华安可转债债券A
040022
净值 2026-10-23
2.0710
日涨跌幅
0.44%
晨星分类
可转债
基金经理
周益鸣、卢维捷
成立日期
2011-06-22
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
13.41亿
计价货币
人民币
综合费率
0.96%
基金类型
债券型
换手率
10%
单日申购限额
200,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -25.78 | -3.00 | -10.96 | 28.90 | 17.72 | 17.60 | -2.73 | 0.06 | 8.92 | 14.65 |
| 同类平均 | -15.59 | -0.10 | -8.99 | 22.98 | 18.13 | 20.89 | -16.64 | -2.64 | 3.36 | 21.51 |
| 业绩比较基准 | -6.18 | 1.32 | -0.24 | 16.95 | 3.52 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 67 | 4 | 23 | 4 | 77 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 75 | 76 | 78 | 81 | 86 |
业绩比较基准为中证可转换债券指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.97 | -0.62 | -5.35 | -3.38 | 6.88 | 5.09 | 4.41 | 5.69 | -4.44 |
| 同类平均 | -5.22 | -9.39 | -0.86 | -1.15 | 10.87 | 6.00 | 1.57 | 4.39 | -1.99 |
| 业绩比较基准 | -5.03 | -5.05 | -5.05 | -5.05 | -2.56 | -1.71 | -1.03 | 1.29 | -5.05 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 60 | 80 | 64 | 8 | 20 | 61 |
| 同类基金数量 | 102 | 102 | 102 | 102 | 87 | 85 | 79 | 32 | 102 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于91%同类 | 9.19% | 15.92% |
最大回撤 | 优于93%同类 | -9.80% | -10.28% |
下行风险 | 优于91%同类 | 7.04% | 11.11% |
晨星风险 | 优于90%同类 | 0.74% | 2.27% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于42%同类 | -3.17 | -1.44 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.35 | -0.11 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.59 | -0.10 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证可转换债券指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证可转换债券指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.03 | 0.64 |
Beta系数 | — | 0.63 | 0.81 |
Alpha % | — | 6.16 | 0.84 |
超额收益 % | — | 6.81 | -0.02 |
跟踪误差 % | — | 10.38 | 6.62 |
信息比率 | — | 0.66 | -0.14 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.96%
0.90%
显性费率0.70%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.06%
隐性费率0.05%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为可转债 共有96只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 200,000,000元 |
| 个人直销 | 200,000,000元 |
| 机构直销 | 200,000,000元 |
| 机构代销 | 200,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.05% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- B份额
1–187 天B份额更低无申购费，短期持有更划算
188–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
华安基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
3.99%
中国中盘
2.89%
中国小盘
0.42%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.34%
信用债
0.00%
可转债
80.57%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.14%
海外高收益
0.14%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 123107 | 温氏转债 | 7.45% |
| 127045 | 牧原转债 | 7.35% |
| 127089 | 晶澳转债 | 7.19% |
| 113052 | 兴业转债 | 6.43% |
| 113059 | 福莱转债 | 6.22% |
| 113042 | 上银转债 | 5.77% |
| 110085 | 通22转债 | 5.68% |
| 113037 | 紫银转债 | 5.57% |
| 113053 | 隆22转债 | 5.50% |
| 113062 | 常银转债 | 4.54% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -52.33%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 37.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 3.3 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.0 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.51 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
3
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 华安养老目标2040三年持有混合发起式（FOF） | 8,788,744 | 4.46 | 2026-06-30 |
| 华夏福源养老目标2045三年持有混合发起式（FOF） | 5,922,000 | 1.18 | 2026-06-30 |
| 广发安诚养老目标2040三年持有混合发起式（FOF） | 4,677,222 | 0.84 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
周益鸣 男
硕士，16年金融、基金行业从业经验。曾任太平资产管理有限公司交易员。2010年6月加入华安基金，历任集中交易部交易员。2018年6月至2023年5月，担任华安年年红定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2019年3月至2020年10月，同时担任华安安盛3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2019年7月至2021年3月，同时担任华安安业债券型证券投资基金的基金经理。2019年11月至2021年3月，同时担任华安安和债券型证券投资基金的基金经理。2019年12月起，同时担任华安新优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年4月至2021年5月，同时担任华安安敦债券型证券投资基金的基金经理。2020年6月起，同时担任华安添瑞6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月至2024年8月，同时担任华安添福18个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年2月起，同时担任华安添利6个月持有期债券型证券投资基金的基金经理。2021年3月起，同时担任华安可转换债券债券型证券投资基金的基金经理。2021年7月起，同时担任华安添和一年持有期债券型证券投资基金的基金经理。2023年1月至2024年8月，同时担任华安添颐混合型发起式证券投资基金的基金经理。2023年3月起，同时担任华安安心收益债券型证券投资基金、华安添禧一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
固收型
五年以上
一拖多
月度胜率中
8.4年
30.52亿
7
前66%
收益能力
前84%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于兼具债券和股票特性的可转债（含分离交易可转债）品种，在控制风险和保持流动性的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
该基金为债券型基金，重点投资于固定收益类证券，包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债（含分离交易可转债）、资产支持证券、次级债、债券回购、期限在一年期以内的定期存款等。该基金可参与一级市场新股申购或增发新股，也可在二级市场上投资股票、权证等权益类证券。
该基金的投资组合比例为：固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中对可转债（含分离交易可转债）的投资比例不低于固定收益类资产的80%；股票、权证等非固定收益类资产的投资比例不高于基金资产的20%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略2、债券投资策略3、股票投资策略4、权证投资策略5、其他衍生工具投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
债券利率2026年上半年震荡下行，尤其是二季度，国内消费和投资出现一定的下行压力，信贷增速转弱，推动了长端利率下行。尽管油价在4月有显著走高，推动了PPI的上行，但部分非石油的工业品持续走低，原油冲击并不广泛，债券市场并无波澜。AI产业如火如荼对债券市场影响也非常有限，行业更多依赖股权融资。
可转债上半年表现冲高回落，中证转债指数在1月份便触及高点，随后震荡回落，期间收益一度接近0%附近。高价转债得益于AI行情的爆发，表现好于中价和低价转债。低价转债所属行业多为传统行业和部分产能过剩行业，即便下修正股价格也非常疲软，导致表现不佳。可转债价格中位数在130-145区间内维持震荡，市场对于股市回报的预期较高，债券利率较低支撑了转债较高的估值。
股票市场在上半年震荡上行，但结构非常偏，AI领衔的泛科技板块表现较好，科创50指数上半年涨幅达到64.25%，创近年之最，存储、设备、材料等各个细分行业均出现明显上涨。而传统行业明显承压，消费、金融等内需板块表现不佳。3-4月美伊冲突导致油价大幅飙升，股票出现阶段性回撤，冲突缓和之后指数再度上行，但板块分化进一步加剧。临近半年末，科技进一步加速上涨，而红利指数、中小市值个股出现持续下跌，市场资金朝科技进一步聚集。
本基金在上半年以中低价可转债为主要配置方向，股票采取中性略低的仓位，方向主要集中在转债的正股替代，金融和消费等方向。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年债券利率仍有下行空间，但下行速度可能不及上半年。货币政策预计保持合理宽松，但是更多是以公开市场净投放为主，总量的降准降息可能概率不大。财政政策以用好、落实好存量政策为主，目前出口增速较高，虽然内需有一些压力，但出台大规模刺激政策的必要性不大。此外，近期CPI和PPI环比再度走弱，传统行业信贷融资需求不强。因此综合看，债券利率有下行动力，但考虑到上半年已经有一定程度的下行，预计下半年的下行速度可能会放缓。
股票下半年仍然有机会，但在结构上可能需要考虑再平衡。海外对于AI产生了一些担忧，例如北美云厂商不断扩大的融资规模，自由现金流的恶化等等，虽然产业链仍在不断发展，但高估值和高额资本开支能否换来回报存在不确定性。此外，红利、消费等传统行业已经经历了上半年的回撤，性价比在不断提高，虽然二季度消费和投资增速有所下降，但依然可以挖掘一些行业供给出清，估值具备安全边际的个股。
可转债市场供给依然偏紧，未来一年有不少大市值的转债即将到期退出，同时配置力量依然较强，估值很难大幅回落。但需要关注的是科技股波动率和上涨斜率是否会发生变化，如果上涨斜率放缓、波动率下降可能会对溢价率产生负面影响。
本基金在下半年仍将以中低价转债为主，考虑适当参与科技类正股和转债的交易性机会。
基金公司
华安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
79
基金经理人数
564
管理基金
4557.08亿
非货基规模
-208.98亿
-5.20%
近一年规模增长
535.91亿
16.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.48年
平均投管年限
3.61年
平均在职时长
87.27%
近三年留职率
22/163
平均投管年限排名
21/163
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华安可转换债券债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 华安基金管理有限公司关于终止洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-19 | |
| 3 | 华安可转换债券债券型证券投资基金（华安可转债债券A类）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 4 | 华安可转换债券债券型证券投资基金更新的招募说明书（2026年第1号） | 2026-07-27 | |
| 5 | 华安可转换债券债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 华安可转换债券债券型证券投资基金基金合同更新 | 2026-06-27 | |
| 7 | 华安基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 8 | 华安基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 9 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-07 | |
| 10 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 |