 50 元
银华基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
2 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
盈米且慢
雪球基金无折扣标准费率
2 家0.50%
买 10 万元 实付 500 元比盈米、雪球贵 450 元
同花顺
好买基金 资产分布
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
持有人
内部人员持有
| 基金经理 | 高管投研 | 内部员工 | 管理人 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 未持有 | 72.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
宋祖强 男
宋祖强：硕士研究生。曾就职于万联证券、恒生聚源数据有限公司、华宝证券研究创新部、民生证券资产管理事业部，2024年5月加入银华基金管理股份有限公司，现任FOF投资管理部投资经理（基金投顾业务）。
权益型
不足一年
主动管理不足十亿
0.8年
3.16亿
2
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围包括：经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（包括封闭式基金、开放式基金、上市开放式基金（LOF）、交易型开放式基金（ETF）、QDII基金、公开募集不动产投资信托基金（公募REITs）、香港互认基金、商品期货基金、黄金ETF，不包括基金中基金）、境内依法发行或上市的股票（包含主板股票、创业板股票、科创板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的证券（包括股票和ETF）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款以及其他银行存款）、同业存单、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。该基金投资组合比例为：80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金；投资于ETF的比例不低于非现金基金资产的80%；投资于股票、股票型基金、混合型基金（此处混合型基金是指根据定期报告，最近四个季度披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%的混合型基金）的资产占基金资产的比例为10%-50%（其中投资于境内股票资产（含投资A股的ETF）的比例不低于基金资产的10%）；该基金投资于QDII基金及香港互认基金合计占基金资产的比例不超过20%；该基金投资于港股通标的股票的比例占该基金股票资产的0%-50%；该基金投资于货币市场基金的比例不得超过基金资产的15%；该基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的资产占基金资产净值的比例不得超过10%；该基金应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。该基金将港股通标的证券投资的比例下限设为零，该基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的证券或选择不将基金资产投资于港股通标的证券，基金资产并非必然投资港股通标的证券。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资
投资策略
1、资产配置策略该基金实施稳健的整体资产配置，以降低组合整体波动性为目标，对境内外权益资产、商品资产、固收品种等核心资产类别进行多元配置。通过定量分析各类资产的长期收益风险特征，在风险预算框架下分配各类资产的权重，确定各类资产中枢；然后基金将采取宏观基本面定性分析和其他定量分析相结合的方法，动态调整各类资产的权重，在定性分析方面，主要分析经济增长情况、通胀水平、流动性环境、货币政策、财政政策等宏观基本面因子，在定量分析方面，主要分析资产之间的性价比、动态相关性、以及估值、技术面等因子。2、基金组合的构建在各资产类别中选择具有代表性的基金构建阶段性风险合适的组合。选择基金时一方面分析基金经理的历史业绩等中长期指标，另一方面结合标的基金的短期表现，长短结合来确定最终标的。3、基金投资策略（1）ETF投资策略该基金通过定量分析和定性分析相结合的方式，一方面通过严格的量化指标筛选出跟踪误差低、流动性较好的标的纳入投资范围，另一方面结合标的分布特征，选择波动性适中的品种，进行配置和量化波段交易，增强投资回报。（2）其他基金投资策略4、股票投资策略5、债券投资策略6、资产支持证券投资策略7、可转换公司债券和可交换债券投资策略8、公募REITs投资策略9、港股通标的股票投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率×70%＋沪深300指数收益率×15%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率×8%＋标普500指数（S&P500Index）收益率×7%
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 银华多策略稳进三个月持有期混合（ETF-FOF）A | 027862 | 2026-07-23 | — | 0.75% | 0.15% | — | — | 1 |
| 银华多策略稳进三个月持有期混合（ETF-FOF）C | 027863 | 2026-07-23 | — | 0.75% | 0.15% | 0.40% | — | 1 |
基金公司
银华基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
80
基金经理人数
428
管理基金
3339.15亿
非货基规模
518.68亿
21.86%
近一年规模增长
777.85亿
35.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
3.53年
平均在职时长
84.48%
近三年留职率
30/163
平均投管年限排名
23/163
平均在职时长排名
34/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 银华基金管理股份有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告 | 2026-07-28 | |
| 2 | 银华基金管理股份有限公司关于银华多策略稳进三个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）基金合同生效的公告 | 2026-07-24 | |
| 3 | 银华多策略稳进三个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募说明书 | 2026-06-24 | |
| 4 | 银华多策略稳进三个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）基金份额发售公告 | 2026-06-24 | |
| 5 | 银华多策略稳进三个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）基金合同 | 2026-06-24 | |
| 6 | 银华多策略稳进三个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）托管协议 | 2026-06-24 | |
| 7 | 银华多策略稳进三个月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）基金产品资料概要 | 2026-06-24 |